بورس امروز یکشنبه ۲۶ مهر ۱۴۰۵؛ ریزش ۸۴ هزار واحدی شاخص کل و بازگشت ۳۲۲ نماد به مدار مثبت | آیا ورق بازار برگشت؟

بازار سرمایه ایران دومین روز معاملاتی هفته را در شرایطی آغاز کرد که فضای احتیاطی ناشی از تحولات سیاسی و نگرانی‌های اقتصادی همچنان بر تصمیم فعالان بازار تأثیر داشت.

پس از افت حدود ۱۶۰ هزار واحدی شاخص کل در معاملات شنبه ۲۵ مهر، بسیاری از سهامداران انتظار داشتند فشار فروش در روز یکشنبه نیز ادامه پیدا کند.

گزارش‌های معاملات صبح نشان می‌دهد این نگرانی در دقایق ابتدایی به واقعیت تبدیل شد؛ به‌طوری‌که شاخص کل با افتی نزدیک به دو درصد به محدوده هشت میلیون و ۱۰۴ هزار واحد رسید.

اما ادامه معاملات با تغییر رفتار خریداران همراه شد. بر اساس گزارش دنیای اقتصاد از نیمه نخست بازار، بیش از ۳۰۰ نماد از محدوده منفی فاصله گرفتند و برخی حتی به صف خرید رسیدند.

این اتفاق نشان می‌دهد بخشی از معامله‌گران با رسیدن قیمت سهام به سطوح پایین‌تر، دوباره برای خرید فعال شده‌اند.

بااین‌حال، افزایش تقاضا در پایان یک روز منفی به‌تنهایی نمی‌تواند آغاز یک روند صعودی پایدار را تأیید کند.

جدول مهم‌ترین آمار بورس امروز یکشنبه ۲۶ مهر ۱۴۰۵

چرا شاخص کل بورس با وجود افزایش تقاضا همچنان منفی ماند؟

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های معاملات امروز، تفاوت عملکرد شاخص کل و وضعیت عمومی نمادهای بورسی بود.

بر اساس ارقام گزارش ارسالی، شاخص کل نسبت به سطح هشت میلیون و ۲۶۵ هزار واحد، حدود ۱.۰۳ درصد کاهش نشان می‌دهد؛ در حالی که افت شاخص هم‌وزن بسیار محدودتر بوده است.

این اختلاف می‌تواند نشان‌دهنده فشار فروش بیشتر بر بخشی از شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز باشد.

شاخص کل بورس به ارزش بازار شرکت‌ها وزن می‌دهد؛ بنابراین تغییرات قیمت شرکت‌های بزرگ می‌تواند تأثیر بیشتری بر این نماگر داشته باشد.

در مقابل، شاخص هم‌وزن سهم یکسانی برای تغییرات نسبی شرکت‌ها در نظر می‌گیرد و تصویر متفاوتی از وضعیت کلی سهام ارائه می‌دهد.

به همین دلیل، ممکن است تعداد نمادهای مثبت از نمادهای منفی بیشتر شود، اما شاخص کل همچنان کاهش پیدا کند.

این وضعیت در معاملات امروز نیز مشاهده شده و نشان می‌دهد بهبود تقاضا در همه بخش‌های بازار به یک اندازه اتفاق نیفتاده است.

بازگشت ۳۲۲ نماد از محدوده منفی؛ نشانه‌ای از تغییر رفتار سهامداران

یکی از امیدوارکننده‌ترین آمارهای معاملات یکشنبه، کاهش تعداد نمادهای منفی است.

طبق داده‌های ارائه‌شده، در دقایق ابتدایی حدود ۷۵۰ نماد در محدوده منفی قرار داشتند و فشار فروش بخش بزرگی از بازار را دربر گرفته بود.

اما در پایان، تعداد نمادهای منفی به ۴۲۸ کاهش یافت و تعداد نمادهای مثبت به ۵۲۰ رسید.

این به معنای کاهش خالص ۳۲۲ نماد از شمار نمادهای منفی است؛ هرچند بدون داده‌های نمادبه‌نماد نمی‌توان نتیجه گرفت که دقیقاً همه این ۳۲۲ نماد مستقیماً از منفی به مثبت تغییر وضعیت داده‌اند.

