قیمت طلا و سکه امروز ۳۱ شهریور ۱۴۰۵؛ دلار ۲۳۳ هزار تومانی بازار را برگرداند / پیش‌بینی طلا در اول مهر

بر اساس نرخ‌های منتشرشده در بازار، قیمت‌ها در آخرین روز تابستان به این محدوده‌ها رسیده‌اند:

این ارقام در گزارش ساعت ۱۳:۲۰ بازار ثبت شده‌اند. سکه امامی نسبت به نرخ عصرگاهی دوشنبه حدود ۲ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان افزایش یافته و طلای ۱۸ عیار نیز حدود ۲۳۲ هزار تومان گران‌تر شده است.

بنابراین بخش قابل توجهی از افت معاملات دوشنبه در همان نیمه نخست بازار سه‌شنبه جبران شده است.

دلار ۲۳۳ هزار تومانی ورق بازار طلا را برگرداند

اصلی‌ترین دلیل تغییر جهت بازار، دلار است.

اسکناس آمریکایی روز دوشنبه معاملات نقدی را حوالی ۲۲۹ هزار تومان به پایان رسانده بود، اما سه‌شنبه چهار هزار تومان بالاتر رفت و به ۲۳۳ هزار تومان رسید. گزارش بازار ارز نیز این افزایش چهار هزار تومانی را تأیید می‌کند.

اثر چنین حرکتی بر بازار طلای ایران قابل توجه است.

قیمت طلای داخلی از دو متغیر اصلی تأثیر می‌گیرد: بهای اونس در بازارهای جهانی و نرخ دلار در داخل کشور. امروز یکی از این دو متغیر بیش از یک درصد افت کرده، اما متغیر دوم حدود ۱.۷ درصد رشد داشته است. نتیجه آن شده که جهت بازار داخل برخلاف بازار جهانی مثبت باشد.

به بیان ساده، معامله‌گر طلا امروز بیش از نیویورک، تهران را نگاه می‌کند.

اونس جهانی سقوط کرد؛ نرخ تازه رویترز زیر ۴۳۰۰ دلار

در نقطه مقابل دلار، طلای جهانی روز ضعیفی را پشت سر می‌گذارد.

در گزارش بازار داخلی، اونس هنگام ثبت قیمت‌ها ۴۳۰۴ دلار اعلام شده است. با این حال داده تازه‌تر رویترز نشان می‌دهد طلای نقدی در ساعت ۰۸:۳۲ به وقت گرینویچ به ۴۲۹۵.۶۲ دلار رسیده و حدود ۱.۱ درصد کاهش داشته است. قراردادهای آتی آمریکا نیز با افت ۱.۲ درصدی حوالی ۴۳۳۲ دلار معامله شده‌اند. تفاوت میان دو رقم به زمان دریافت قیمت و منبع داده مربوط می‌شود، اما جهت کلی هر دو یکسان است: اونس امروز نزولی است.

فشار اصلی بر طلای جهانی از سمت سیاست پولی آمریکا می‌آید.

فدرال رزرو هفته گذشته نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و چند مقام این بانک مرکزی نیز طی روزهای اخیر احتمال نیاز به افزایش‌های بیشتر برای مهار تورم را مطرح کرده‌اند. رویترز گزارش داده بازار اکنون احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در دسامبر را حدود ۹۲ درصد برآورد می‌کند؛ این رقم یک هفته قبل ۸۰ درصد بود.

نرخ بهره بالا برای طلا خبر خوبی نیست، زیرا این فلز سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و در چنین فضایی اوراق بهره‌دار جذاب‌تر می‌شوند.

چرا طلا با وجود سقوط اونس گران شد؟

رفتار امروز بهترین نمونه از اهمیت نرخ ارز در بازار ایران است.

اونس جهانی نسبت به معاملات دوشنبه ده‌ها دلار کاهش یافته، اما دلار داخلی چهار هزار تومان رشد کرده است. رشد ارز در محاسبات داخلی آن‌قدر قوی بوده که افت بازار جهانی را جبران کرده و حتی قیمت طلای ۱۸ عیار را بالاتر برده است.

