بیتکوین به ۷۷ هزار دلار عقب نشست؛ تتر در ایران ۲۱۴ هزار تومان | جنگ بازار رمزارز را دوپاره کرد
بازار رمزارزها چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ عمدتاً قرمز است؛ بیتکوین در محدوده ۷۷ هزار دلار معامله میشود و اتریوم، سولانا و ریپل نیز تحت فشار فروش قرار گرفتهاند. اما در ایران تصویر معکوس است: تتر با رشد نرخ ارز به محدوده ۲۱۳ تا ۲۱۶ هزار تومان رسیده است. تشدید دوباره درگیری ایران و آمریکا، صعود نفت برنت به حوالی ۹۵.۵ دلار، جهش بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا تا ۴.۸۱۲ درصد و افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره فدرال رزرو، مجموعهای ساخته که فعلاً به ضرر داراییهای پرریسک تمام شده است.
۱۳:۰۴ - ۱۱ شهريور ۱۴۰۵
وانانیوز|
بازار ارزهای دیجیتال امروز در ادامه فشار فروش شب گذشته نتوانسته روند صعودی روزهای پایانی اوت را حفظ کند.
بیتکوین که هفته گذشته حتی از ۸۱ هزار دلار عبور کرده بود، حالا دوباره به محدوده ۷۷ هزار دلار بازگشته است. دادههای صبح چهارشنبه قیمتهایی بین ۷۷ هزار و ۳۰۰ تا ۷۷ هزار و ۷۰۰ دلار را نشان میدهند؛ یعنی افتی حدود یک تا دو درصدی در شبانهروز گذشته.
این بار اما علت افت را نمیتوان فقط در نمودار بیتکوین جستوجو کرد.
جنگ ایران و آمریکا بیتکوین را از ۸۰ هزار دلار پایین کشید
مهمترین محرک بازار امروز بیرون از صنعت کریپتو قرار دارد.
حملات تازه آمریکا به ایران و پاسخهای متقابل، دوباره ریسک اختلال در تنگه هرمز و بازار انرژی را بالا برده است. رویترز گزارش داده نفت برنت چهارشنبه تا حدود ۹۵.۶۸ دلار در هر بشکه افزایش یافته؛ در حالی که هر دو شاخص اصلی نفت در معاملات سهشنبه بیش از چهار دلار جهش کرده بودند.
افزایش نفت برای بیتکوین از یک مسیر غیرمستقیم اهمیت دارد.
هرچه نفت گرانتر شود، نگرانی درباره تورم جهانی بیشتر میشود و این نگرانی میتواند بانکهای مرکزی، بهویژه فدرال رزرو، را به حفظ سیاست پولی سختگیرانهتر سوق دهد.
بازده اوراق ۱۰ساله خزانهداری آمریکا نیز تا ۴.۸۱۲ درصد بالا رفت؛ بالاترین سطح از نوامبر ۲۰۲۳. همزمان بازار احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو را حدود ۶۷ تا ۷۰ درصد قیمتگذاری کرده است؛ در حالی که یک هفته قبل این احتمال نزدیک ۴۰ درصد بود.
برای بازار کریپتو این ترکیب مطلوب نیست: نفت بالاتر، تورم بیشتر، بازده اوراق بالاتر و احتمال نرخ بهره بالاتر.
اتریوم، سولانا و ریپل بیشتر از بیتکوین ریختند
فشار فروش روی آلتکوینها شدیدتر از بیتکوین بوده است.
دادههای بازار صبح چهارشنبه، اتریوم را در محدوده حدود ۲۴۱۰ تا ۲۴۲۰ دلار نشان میدهد؛ یعنی افتی بیش از دو درصدی. ریپل نیز اطراف ۱.۳۵ دلار و سولانا نزدیک ۱۰۰ دلار معامله شده است.
سولانا در میان ارزهای بزرگ یکی از ضعیفترین عملکردها را داشته و حدود سه درصد یا بیشتر افت کرده است. بایننسکوین در محدوده ۶۸۷ تا ۶۹۰ دلار مقاومت بیشتری نشان داده و افت آن کمتر از یک درصد بوده است.
این تفاوت رفتار قابل انتظار است.
در دورههایی که معاملهگران ریسک را کاهش میدهند، معمولاً ابتدا سرمایه از داراییهای پرنوسانتر خارج میشود. بیتکوین به دلیل نقدشوندگی بیشتر و جایگاه مسلط خود در بازار، معمولاً در چنین دورههایی کمتر از بسیاری از آلتکوینها آسیب میبیند.