افزایش تعداد نمادهای مثبت می‌تواند نشانه کاهش فشار فروش و ورود خریداران به برخی سهم‌ها باشد.

بااین‌حال، برای تأیید آغاز روند صعودی باید پایداری این تقاضا در معاملات روزهای آینده نیز بررسی شود.

افزایش صف‌های خرید بورس؛ آیا خریداران دوباره فعال شده‌اند؟

یکی دیگر از تحولات مهم معاملات امروز، تغییر محسوس در تعداد صف‌های خرید و فروش است.

در ساعات ابتدایی، ۹۲ نماد در صف خرید و ۲۶۲ نماد در صف فروش قرار داشتند.

اما طبق آمار گزارش‌شده، در پایان معاملات تعداد صف‌های خرید به ۲۹۳ نماد افزایش یافت و صف‌های فروش به ۱۰۵ نماد کاهش پیدا کرد.

این تغییر از افزایش تمایل خریداران به ثبت سفارش در برخی نمادها حکایت دارد.

ارزش سفارش‌های خرید نیز ۷.۶ همت اعلام شده که ۶.۲ همت آن مربوط به صف‌های خرید بوده است.

در مقابل، ارزش سفارش‌های فروش حدود ۲.۷ همت و ارزش صف‌های فروش نزدیک به ۲.۲ همت ثبت شده است.

با وجود این برتری ظاهری تقاضا، باید توجه داشت که سفارش‌های ثبت‌شده الزاماً به معامله منجر نمی‌شوند و ممکن است در ادامه لغو یا اصلاح شوند.

بنابراین افزایش صف‌های خرید نشانه‌ای مثبت از تغییر انتظارات کوتاه‌مدت است، اما به‌تنهایی تضمینی برای رشد قیمت سهام نخواهد بود.

خروج ۲.۸ همت پول حقیقی از بورس؛ چرا سرمایه‌گذاران هنوز محتاط هستند؟

در کنار افزایش تقاضا، یکی از مهم‌ترین متغیرهای منفی معاملات امروز تداوم خروج پول حقیقی است.

طبق داده‌های گزارش، خالص تغییر مالکیت حقیقی در معاملات خرد به حدود منفی ۲.۸ همت رسیده است.

این رقم نشان می‌دهد ارزش فروش سهام توسط سرمایه‌گذاران حقیقی همچنان از ارزش خرید آنها بیشتر بوده است.

البته در مقایسه با معاملات شنبه که گزارش‌ها از خروج حدود هشت همت پول حقیقی حکایت داشتند، رقم امروز کاهش قابل‌توجهی نشان می‌دهد.

کاهش سرعت خروج سرمایه می‌تواند یکی از نشانه‌های اولیه آرام‌تر شدن بازار باشد، اما با ورود خالص پول تفاوت دارد.

تا زمانی که جریان سرمایه حقیقی به‌صورت پایدار مثبت نشود، نمی‌توان از بازگشت کامل اعتماد سهامداران سخن گفت.

قدرت خرید حقیقی‌ها افزایش یافت؛ معنای نسبت ۰.۸ چیست؟

یکی دیگر از داده‌های مهم، تغییر نسبت سرانه خرید به سرانه فروش حقیقی است.

این نسبت در ابتدای معاملات حدود ۰.۵ گزارش شده بود؛ یعنی میانگین ارزش خرید هر خریدار حقیقی تقریباً نصف میانگین ارزش فروش هر فروشنده حقیقی بود.

در پایان معاملات، نسبت یادشده به حدود ۰.۸ رسید.

این تغییر نشان می‌دهد قدرت نسبی خریداران حقیقی در طول معاملات بهبود یافته است.

بااین‌حال، چون نسبت همچنان کمتر از یک است، میانگین سرانه فروش حقیقی از میانگین سرانه خرید بالاتر باقی مانده است.

بنابراین این شاخص نیز از کاهش شدت فشار فروش حکایت دارد، نه برتری قطعی خریداران.

