قیمت جهانی طلا امروز ۲۸ مرداد ۱۴۰۵؛ اونس دوباره صعودی شد، اما مقاومت ۴۳۹۰ دلار در کمین است

بازار جهانی طلا صبح چهارشنبه دوباره سبز شد. داده‌های Trading Economics در زمان بررسی، قیمت طلا را حدود ۴۳۵۲ دلار در هر اونس نشان می‌دهد که تقریباً ۰.۴ درصد بالاتر از روز قبل است. این رقم با محدوده ۴۳۵۶ دلاری گزارش‌شده در ساعات ابتدایی بازار فاصله زیادی ندارد و نشان می‌دهد خریداران پس از ریزش روز سه‌شنبه بار دیگر وارد بازار شده‌اند.

با این حال، یک نکته مهم در بررسی روند کوتاه‌مدت وجود دارد: رشد امروز را نباید به‌عنوان «سومین روز متوالی افزایش طلا» در نظر گرفت. رویترز گزارش کرده است که قیمت نقدی طلا روز سه‌شنبه ۱۸ اوت نزدیک به ۲ درصد افت کرد و در مقطعی به ۴۳۶۴.۹۰ دلار رسید. بنابراین بازار امروز در واقع در حال تلاش برای جبران بخشی از سقوط روز گذشته است.

قیمت طلا امروز ۲۸ مرداد؛ اونس دوباره به ۴۳۵۰ دلار رسید

قیمت لحظه‌ای طلا در معاملات چهارشنبه در محدوده ۴۳۵۰ دلار قرار گرفته است. Trading Economics نرخ حدود ۴۳۵۲.۵۴ دلار را ثبت کرده و رشد روزانه آن را نزدیک ۰.۴۱ درصد نشان می‌دهد.

رویترز نیز در نخستین گزارش معاملات آسیایی امروز، قیمت نقدی طلا را ۴۳۳۷.۵۹ دلار اعلام کرده بود؛ یعنی بازار در ادامه ساعات معاملاتی توانسته بخشی دیگر از افت قبلی را جبران کند. قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز در گزارش صبح رویترز در سطح ۴۳۹۱.۲۰ دلار قرار داشتند.

این اختلاف اعداد طبیعی است؛ زیرا قیمت طلا به‌صورت لحظه‌ای معامله می‌شود و گزارش‌های مختلف در ساعات متفاوت بازار ثبت شده‌اند.

طلا در یک هفته چقدر تغییر کرده است؟

با وجود افزایش امروز، عملکرد هفتگی طلا همچنان منفی است.

رویترز در معاملات ۱۲ اوت قیمت نقدی طلا را حدود ۴۴۰۶.۶۴ دلار اعلام کرده بود. مقایسه این رقم با قیمت فعلی حدود ۴۳۵۲ دلار نشان می‌دهد اونس طی یک هفته نزدیک به ۱.۲ درصد کاهش داشته است.

این در حالی است که تصویر یک‌ماهه کاملاً متفاوت است. در ۲۰ ژوئیه، طلا حدود ۴۰۰۷.۹۱ دلار معامله می‌شد و اکنون بیش از ۳۴۰ دلار بالاتر از آن سطح قرار دارد. داده‌های Trading Economics نیز رشد یک‌ماهه طلا را حدود ۸.۶ درصد نشان می‌دهد.

به بیان ساده، طلا در افق یک‌ماهه همچنان صعودی است، اما در هفته اخیر بخشی از رشد سریع خود را پس داده است.

چرا قیمت طلا روز سه‌شنبه ناگهان سقوط کرد؟

عامل اصلی ریزش روز گذشته افزایش شدید بازده اوراق قرضه بلندمدت بود.

رویترز گزارش کرده است بازده اوراق بلندمدت از آمریکا تا آلمان و ژاپن به بالاترین سطوح چند دهه اخیر نزدیک شد. افزایش بازده اوراق برای طلا خبر خوبی نیست؛ زیرا طلا سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و هرچه بازده اوراق بالا برود، هزینه فرصت نگهداری فلز زرد افزایش پیدا می‌کند.

هم‌زمان افزایش قیمت نفت نیز نگرانی از تورم را تشدید کرده است. نفت برنت روز سه‌شنبه در محدوده ۹۱ دلار بسته شد و افزایش هزینه انرژی این احتمال را تقویت می‌کند که بانک‌های مرکزی برای مقابله با تورم، نرخ بهره را برای مدت بیشتری بالا نگه دارند.

این مجموعه عوامل باعث شد حتی تنش‌های سیاسی خاورمیانه نیز نتواند در معاملات سه‌شنبه از طلا حمایت کافی کند.

فدرال رزرو امشب جهت بعدی طلا را مشخص می‌کند؟

مهم‌ترین رویداد پیش روی معامله‌گران، انتشار صورت‌جلسه نشست ماه ژوئیه فدرال رزرو است.

رویترز اعلام کرده صورت‌جلسه کمیته بازار آزاد فدرال رزرو امروز ساعت ۱۸ به وقت گرینویچ منتشر می‌شود. معامله‌گران برای یافتن سرنخ‌هایی درباره احتمال افزایش دوباره نرخ بهره، این گزارش را با دقت دنبال می‌کنند.

طبق داده‌های CME FedWatch که رویترز گزارش کرده، بازار در حال حاضر ۶۴ درصد احتمال می‌دهد فدرال رزرو در نشست بعدی نرخ بهره را ثابت نگه دارد و احتمال افزایش نرخ حدود ۳۶ درصد ارزیابی می‌شود. چند هفته قبل نگرانی از افزایش نرخ بسیار بیشتر بود، اما انتشار داده‌های ضعیف‌تر اشتغال و تورم این انتظارات را کاهش داده است.

