یکی از علوم مورد نیاز سرمایه‌گذاران در بورس ایران و سایر بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال است. تجزیه و تحلیل تکنیکال علم و فن، قیمت‌های آینده را بر اساس رفتار بازار گذشته پیشبینی میکند. درک این تعریف ممکن است کمی دشوار باشد؛ بنابراین به تعریف ساده‌تری برای پاسخ به سوال تحلیل تکنیکال چیست میپردازیم:
به طور کلی علم تحلیل تکنیکال با بررسی نمودار قیمت و زمان در گذشته، اطلاعاتی را از نمودار استخراج میکند که احتمال وقوع آن در آینده وجود دارد؛ بنابراین با کنار هم قرار دادن تمامی موارد استخراج شده از نمودار، بهترین نقاط ورود و خرج از سهم را مشخص میکند.
تاریخچه و اصول تحلیل تکنیکال
تاریخچه تحلیل تکنیکال به حدود سه قرن پیش برمیگردد. این تحلیل اولین بار در قرن هفدهم در هلند و در قرن هجدهم در ژاپن مورد استفاده قرار گرفت. شکل مدرن استفاده مستقیم از این تحلیل توسط چارلز داو که یکی از بنیانگذاران روش تحلیل تکنیکال است، شروع شد. چارلز داو سه اصل اساسی را در تحلیل تکنیکال بیان کرد. این سه اصل در حال حاضر توسط فعالان بازار سرمایه پذیرفته شده و مورد استفاده قرار می گیرد. اما مهمترین اصول تحلیل تکنیکال چیست؟ در ادامه به بررسی آنها خواهیم پرداخت.
1.قیمت ها تعیین کننده همه چیز هستند
تحلیل تکنیکال بر پایه تحلیل نوسانات قیمت استوار است. در واقع این تحلیل سعی دارد با بررسی روند قیمت در دورههای زمانی گذشته و حال، الگوهای قیمتی آینده را پیشبینی کند. تحلیلگران تکنیکال باور دارند که تمامی عوامل از جمله عوامل بنیادی بر قیمت سهام تاثیر دارند؛ بنابراین توجه به قیمت که بیانگر میزان عرضه و تقاضا در بازار است، یکی از مهمترین عوامل در فرآیند تحلیل به حساب میآید.
2.قیمت ها طبق الگوی مشخصی حرکت میکنند
در ادامه توضیح مفهوم تحلیل تکنیکال چیست، به دومین اصل اساسی این روش اشاره میکنیم. بر اساس باورهای تحلیل تکنیکال، قیمتها تمایل به تکرار روند گذشته خود را دارند. به عبارت دیگر، نوسانات کوتاه مدت، میان مدت و بلندمدت قیمتها از الگوهای گذشته پیروی خواهند کرد.
3.گذشته تکرار میشود
تحلیلگران تکنیکال به این امر باور دارند که روند گذشته سهام، در آینده نیز تکرار خواهد شد. در واقع اصول روانشناسی بازار، تکرار چرخههای قیمتی گذشته را توجیه میکند. به عبارت دیگر فعالان بازار سرمایه، تحت تأثیر احساساتی مانند هیجان و ترس، تمایل دارند در طول زمان به نوسانات بازار واکنش مشابهی نشان دهند. تحلیلگران با در نظر گرفتن این موضوع، روند قیمت سهام را با کمک نمودارها تحلیل کرده و آینده آن را پیشبینی میکنند.
دسته بندی علم تحلیل تكنیكال
شاید برای شما سوال باشد که علم تحلیل تکنیکال چیست و به چند دسته تقسیم میشود؟ به طور کلی این علم به دو دسته ذهنی و عینی طبقه بندی میشود.
تحلیل تکنیکال ذهنی (Subjective Technical Analysis)
در این نوع تحلیل، مفاهیم بر پایه یک سری مشاهدات است که پس از مشاهده، هر فرد برداشت خود را از آن الگو بیان میکند. همانطور که میدانید برداشتها متفاوت است احتمال دارد یک نفر الگویی را در نمودار ببیند؛ اما شخص دیگری به دلایلی آن الگو را تشخیص ندهد. تحلیل تکنیکال ذهنی برای الگوهای کلاسیک مناسب و کاربردی است.