سهم بیتکوین از ارزش کل بازار نیز امروز بسته به منبع و روش محاسبه حدود ۵۹ تا ۶۰ درصد است.
آیا محدوده ۷۷ هزار دلار حمایت مهم بیتکوین است؟
از منظر رفتاری، محدوده ۷۷ هزار دلار اکنون اهمیت زیادی پیدا کرده است.
بیتکوین در هفته گذشته با ورود سرمایه به ETFها، افت بازده اوراق و تضعیف دلار توانسته بود از ۸۰ هزار دلار عبور کند و در یک مقطع به بیش از ۸۱ هزار دلار برسد. اما تثبیت بالای این سطح ناموفق بود.
بازگشت سریع قیمت به ۷۷ هزار دلار نشان میدهد بازار هنوز برای حفظ کانال ۸۰ هزار دلار به محرک قویتری نیاز دارد.
در کوتاهمدت دو محدوده بیشتر مورد توجه معاملهگران قرار دارد: حفظ منطقه ۷۷ هزار دلار و تلاش دوباره برای شکست ۸۰ هزار دلار.
اما برخلاف تحلیلهای صرفاً تکنیکال، جهت حرکت بعدی اکنون ممکن است بیش از خطوط نمودار به خبرهای خاورمیانه و بازار اوراق آمریکا وابسته باشد.
اگر نفت دوباره به سمت ۱۰۰ دلار حرکت کند و احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر شود، فشار بر بیتکوین میتواند ادامه پیدا کند. در مقابل، کاهش تنش سیاسی و افت بازده اوراق میتواند زمینه بازگشت تقاضا را فراهم کند.
ETFها چه میگویند؟ سرمایه نهادی کاملاً فرار نکرده است
یکی از نکات مهم این دوره، تفاوت میان رفتار کوتاهمدت قیمت و جریان سرمایه نهادی است.
ETFهای اسپات بیتکوین آمریکا از ۱۷ تا ۲۷ اوت ۹ روز معاملاتی متوالی ورود سرمایه داشتند. اما این روند در ۲۸ اوت متوقف شد و حدود ۲۰۱.۹ میلیون دلار خروج خالص سرمایه ثبت شد.
این پایان ماجرا نبود.
روز ۳۱ اوت ETFهای بیتکوین دوباره ۲۱۶.۷ میلیون دلار ورود داشتند، اما در اول سپتامبر حدود ۳۵.۳ میلیون دلار خروج خالص ثبت شد.
یعنی پول نهادی نه بهطور کامل در حال خروج است و نه با قدرت هفته قبل وارد میشود؛ جریان سرمایه نوسانیتر شده است.
وضعیت اتریوم حتی متفاوتتر است. ETFهای اتریوم در ۲۸ اوت ۱۰۲.۱ میلیون دلار ورود ثبت کردند، در ۳۱ اوت ۸۷.۶ میلیون دلار دیگر جذب کردند و اول سپتامبر نیز با وجود فضای منفی بازار، حدود ۸.۶ میلیون دلار ورود خالص داشتند.
بنابراین افت قیمت امروز را نمیتوان معادل «خروج کامل سرمایه نهادی از کریپتو» دانست.
هفتهای که ۲.۶ میلیارد دلار وارد بیتکوین و اتریوم شد
برای درک بهتر شرایط باید فقط به یکی دو روز اخیر نگاه نکرد.
در هفته ۱۷ تا ۲۱ اوت، ETFهای بیتکوین آمریکا حدود ۱.۹۲ میلیارد دلار سرمایه جذب کردند و ETFهای اتریوم نیز نزدیک ۶۹۷ میلیون دلار ورود خالص داشتند.
در مجموع بیش از ۲.۶ میلیارد دلار وارد این دو گروه صندوق شد؛ یکی از قویترین هفتههای جریان سرمایه در ماههای اخیر.
همین ورود سرمایه یکی از عوامل صعود بیتکوین به بالای ۸۰ هزار دلار بود.
از این منظر، بازار فعلی یک تناقض مهم دارد: تقاضای نهادی در مقیاس چند هفتهای هنوز وجود دارد، اما شوک کلان اقتصادی و ژئوپلیتیکی فعلاً قدرت بیشتری پیدا کرده است.
این وضعیت میتواند بازار را به جای یک روند یکطرفه، وارد دوره نوسانات شدید کند.
