خیز دوباره طلا برای فتح قله‌های جدید؛ سکه امامی به ۲۷۲.۵ میلیون رسید | بازار آماده رکوردشکنی است؟

تازه‌ترین قیمت‌های ثبت‌شده در بازار ظهر امروز نشان می‌دهد طلای ۱۸ عیار و اغلب قطعات سکه نسبت به معاملات پایانی دوشنبه در سطح بالاتری قرار گرفته‌اند. تجارت‌نیوز قیمت دلار را نیز در همین مقطع ۲۶۸ هزار تومان اعلام کرده است؛ هرچند برخی منابع لحظه‌ای نرخ‌هایی تا حدود ۲۶۸ هزار و ۷۰۰ تومان را ثبت کرده‌اند که ناشی از نوسانات درون‌روزی بازار آزاد است.

براساس مقایسه اعلام‌شده با معاملات عصر روز قبل، سکه امامی ۷۰۰ هزار تومان، نیم‌سکه ۷۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه ۳۰۰ هزار تومان افزایش داشته‌اند. در مقابل، بهار آزادی حدود دو میلیون و ۹۰۰ هزار تومان پایین آمده و سکه گرمی در محدوده ۳۸ میلیون تومان ثابت مانده است.

طلای ۱۸ عیار دوباره به مرز ۲۷ میلیون تومان نزدیک شد

مهم‌ترین اتفاق بازار طلا افزایش حدود ۱۹۰ هزار تومانی هر گرم طلای ۱۸ عیار است.

قیمت ۲۶ میلیون و ۷۴۲ هزار تومانی امروز فاصله چندانی با مرز روانی ۲۷ میلیون تومان ندارد. عبور و تثبیت بالای این مرز می‌تواند برای معامله‌گران کوتاه‌مدت معنای مهمی داشته باشد، زیرا پس از آن بازار وارد منطقه‌ای می‌شود که رکوردهای تازه دوباره در دسترس قرار می‌گیرند.

اما برای رسیدن به چنین سناریویی، تنها افزایش اونس کافی نیست. نرخ دلار همچنان مهم‌ترین متغیر داخلی بازار است و ماندگاری آن در نیمه بالایی کانال ۲۶۰ هزار تومان، ارزش ریالی طلای جهانی را در سطح بالایی نگه داشته است.

به بیان ساده، بازار داخلی اکنون همزمان از دو جهت حمایت می‌شود: اونس جهانی بالای ۴۱۰۰ دلار و دلار آزاد نزدیک ۲۶۸ هزار تومان.

دلار ۲۶۸ هزار تومانی چرا برای طلا مهم است؟

دلار امروز برخلاف روزهای پرنوسان هفته گذشته، در محدوده ۲۶۸ هزار تومان آرام گرفته است. تجارت‌نیوز نرخ ظهر را بدون تغییر نسبت به پایان معاملات دوشنبه ۲۶۸ هزار تومان گزارش کرده، در حالی که برخی منابع لحظه‌ای رقم ۲۶۸ هزار و ۷۰۰ تومان را نیز نشان داده‌اند.

این توقف از یک جهت به بازار طلا آرامش می‌دهد.

اگر دلار پس از جهش هفته‌های گذشته اصلاح شدیدی را تجربه می‌کرد، حتی افزایش اونس نیز ممکن بود برای بالا بردن طلای داخلی کافی نباشد. اما حفظ محدوده ۲۶۸ هزار تومان باعث شده اثر صعودی اونس تقریباً بدون مانع جدی به بازار تهران منتقل شود.

همزمان، محدوده ۲۷۰ هزار تومان اکنون یک مرز روانی مهم برای ارز محسوب می‌شود. عبور پایدار دلار از این سطح می‌تواند سرعت حرکت طلا و سکه را افزایش دهد، در حالی که عقب‌نشینی آن به سطوح پایین‌تر از ۲۶۵ هزار تومان بخشی از فشار صعودی را تخلیه خواهد کرد.

اونس جهانی برگشت؛ خبر خوب برای بازار طلای ایران

عامل دوم، وضعیت بازار جهانی است.

طلای جهانی امروز پس از فشار فروش ساعات ابتدایی دوباره تقویت شد. تازه‌ترین گزارش رویترز قیمت اونس را با حدود ۰.۳ درصد رشد در محدوده ۴۱۵۲ دلار ثبت کرده و قراردادهای آتی دسامبر نیز به حدود ۴۱۸۰ دلار رسیده‌اند. نرخ ۴۱۵۷ دلاری ثبت‌شده در بازار ایران نیز در محدوده همین نوسانات لحظه‌ای قرار می‌گیرد.