همین وضعیت را می‌توان در سکه با شدت بیشتری مشاهده کرد.

سکه امامی علاوه بر طلای موجود در خود، از تقاضای سرمایه‌ای و تغییر حباب نیز تأثیر می‌گیرد. بنابراین زمانی که معامله‌گران انتظار افزایش نرخ ارز دارند، واکنش سکه می‌تواند سریع‌تر از طلای خام باشد.

افزایش ۲.۳ میلیون تومانی سکه امامی در برابر رشد ۲۳۲ هزار تومانی هر گرم طلای ۱۸ عیار، نمونه‌ای از همین حساسیت بالاتر است.

بازار سیاسی همچنان روی دلار سایه انداخته است

بخش دیگری از نوسان دلار به فضای سیاسی و انتظارات معامله‌گران مربوط است.

گزارش امروز بازار ارز، رشد دلار را به تغییر برداشت معامله‌گران از اخبار منطقه‌ای و تحولات مرتبط با تنگه هرمز نسبت داده است.

در سطح بین‌المللی نیز تحولات به سرعت در حال تغییر است. رویترز امروز گزارش کرده یک مقام ارشد ایرانی گفته تهران در صورت کاهش فشار نظامی آمریکا و رفع محاصره بنادر ایران آمادگی دارد تنگه هرمز را ظرف هفت روز بازگشایی کند. همزمان، تحولات احتمالی دیپلماتیک در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل همچنان مورد توجه بازارهای جهانی است.

این اخبار دو اثر بالقوه متفاوت دارند: کاهش تنش می‌تواند فشار انتظاری بر دلار داخلی را کم کند، اما شکست مسیر دیپلماتیک یا افزایش دوباره تنش می‌تواند تقاضای احتیاطی برای ارز و طلا را تقویت کند.

به همین دلیل پیش‌بینی قیمت طلا در این مقطع بدون در نظر گرفتن تحولات سیاسی بسیار دشوارتر از شرایط عادی است.

سکه امامی دوباره به مقاومت ۲۴۰ میلیون نزدیک شد

سکه امامی روز گذشته به محدوده ۲۳۵ میلیون تومان عقب نشسته بود و حالا با نرخ ۲۳۷.۵ میلیون تومان تنها چند میلیون تومان تا مرز روانی ۲۴۰ میلیون تومان فاصله دارد.

این محدوده طی روزهای اخیر چند بار مانع ادامه رشد شده است.

اگر دلار بتواند بالاتر از ۲۳۳ هزار تومان تثبیت شود و حتی به سمت ۲۳۵ هزار تومان حرکت کند، سکه بار دیگر امکان آزمون محدوده ۲۳۹ تا ۲۴۰ میلیون تومان را خواهد داشت.

اما برای عبور پایدار از ۲۴۰ میلیون، احتمالاً بازار به یکی از دو محرک قوی‌تر نیاز دارد: رشد بیشتر دلار یا بازگشت اونس جهانی به سطوح بالاتر.

در شرایط فعلی اونس نه‌تنها کمکی نمی‌کند، بلکه بخشی از اثر افزایشی دلار را خنثی کرده است.

طلای ۱۸ عیار دوباره در آستانه ۲۴ میلیون تومان

طلای ۱۸ عیار با قیمت ۲۳ میلیون و ۹۰۵ هزار تومان اکنون کمتر از ۱۰۰ هزار تومان با مرز ۲۴ میلیون فاصله دارد.

این مرز از نظر روانی برای معامله‌گران مهم است.

اگر دلار در کانال ۲۳۳ هزار تومان باقی بماند، حتی ثبات اونس حوالی ۴۳۰۰ دلار می‌تواند طلای داخلی را نزدیک همین محدوده نگه دارد. اما شکست دوباره دلار به زیر ۲۳۰ هزار تومان معادله را تغییر خواهد داد و احتمال بازگشت طلا به نیمه میانی کانال ۲۳ میلیون افزایش می‌یابد.