بیشترین ورود و خروج پول بورس؛ کدام صنایع مورد توجه قرار گرفتند؟

بر اساس اطلاعات ارائه‌شده، گروه‌های فلزات اساسی، محصولات شیمیایی و استخراج کانه‌های فلزی بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داده‌اند.

از نظر حجم معاملات نیز گروه‌های بانکی، فلزات اساسی و خودرو در میان گروه‌های فعال قرار داشتند.

در بخش جریان سرمایه حقیقی، گروه‌های صندوق‌های بخشی و اهرمی، استخراج کانه‌های فلزی و محصولات غذایی بیشترین ورود پول را ثبت کردند.

در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت، فلزات اساسی و بانک‌ها از گروه‌هایی بودند که خروج پول حقیقی قابل‌توجهی را تجربه کردند.

همچنین طبق داده‌های گزارش، نمادهای دارونو، فارس و کگل با ورود پول و نمادهای فولاد، وبملت و فملی با خروج پول همراه شدند.

این توزیع متفاوت نقدینگی نشان می‌دهد رفتار سرمایه‌گذاران در تمام صنایع یکسان نیست و بخشی از معامله‌گران همچنان با رویکرد انتخابی وارد بازار می‌شوند.

پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۲۷ مهر ۱۴۰۵؛ شاخص کل صعودی می‌شود؟

با توجه به تغییر رفتار معاملات یکشنبه، می‌توان سه سناریو برای بازار سهام در روز دوشنبه در نظر گرفت.

در سناریوی نخست، اگر تقاضای شکل‌گرفته در پایان معاملات امروز تداوم یابد و ارزش صف‌های خرید حفظ شود، احتمال کاهش فشار فروش و بهبود شاخص‌ها وجود خواهد داشت.

در سناریوی دوم، اگر نگرانی‌های سیاسی همچنان ادامه پیدا کند و سرمایه‌گذاران حقیقی به خروج منابع خود ادامه دهند، ممکن است بورس نوسانات رفت‌وبرگشتی را تجربه کند.

در سناریوی سوم، انتشار اخبار نامساعد یا افزایش عرضه در نمادهای بزرگ می‌تواند دوباره فشار نزولی بر شاخص کل ایجاد کند.

محدوده هشت میلیون و ۱۰۰ هزار واحد نیز با توجه به رفتار شاخص در ابتدای معاملات امروز، یکی از سطوح مهم مورد توجه معامله‌گران خواهد بود.

بااین‌حال، این محدوده حمایت تضمین‌شده نیست و تصمیم‌گیری صرفاً بر اساس یک عدد شاخص می‌تواند پرریسک باشد.

جمع‌بندی؛ بورس هنوز منفی است، اما نشانه‌های بازگشت تقاضا دیده شد

معاملات یکشنبه ۲۶ مهر ۱۴۰۵ نشان می‌دهد بورس تهران با وجود تداوم افت شاخص‌های اصلی، در بخشی از بازار با بهبود تقاضا مواجه شده است.

بر اساس داده‌های گزارش ارسالی، شاخص کل حدود ۸۴ هزار واحد کاهش داشته، اما تعداد نمادهای مثبت از نمادهای منفی پیشی گرفته و شمار صف‌های خرید به ۲۹۳ نماد رسیده است.

از سوی دیگر، خروج ۲.۸ همت پول حقیقی نشان می‌دهد اعتماد سرمایه‌گذاران هنوز به‌طور کامل بازنگشته است.

مهم‌ترین پیام معاملات امروز این است که فشار فروش نسبت به ابتدای بازار کاهش یافته، اما برای تأیید آغاز یک روند صعودی تازه هنوز زود است.

معاملات دوشنبه می‌تواند تصویر روشن‌تری از پایداری تقاضا ارائه دهد. حفظ برتری نسبی خریداران، کاهش خروج پول حقیقی و بهبود عملکرد نمادهای بزرگ سه متغیری هستند که می‌توانند مسیر بعدی بورس را مشخص کنند.

در نهایت، بازگشت پایدار رونق به بازار سرمایه علاوه بر عوامل معاملاتی، به کاهش نااطمینانی‌های اقتصادی، ثبات فضای سیاسی و تقویت انتظارات سودآوری شرکت‌ها وابسته خواهد بود.