تاثیر توافق تجاری چین و امریکا بر بازارهای مالی

در یک سال گذشته سیاست تجاری ایالات متحده نسبت به سال‌های گذشته تغییراتی زیادی کرده است. مهم‌ترین آن، اعمال تعرفه‌های تجاری بر چین و کشور‌های اروپایی بوده است. این کار به دلیل حمایت آمریکا از تولید کالا در داخل خاک آمریکا بوده است. از سوی دیگر سایر کشورها به این تعرفه‌های تجاری واکنش شدید نشان دادند. اما در چند روز گذشته وزیر خزانه‌داری آمریکا در خبری غیر منتظره در شبکه‌ی abc از شروع مذاکرات تعرفه‌ای با چین خبر داد. این خبر می‌تواند تاثیر بسزایی در بازارهای مالی همچون طلا و سهام داشته باشد.

نوسان در بازار طلا و دلار با توافق چین و امریکا بر سر منافع تجاری

بازار طلا و دلار به دلیل ماهیتی که دارند به اخبار سیاسی و اقتصادی سریع واکنش نشان می‌دهند. با انتشار این خبر، مبنی بر اینکه قرار است آمریکا تعرفه‌های 100 درصدی چین را حذف کند؛ قیمت طلای جهانی با احتمال زیادی کاهش پیدا خواهد کرد. چون در این حالت تنش‌های اقتصادی در سطح بین‌المللی کاهش قابل توجهی پیدا می‌کند. اینکه طلا ممکن است قیمت آن کاهش پیدا کند، به دلیل افزایش قدرت دلار در بازار جهانی است. چون از زمان اعمال تعرفه‌های آمریکا به سایر کشور‌ها، ارزش دلار در بازار جهانی کم شده بود.

اگر این توافق بصورت رسمی اعلام شود، ممکن است سرمایه‌گذاری در طلا مانند چند ماه گذشته جذاب نباشد. زیرا حداقل در کوتاه مدت خبر، توافق تجاری چین و آمریکا می‌تواند یک رنج منفی در بازار جهانی طلا ایجاد کند. اما در بلند مدت به دلیل فعال بودن عوامل موثر بر رشد قیمت طلا، این فلز گرانبها به رشد خود ادامه خواهد داد.

تاثیر توافق تجاری چین و امریکا بر بازار سهام و بورس

توافق تجاری چین و آمریکا علاوه بر بازار طلا بر بازار سهام نیز بسیار تاثیرگذار است. این اثرگذاری بر بازار سهام آمریکا به وضوح قابل مشاهده است. چون عدم وجود تعرفه‌های تجاری بین دو کشور به مفهوم کاهش تنش و از بین رفتن نااطمینانی بر فضای اقتصادی آمریکا و چین خواهد. از این رو بازارهای مالی پیش‌بینی پذیری آن‌ها افزایش پیدا می‌کند.

شاید دلیل مشخصی برای اثرگذاری توافق تجاری آمریکا و چین بر بازار سهام ایران وجود نداشته باشد. اما کاهش تنش‌های سیاسی و نظامی به وضوح بر میزان تقاضا برای خرید سهام در ایران تاثیر می‌گذارد. برای خرید سهام و سرمایه‌گذاری در بازار مالی ایران، دو روش وجود دارد. روش اول، خرید مستقیم سهام در بازار سرمایه و روش دوم خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس

سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس برای افرادی مناسب است که دانش مالی و معاملاتی بالایی داشته باشند. چون برای انتخاب سهم مناسب برای سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران باید بتوانند به درستی صورت‌های مالی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس را بررسی کنند. تا بتوانند سهمی که پتانسیل سودآوری در آینده را دارد برای خرید انتخاب کنند. از سوی دیگر برای پیدا کردن نقطه‌ی ورود مناسب برای خرید سهام، سرمایه‌گذاران باید بر تحلیل تکنیکال تسلط داشته باشند. اما این کار برای بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار مالی امکان پذیر نیست. چون یادگیری این دانش به زمان زیادی نیاز دارد.

سرمایه‌گذاری غیر مستقیم در بورس

روش دوم سرمایه‌گذاری در بورس، خرید صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری روش نوینی برای سرمایه‌گذاری در بورس هستند. این صندوق‌ها سرمایه‌ی خرد افراد جامعه را جمع می‌کنند و بر اساس هدفی که دارند در یک یا چند دارایی مشخص سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس سبد دارایی که دارند ریسک و بازدهی متفاوتی با یکدیگر دارند.