تحلیل تکنیکال عینی (Objective Technical Analysis)
در تحلیل تکنیکال عینی، مفاهیم بر پایه محاسبات استوار هستند. در این دسته از تحلیلها وقتی گفته میشود که قیمتی بالاتر از یک پارامتر خاص قرار گرفته، تا حدودی این حرف دقیق است و همه تحلیلگران این گزاره را یکسان تفسیر میکنند.
مزایای تحلیل تکنیکال چیست؟
بیایید 5 مزیت تحلیل تکنیکال را بررسی کنیم:
قابل فهم و آسان
یکی از ویژگیهای غیر قابل انکار تحلیل تکنیکال، گستردگی ابزارها و روشهای تحلیل بازار است. یادگیری و درک بیشتر مفاهیم تکنیکالی ساده است و اغلب افراد میتوانند مهارت آن را در مدت زمان کوتاهی به دست بیاورند و نحوه استفاده از ابزارهای آن را یاد بگیرید. در حال حاضر منابع آموزشی چاپی و آنلاین زیادی در این زمینه وجود دارد.
فرآیند تحلیل سریع
به کارگیری فناوریهای جدید در بستر بازارهای مالی باعث شده که به دلایلی مانند اخبار و شایعات، نوسان قیمتها در یک لحظه اتفاق بیفتد؛ بنابراین امکان واکنش به موقع، یک مزیت برای معاملهگران محسوب میشود. تحلیل وضعیت نمودار قیمت داراییها معمولا چندان زمانبر و پیچیده نیست. افرادی که در این زمینه مسلط هستند با صرف زمان مشخصی در طول روز قادر به تجزیه، تحلیل و بررسی نمودارهای مختلف خواهند بود.
انعطاف‌پذیر بودن
با استفاده از اصول تحلیل تکنیکال میتوان نمودار قیمت هر دارایی را تحلیل و بررسی کرد. تقریبا هیچ محدودیتی در این زمینه وجود ندارد. فقط باید با توجه به شرایط هر نماد از ابزار و روشهای مناسب استفاده کنید. از دیگر ویژگیهای این روش امکان تحلیل و معامله نمودارها در بازههای زمانی مختلف اعم از کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت است.
دقیق و خودکار بودن استراتژی معاملات
امروزه معاملات خودکار یا معاملات الگوریتمی تریدینگ، یکی از مهمترین موضوعات در بازارهای مالی هستند. به دلیل وجود پارامترهای محاسباتی خاص و مشخص، تحلیلهای تکنیکال را میتوان در زبانهای برنامه نویسی مختلف پیاده سازی کرد. در واقع اگر به جزئیات رباتهای معاملهگر توجه کنیم، اکثر آنها بر اساس تحلیل نموداری توسعه شده است.
نقاط ورود و خروج دقیق
یکی از دلایل و مزیتهای اصلی استفاده از تحلیل تکنیکال و به طور کلی استراتژی معاملاتی، تعیین نقاط ورود و خروج در بازار سرمایه است. در حقیقت با استفاده از ابزارهایی مانند اندیکاتورها، سطوح فیبوناچی و... قادر خواهید بود شرایط خرید و فروش داراییهای گوناگون را به طور دقیق مشخص کنید. به این ترتیب تا حد زیادی از سردرگمی معامله گران جلوگیری میشود.
کلام آخر
پس از بررسی کامل و دقیق پاسخ سوال تحلیل تکنیکال چیست، متوجه شدیم تحلیل تکنیکال میتواند یکی از مفیدترین و کاربردی ترین شیوههای مورد استفاده برای ارزیابی شرایط بازار و سهام باشد. با توجه به تکنیکهای مختلف در این شیوه، همه میتوانند از آن برای انتخاب گزینههای سرمایهگذاری خود و پیشبینی روند قیمتها استفاده کنند. این نوع تحلیل در همه بازارهای موجود قابل استفاده است.