دلیل بازگشت طلا کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه اکتبر است.

پس از انتشار آمار ضعیف‌تر اشتغال آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر به حدود ۲۱ درصد رسیده است. کاهش احتمال افزایش فوری نرخ، برای طلایی که دارایی بدون بازده محسوب می‌شود خبر مثبتی است.

در مقابل، دلار قدرتمند و بازده بالای اوراق خزانه‌داری همچنان مانع صعود سریع اونس هستند.

چرا بهار آزادی برخلاف بقیه بازار سقوط کرد؟

رفتار سکه بهار آزادی امروز یکی از نکات جالب بازار است.

در شرایطی که سکه امامی، نیم‌سکه و ربع‌سکه نسبت به معاملات عصر گذشته گران‌تر شدند، بهار آزادی با افت حدود ۲.۹ میلیون تومان به ۲۶۲ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید.

این اختلاف رفتار نشان می‌دهد تغییر قیمت سکه فقط تابع ارزش ذاتی طلا نیست.

میزان تقاضا، نقدشوندگی، حباب هر قطعه و جابه‌جایی سرمایه میان انواع سکه می‌تواند باعث شود در یک روز، دو سکه با وزن طلای تقریباً مشابه جهت متفاوتی داشته باشند.

فاصله قیمت امامی و بهار آزادی امروز نزدیک به ۱۰ میلیون تومان است؛ شکافی که بخش مهمی از آن را باید در تفاوت تقاضای بازار و حباب دو قطعه جست‌وجو کرد.

سکه امامی همچنان گزینه محبوب‌تر معامله‌گران است و همین تقاضای بیشتر معمولاً آن را در دوره‌های صعودی سریع‌تر از بهار آزادی بالا می‌برد.

نیم‌سکه ۱۴۳.۸ میلیون؛ ربع‌سکه به ۷۷.۷ میلیون رسید

حرکت قطعات کوچک‌تر نیز امروز مثبت بوده است.

نیم‌سکه با افزایش ۷۰۰ هزار تومانی به ۱۴۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسیده و ربع‌سکه با رشد ۳۰۰ هزار تومانی در محدوده ۷۷ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار گرفته است.

سکه گرمی اما در ۳۸ میلیون تومان باقی مانده است.

قطعات کوچک‌تر معمولاً به دلیل سرمایه موردنیاز کمتر، تقاضای مصرفی و سرمایه‌گذاری متفاوتی نسبت به سکه تمام دارند و حباب آنها نیز می‌تواند درصد بیشتری از قیمت نهایی را تشکیل دهد.

به همین دلیل، اگر موج تقاضای هیجانی دوباره وارد بازار شود، نیم و ربع‌سکه ممکن است حتی سریع‌تر از ارزش ذاتی طلای موجود در آنها رشد کنند.

یک تناقض ظاهری در جدول قیمت‌ها

در جدول لحظه‌ای تجارت‌نیوز کنار برخی قیمت‌ها فلش کاهشی دیده می‌شود، در حالی که متن همان گزارش از افزایش نسبت به معاملات عصر روز قبل خبر می‌دهد. این موضوع احتمالاً به تفاوت مبنای زمانی مقایسه سامانه لحظه‌ای با مقایسه‌ای که خبرنگار نسبت به نرخ عصرگاهی روز گذشته انجام داده، مربوط است.

بنابراین برای سنجش روند روزانه، اعداد تغییر اعلام‌شده در متن گزارش ـ مانند رشد ۷۰۰ هزار تومانی سکه امامی و افزایش ۱۹۰ هزار تومانی طلای ۱۸ عیار ـ مبنای روشن‌تری ارائه می‌کنند.

این نکته در بازارهای پرنوسان اهمیت زیادی دارد؛ زیرا یک قیمت می‌تواند نسبت به نرخ بازگشایی کاهش یافته باشد اما همچنان نسبت به قیمت پایانی روز قبل بالاتر باشد.

آیا طلای ۱۸ عیار به ۲۷ میلیون تومان می‌رسد؟

با شرایط فعلی، محدوده ۲۷ میلیون تومان مهم‌ترین مقاومت روانی طلای ۱۸ عیار است.

برای عبور پایدار از این سطح، بازار به حفظ دست‌کم یکی از دو موتور فعلی نیاز دارد: دلار بالای محدوده ۲۶۸ هزار تومان یا اونس در محدوده ۴۱۵۰ تا ۴۲۰۰ دلار.