تتر چرا در ایران بالا میرود وقتی بیتکوین میریزد؟
بخش جالبتر داستان برای معاملهگر ایرانی همینجاست.
قیمت جهانی بیتکوین امروز پایین آمده، اما تتر به تومان افزایش یافته است.
در منابع مختلف صبح چهارشنبه، تتر در محدوده حدود ۲۱۳ هزار تا بیش از ۲۱۶ هزار تومان معامله یا قیمتگذاری شده است. یک منبع نرخ حدود ۲۱۳ هزار و ۸۵۰ تومان را اعلام کرده، در حالی که منبع دیگری قیمت فروش را تا ۲۱۶ هزار و ۶۰۰ تومان ثبت کرده است.
این اختلاف عجیب نیست؛ بازار تتر ایران میان صرافیهای مختلف پراکنده است و قیمت واحد رسمی ندارد.
اما جهت حرکت روشن است: تتر در روزهای اخیر همراه دلار آزاد صعود کرده است.
برای سرمایهگذار ایرانی این یعنی دو متغیر همزمان روی ارزش ریالی رمزارز اثر میگذارند:
قیمت دلاری دارایی × قیمت دلار یا تتر در داخل.
بنابراین ممکن است بیتکوین دو درصد در بازار جهانی افت کند، اما اگر تتر سه یا چهار درصد در ایران گران شود، قیمت ریالی بیتکوین حتی افزایش پیدا کند.
شبکه طلا و ارز صبح چهارشنبه نیز بیتکوین جهانی را حدود ۷۷ هزار و ۷۱۳ دلار اعلام کرده، در حالی که ارزش ریالی آن بیش از ۱۶.۶ میلیارد تومان ثبت شده است.
آیا تتر ۲۱۴ هزار تومانی نشانه ترس بازار ایران است؟
بخشی از رشد تتر را میتوان با افزایش نرخ دلار توضیح داد، اما در دورههای تنش سیاسی یک عامل دیگر نیز مهم میشود: تقاضای احتیاطی.
برخی معاملهگران ایرانی در زمان افزایش ریسک سیاسی برای دسترسی سریعتر به دارایی دلاری به سمت تتر میروند. این موضوع میتواند در بعضی ساعات حتی فاصله قیمت تتر و دلار نقدی را تغییر دهد.
به همین دلیل روند تتر این روزها صرفاً درباره بازار کریپتو نیست؛ تتر عملاً به یکی از شاخصهای لحظهای انتظارات ارزی در ایران تبدیل شده است.
از ابتدای هفته نیز نرخهای ثبتشده برای تتر از محدودههای پایینتر به بالای ۲۱۳ هزار تومان رسیده و برخی پلتفرمها رشد هفتگی بیش از هفت درصدی را گزارش کردهاند.
سه متغیر سرنوشت بیتکوین را تعیین میکنند
بازار رمزارزها اکنون در نقطهای قرار گرفته که اخبار داخلی صنعت کریپتو تنها عامل تعیینکننده نیستند.
عامل اول جنگ و تنگه هرمز است. هر خبر تازه درباره اختلال در صادرات نفت میتواند نفت را بالاتر ببرد و موج جدیدی از ریسکگریزی ایجاد کند.
عامل دوم فدرال رزرو است. بازار اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را بسیار بالاتر از هفته گذشته میبیند و گزارش اشتغال آمریکا نیز میتواند این انتظارات را تغییر دهد.
عامل سوم ETFها هستند. اگر خروج پول از صندوقهای بیتکوین ادامهدار شود، افت فعلی پشتوانه مالی بیشتری پیدا خواهد کرد؛ اما بازگشت ورودهای چندصد میلیون دلاری میتواند بار دیگر خریداران را فعال کند.
فعلاً پیام بازار روشن است: بیتکوین در جهان از ریسک فرار میکند، اما تتر در ایران از همان ریسک سود میبرد. بیتکوین به کانال ۷۷ هزار دلار عقب نشسته، در حالی که تتر حول ۲۱۴ هزار تومان میچرخد. اگر نفت و بازده اوراق آمریکا همچنان بالا بمانند، عبور دوباره بیتکوین از ۸۰ هزار دلار سختتر خواهد شد؛ اما جریان سرمایه ETFها نشان میدهد هنوز نمیتوان پایان موج صعودی را اعلام کرد.
پرونده ویژه
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
پربحث