صندوق‌های سهامی

صندوق‌های سهامی شناخته ‌شده‌ترین صندوق سرمایه‌گذاری در بازار اوراق بهادار هستند. این صندوق‌ها بر اساس اساس نامه باید حداقل 70 تا 90 درصد از سبد دارایی خود را در سهام و حق تقدم سهام سرمایه‌گذاری کنند. به دلیل اینکه سبد دارایی صندوق‌ سهامی از سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس تشکیل شده است، ریسک سرمایه‌گذاری بالایی دارند و برای افرادی که شخصیت سرمایه‌گذاری ریسک گریزی دارند مناسب هستند. از سوی دیگر این صندوق‌ها در زمانی که بازار روند روبه رشد داشته باشد، سود چشمگیری به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند.

صندوق‌های طلا

صندوق‌های طلا، در سه سال گذشته پربازده‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار بوده‌اند. زیرا این صندوق‌ها حجم اعظمی از سبد دارایی آن‌ها در اوراق گواهی سپرده شمش طلا و اوراق گواهی سکه طلا تشکیل شده است. در نتیجه سرمایه‌گذاری در صندوق طلا همانند خرید سکه طلا و شمش طلا است، اما با مزایایی بیشتری همانند:

تنها راه سرمایه گذاری با پول کم در طلا، خرید صندوق طلا است. برای خرید طای فیزیکی مانند طلای 18 عیار و سکه طلا، به سرمایه اولیه‌ی زیادی نیاز است. این در حالی است که سرمایه‌گذاران برای خرید صندوق طلا حداقل به 500 هزار تومان وجه نقد نیاز دارند.

طلای فیزیکی از هر نوعی که باشد، به دلیل اینکه بسیار با ارزش است، ممکن است مورد سرقت قرار بگیرد. اما صندوق‌های طلا تمام معاملات آن‌ها بصورت آنلاین است و هرگز چنین ریسکی متوجه آن‌ها نیست. از طرفی، صندوق‌های طلا زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار هستند و معاملات آن‌ها بصورت شفاف قابل بررسی و رصد است.

به صرفه ‌بودن یکی از مهم‌ترین مزیت‌های صندوق طلا است. صندوق‌های طلا بر خلاف طلای فیزیکی هزینه‌ی اجرت ساخت طلا، مالیات بر ارزش افزوده و سود فروشنده ندارند. این هزینه‌های مازاد، حدودا 17 تا 20 درصد قیمت نهایی طلای فیزیکی را شامل می‌شوند. به همین دلیل است که صندوق‌های طلا از لحاظ اقتصادی به‌صرفه هستند.

صندوق‌های درآمد ثابت

صندوق‌های درآمد ثابت رقیب اصلی سپرده‌گذاری در بانک هستند. این صندوق‌ها، سبد دارایی آن‌ها از اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی تشکیل شده است. اما سود سرمایه‌گذاری در آن‌ها از سپرده‌گذاری در بانک بسیار بیشتر است. چون بانک‌ها به سپرده‌های بلند مدت یک ساله 20.5 درصد سود پرداخت می‌کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت در حال حاضر بیش از 36 درصد سود به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند.

از سوی دیگر سپرده‌گذاری در بانک نرخ شکست دارد. یعنی اگر سرمایه‌گذاران بخواهند قبل از موعد سرسید دارایی خود را از بانک خارج کنند، باید بخشی از سود خود را به بانک پرداخت کنند. اما صندوق‌های درآمد ثابت نرخ شکست ندارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند بصورت روزانه در این صندوق‌ها کسب سود کنند.

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری

افرادی که در بازار فعال هستند همواره بیان می‌کنند که سرمایه‌گذاران نباید تمام دارایی خود را دریک بازار سرمایه‌گذاری کنند. چون در این حالت ریسک سرمایه‌گذاری به شدت افزایش پیدا می‌کند. برای مصون ماندن از چنین ریسکی، بهترین کار تشکیل سبد سرمایه گذاری متنوع است. برای تنوع بخشی به سبد دارایی، سرمایه‌گذاران می‌توانند در صندوق‌های سهامی، صندوق طلا و صندوق درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.

تاثیر توافق چین و امریکا بر بازار ارزهای دیجیتال

ارز‌های دیجیتال با وجود اینکه تاریخچه‌ی طولانی ندارند، سرمایه‌گذاران بسیاری را به خود جذب کرده‌اند. ارز‌های دیجیتال بنا به ماهیتی که دارند در زمان وجود تنش‌های سیاسی، کاهش قیمت پیدا می‌کنند. اما با رفع یا کاهش این تنش‌ها، ارزهای دیجیتال پتانسیل رشد قیمت دارند. با توجه به اینکه آمریکا و چین بسوی کاهش تنش اقتصادی و سیاسی حرکت می‌کنند، می‌تواند تاثیر مثبتی بر بازار ارز دیجیتال داشته باشد.