کاهش احتمال افزایش نرخ معمولاً به سود طلاست، زیرا نرخ بهره پایین‌تر هزینه فرصت نگهداری این فلز بدون بازده را کم می‌کند.

مقاومت ۴۳۹۰ دلار جای حمایت ۴۳۸۱ دلاری را گرفت

در تحلیل قبلی بازار، سطح ۴۳۸۱ دلار به‌عنوان حمایت کوتاه‌مدت مطرح شده بود؛ اما ریزش شدید سه‌شنبه باعث شد طلا این محدوده را از دست بدهد. بنابراین تحلیل تکنیکال امروز باید با قیمت‌های جدید تنظیم شود.

براساس تازه‌ترین ارزیابی لوکمن اوتونگا، رئیس تحقیقات بازار FXTM، شکست پایدار سطح ۴۳۹۰ دلار رو به بالا می‌تواند مسیر صعود طلا را به سمت ۴۵۰۵ دلار باز کند. در طرف مقابل، اگر قیمت زیر ۴۳۰۰ دلار تثبیت شود، حمایت‌های بعدی در محدوده ۴۲۰۰ و ۴۱۵۰ دلار قرار دارند.

این یعنی طلا در حال حاضر تقریباً در میانه محدوده‌ای بسیار حساس قرار گرفته است.

قیمت فعلی حدود ۴۳۵۰ دلار نه آن‌قدر بالاست که شکست مقاومت را تأیید کند و نه هنوز به اندازه‌ای پایین آمده که حمایت ۴۳۰۰ دلار از دست رفته باشد.

آیا طلا دوباره به ۴۵۰۰ دلار می‌رسد؟

بازگشت به ۴۵۰۰ دلار دور از دسترس نیست. طلا همین هفته در سطوح بالاتر از ۴۴۰۰ دلار معامله شده و در ۱۳ اوت حتی تا ۴۴۴۹.۳۹ دلار بالا رفته بود. در آن مقطع شناسایی سود مانع ادامه حرکت شد.

از نظر بنیادی نیز چند عامل همچنان از بازار حمایت می‌کنند. رویترز گزارش کرده بانک‌های مرکزی در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۶ حدود ۲۸۹ تن طلا خریداری کرده‌اند که رکوردی برای این دوره محسوب می‌شود. براساس نظرسنجی شورای جهانی طلا، ۴۵ درصد بانک‌های مرکزی مورد بررسی نیز قصد دارند طی ۱۲ ماه آینده ذخایر طلای خود را افزایش دهند.

همچنین تنش‌های ژئوپلیتیکی همچنان بالاست. اختلاف آمریکا و ایران بر سر وضعیت تنگه هرمز و ادامه افزایش قیمت نفت، تقاضای پناهگاه امن را زنده نگه داشته است.

در مقابل، بازده بالای اوراق و احتمال باقی ماندن سیاست پولی سختگیرانه، مهم‌ترین مانع رشد سریع طلاست.

طلا هنوز فاصله زیادی با رکورد تاریخی دارد

رشد یک‌ماهه اونس نباید باعث فراموش شدن ریزش بزرگ سال ۲۰۲۶ شود.

رویترز گزارش کرده طلا در ژانویه امسال رکورد تاریخی ۵۵۹۴.۸۲ دلار را ثبت کرده بود. قیمت فعلی حدود ۴۳۵۰ دلار یعنی فلز زرد هنوز بیش از ۲۰ درصد پایین‌تر از آن قله قرار دارد.

بنابراین بازار جهانی طلا از یک طرف توانسته از کف‌های زیر ۴۰۰۰ دلار فاصله بگیرد و در ماه اوت بازیابی قدرتمندی داشته باشد، اما از طرف دیگر هنوز برای بازگشت به رکورد تاریخی به یک موج خرید بسیار بزرگ‌تر نیاز دارد.

بانک آمریکا نیز در تحلیل اخیر خود گفته بود سطح فعلی تقاضای سرمایه‌گذاری بیشتر با طلا در محدوده ۴۰۰۰ دلار سازگار است و برای حرکت به سمت ۵۰۰۰ دلار باید خرید سرمایه‌گذاران شتاب بیشتری بگیرد.

پیش‌بینی قیمت طلا؛ دو عدد سرنوشت‌ساز بازار

برای ادامه معاملات چهارشنبه و روزهای آینده دو سطح بیش از همه اهمیت دارند: ۴۳۹۰ دلار در سمت بالا و ۴۳۰۰ دلار در سمت پایین.

اگر انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو باعث کاهش بیشتر انتظارات برای افزایش نرخ بهره شود و طلا بتواند بالای ۴۳۹۰ دلار تثبیت شود، بازار می‌تواند ابتدا ۴۴۰۰ دلار و سپس محدوده ۴۵۰۰ تا ۴۵۰۵ دلار را آزمایش کند.

اما اگر صورت‌جلسه فدرال رزرو لحن تهاجمی‌تری داشته باشد و بازده اوراق دوباره بالا برود، شکست ۴۳۰۰ دلار احتمال اصلاح به سمت ۴۲۰۰ و ۴۱۵۰ دلار را تقویت خواهد کرد.

در مجموع، افزایش امروز نشانه بازگشت بخشی از خریداران است، اما هنوز نمی‌توان آن را آغاز قطعی موج جدید صعودی دانست. طلا پس از سقوط نزدیک به ۲ درصدی سه‌شنبه در حال ترمیم قیمت است و بازار برای مشخص شدن حرکت بعدی، چشم به فدرال رزرو و مقاومت ۴۳۹۰ دلاری دوخته است.