اگر هر دو عامل همزمان تقویت شوند، احتمال عبور طلای ۱۸ عیار از ۲۷ میلیون تومان افزایش پیدا می‌کند.

اما اگر اونس جهانی دوباره به سمت حمایت ۴۱۰۰ دلار عقب‌نشینی کند و همزمان دلار نیز از محدوده فعلی پایین‌تر برود، امکان اصلاح طلای داخلی وجود خواهد داشت.

طلا اکنون در نقطه‌ای قرار دارد که تغییر چند هزار تومانی دلار یا چند ده دلاری اونس می‌تواند اثر قابل توجهی روی قیمت هر گرم ۱۸ عیار ایجاد کند.

سکه امامی دوباره به سمت ۲۷۵ میلیون تومان می‌رود؟

برای سکه امامی، محدوده ۲۷۵ میلیون تومان نخستین هدف روانی مهم بازار است.

قیمت امروز ۲۷۲.۵ میلیون تومان است؛ بنابراین فاصله سکه با این سطح فقط ۲.۵ میلیون تومان است. در صورتی که دلار دوباره بالای ۲۷۰ هزار تومان قرار گیرد یا طلای جهانی حرکت پرقدرت‌تری به سمت ۴۲۰۰ دلار داشته باشد، آزمایش این محدوده دور از ذهن نیست.

در مقابل، اگر بازار ارز در محدوده ۲۶۸ هزار تومان متوقف بماند، ممکن است سکه برای عبور از ۲۷۵ میلیون تومان با عرضه و شناسایی سود معامله‌گران روبه‌رو شود.

عامل حباب نیز مهم است. بخشی از قیمت سکه از ارزش طلای خالص آن فاصله دارد و هرچه حباب بزرگ‌تر شود، حساسیت بازار به اخبار سیاسی و تغییر انتظارات افزایش پیدا می‌کند.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ سه سناریوی مهم بازار

سناریوی پایه برای کوتاه‌مدت، نوسان با تمایل صعودی است. دلار فعلاً حمایت ۲۶۸ هزار تومانی را از دست نداده و اونس نیز دوباره بالای ۴۱۵۰ دلار قرار گرفته است.

در سناریوی صعودی، عبور دلار از ۲۷۰ هزار تومان همراه با تثبیت اونس بالای ۴۱۵۰ تا ۴۲۰۰ دلار می‌تواند طلای ۱۸ عیار را به بالای ۲۷ میلیون تومان و سکه امامی را به محدوده ۲۷۵ میلیون تومان و بالاتر هدایت کند.

در سناریوی اصلاحی، برگشت دلار به زیر ۲۶۵ هزار تومان یا افت دوباره اونس به حوالی ۴۱۰۰ دلار، می‌تواند خریداران کوتاه‌مدت را محتاط کند و بخشی از رشد امروز را پس بگیرد.

سناریوی سوم نیز ادامه نوسان است؛ یعنی دلار در محدوده ۲۶۷ تا ۲۷۰ هزار تومان و اونس بین ۴۱۰۰ تا ۴۲۰۰ دلار باقی بمانند. در این حالت احتمالاً بازار داخلی نیز با رفت‌وبرگشت‌های محدود، برای دریافت سیگنال قوی‌تر منتظر خواهد ماند.

طلا برای قله جدید آماده می‌شود، اما هنوز یک مانع باقی است

تصویر کلی معاملات سه‌شنبه ۱۴ مهر نشان می‌دهد بازار طلا از فاز اصلاح عمیق فاصله گرفته و خریداران دوباره فعال شده‌اند.

طلای ۱۸ عیار به ۲۶ میلیون و ۷۴۲ هزار تومان رسیده، سکه امامی بالای ۲۷۲ میلیون تومان قرار دارد و اونس جهانی نیز پس از کاهش ابتدای روز دوباره در محدوده بالای ۴۱۵۰ دلار معامله می‌شود.

با این حال بازار هنوز برای ثبت یک موج رکوردشکنی قطعی به سیگنال تازه نیاز دارد.

مرز ۲۷۰ هزار تومان برای دلار، ۲۷ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار و ۲۷۵ میلیون تومان برای سکه امامی سه سطحی هستند که می‌توانند مسیر مرحله بعدی بازار را تعیین کنند.

تا زمانی که دلار در نیمه بالایی کریدور ۲۶۰ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز حمایت ۴۱۰۰ دلار را حفظ کند، کفه سناریوی صعودی سنگین‌تر است؛ اما عبور از قله‌های جدید هنوز نیازمند شکست قطعی همین مقاومت‌های روانی خواهد بود.