به همین دلیل حرکت دلار از اینجا به بعد اهمیت بیشتری پیدا کرده است.

صندوق‌های طلا هم زیر فشار بازار جهانی بودند

رفتار صندوق‌های بورسی طلا نیز نشان می‌دهد فعالان حرفه‌ای بازار تا چه اندازه نگران افت اونس هستند.

در معاملات اخیر تمام صندوق‌های طلا در محدوده منفی قرار گرفتند، هرچند همزمان بیش از ۱۲۳۳ میلیارد تومان ورود پول حقیقی ثبت شد. ارزش معاملات این گروه نیز حدود ۱۴.۲ همت گزارش شده است.

این ترکیب جالب است: قیمت صندوق‌ها کاهش یافته، اما پول تازه وارد شده است.

چنین رفتاری می‌تواند نشان دهد بخشی از معامله‌گران افت قیمت را برای ورود تدریجی مناسب دیده‌اند، اما همزمان فشار فروش و ضعف طلای جهانی همچنان بالاست.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در اول مهر ۱۴۰۵

برای معاملات چهارشنبه اول مهر، سناریوی بازار بیش از هر چیز به محل بسته‌شدن دلار امروز وابسته است.

اگر دلار بالای محدوده ۲۳۲ تا ۲۳۳ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز از محدوده فعلی پایین‌تر نرود، طلای ۱۸ عیار می‌تواند در بازه تقریبی ۲۳.۸ تا ۲۴.۱ میلیون تومان نوسان کند. در همین شرایط، سکه امامی نیز امکان حرکت میان ۲۳۶ تا ۲۴۰ میلیون تومان را خواهد داشت.

سناریوی صعودی زمانی قوی‌تر می‌شود که دلار از ۲۳۵ هزار تومان عبور کند. در این حالت احتمال ورود دوباره طلای ۱۸ عیار به کانال ۲۴ میلیون و آزمایش مقاومت ۲۴۰ میلیون تومانی سکه افزایش می‌یابد.

در مقابل، بازگشت دلار به زیر ۲۳۰ هزار تومان همراه با ماندن اونس زیر ۴۳۰۰ دلار، می‌تواند بار دیگر قیمت طلای ۱۸ عیار را به محدوده ۲۳.۵ تا ۲۳.۸ میلیون تومان و سکه امامی را به محدوده ۲۳۳ تا ۲۳۶ میلیون تومان هدایت کند.

این محدوده‌ها سناریوهای تحلیلی بر اساس شرایط فعلی بازار هستند و با انتشار خبرهای تازه سیاسی یا تغییر سریع بازار جهانی می‌توانند جابه‌جا شوند.

آخرین روز تابستان؛ پیروزی دلار بر اونس

بازار طلا در ۳۱ شهریور یک پیام روشن دارد: در شرایط فعلی، نرخ ارز فرمان بازار داخلی را در دست گرفته است.

اونس جهانی تا زیر ۴۳۰۰ دلار عقب نشسته و سیاست پولی سختگیرانه‌تر آمریکا همچنان یک مانع جدی برای طلای جهانی است، اما جهش دلار از ۲۲۹ به ۲۳۳ هزار تومان اجازه نداده این کاهش مستقیماً به بازار ایران منتقل شود.

طلای ۱۸ عیار اکنون در آستانه ۲۴ میلیون تومان و سکه امامی در فاصله کوتاهی از مقاومت ۲۴۰ میلیون تومان قرار دارد. ادامه رشد بازار در ابتدای مهر به تثبیت دلار در سطوح فعلی یا بالاتر نیاز دارد؛ در غیر این صورت، فشار اونس جهانی می‌تواند دوباره خود را نشان دهد. به همین دلیل پایان معاملات دلار امروز و خبرهای سیاسی ساعات آینده، برای تعیین جهت نخستین روز پاییز اهمیت بیشتری از همیشه خواهند داشت.