قیمت جهانی طلا امروز چهارشنبه ۲۲ مهر ۱۴۰۵؛ اونس در محدوده حساس تثبیت شد

بازار جهانی طلا در معاملات روز چهارشنبه ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶، برابر با ۲۲ مهر ۱۴۰۵، با نوسانات محدودی همراه بود. بر اساس تازه‌ترین گزارش رویترز، قیمت هر اونس طلای نقدی تا ساعت ۰۴:۴۷ به وقت گرینویچ در سطح ۴۱۶۵ دلار و ۲۵ سنت قرار گرفت و تغییر محسوسی نسبت به معاملات قبلی ثبت نکرد.

در همین حال، قیمت قراردادهای آتی طلا در بازار آمریکا برای تحویل دسامبر با افزایش ۰.۳ درصدی به ۴۱۸۸ دلار و ۷۰ سنت رسید. این اختلاف قیمت نشان می‌دهد قراردادهای تحویل آتی در سطح بالاتری نسبت به بازار نقدی معامله می‌شوند؛ موضوعی که می‌تواند با هزینه تأمین مالی و ساختار بازار قراردادهای آتی ارتباط داشته باشد و به‌تنهایی نشانه قطعی رشد قیمت طلا نیست.

ثبات قیمت اونس در شرایط فعلی از آن جهت اهمیت دارد که بازارهای جهانی هم‌زمان با افزایش قیمت انرژی، نگرانی درباره تورم آمریکا و ابهام نسبت به تصمیم بعدی فدرال رزرو مواجه هستند.

در واقع، سرمایه‌گذاران در موقعیتی قرار گرفته‌اند که انتشار یک گزارش اقتصادی مهم می‌تواند انتظارات مربوط به نرخ بهره را تغییر دهد و جهت معاملات فلزات گرانبها را تحت تأثیر قرار دهد.

جدول قیمت طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم امروز ۲۲ مهر ۱۴۰۵

منبع: گزارش رویترز در ۱۴ اکتبر ۲۰۲۶. قیمت‌ها مربوط به زمان ثبت گزارش هستند و نرخ لحظه‌ای تمام ساعات روز محسوب نمی‌شوند.

بررسی جدول نشان می‌دهد برخلاف طلا که در محدوده‌ای نسبتاً ثابت نوسان کرده، بازار سایر فلزات گرانبها عملکرد یکسانی نداشته است.

نقره کاهش محدودی را تجربه کرده و پلاتین تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. در مقابل، پالادیوم افزایش قیمت داشته که نشان‌دهنده تفاوت شرایط عرضه و تقاضا در بازار فلزات مختلف است.

چرا قیمت طلا با وجود افزایش نفت رشد نکرد؟

یکی از مهم‌ترین اتفاقات معاملات امروز، مقاومت قیمت طلا در برابر فشار ناشی از افزایش قیمت نفت بوده است.

ایلیا اسپیواک، رئیس بخش کلان جهانی شرکت Tastylive، در تحلیل وضعیت بازار تأکید کرده که طلا فعلاً حرکت بزرگی ندارد و در محدوده مشخصی معامله می‌شود. با این حال، حفظ این محدوده در شرایط صعود قیمت نفت را نشانه‌ای از تلاش بازار برای یافتن محرک افزایشی ارزیابی کرده است.

این تحلیل از آن جهت اهمیت دارد که رشد قیمت نفت می‌تواند دو اثر متفاوت بر بازار طلا داشته باشد.

از یک سو، افزایش بهای انرژی احتمال تشدید تورم را بالا می‌برد و ممکن است تقاضا برای دارایی‌های محافظ ارزش، از جمله طلا، را تقویت کند.

از سوی دیگر، اگر رشد قیمت نفت باعث شود بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را برای مدت بیشتری بالا نگه دارد، هزینه فرصت نگهداری طلا افزایش پیدا می‌کند.

همین تضاد سبب شده بازار در کوتاه‌مدت مسیر مشخصی نداشته باشد.

بر اساس گزارش دیگر رویترز، قیمت نفت برنت در معاملات چهارشنبه در محدوده ۱۰۶ دلار قرار داشت و تنش‌های خاورمیانه همچنان از عوامل مؤثر بر بازار انرژی بودند.

به همین دلیل، معامله‌گران طلا نه‌تنها تحولات بازار نفت، بلکه واکنش فدرال رزرو به افزایش احتمالی فشارهای تورمی را نیز دنبال می‌کنند.

انتشار شاخص تورم آمریکا؛ مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده قیمت اونس طلا

مهم‌ترین رویداد اقتصادی امروز، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا یا CPI است.

طبق تقویم رسمی اداره آمار کار آمریکا، گزارش تورم ماه سپتامبر روز چهارشنبه ۱۴ اکتبر ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا منتشر می‌شود. گزارش شاخص قیمت تولیدکننده یا PPI نیز برای روز پنجشنبه ۱۵ اکتبر برنامه‌ریزی شده است.

اقتصاددانان در نظرسنجی رویترز انتظار دارند تورم ماهانه آمریکا در سپتامبر حدود ۰.۶ درصد و تورم سالانه نزدیک به ۳.۶ درصد باشد. افزایش قیمت بنزین یکی از دلایل اصلی پیش‌بینی رشد تورم عمومی است. در مقابل، پیش‌بینی رشد ماهانه تورم هسته حدود ۰.۲ درصد است.

اهمیت این ارقام برای بازار طلا به واکنش بانک مرکزی آمریکا بازمی‌گردد.

اگر تورم کمتر از پیش‌بینی‌ها باشد، احتمال تعدیل انتظارات برای افزایش سریع نرخ بهره وجود دارد. این وضعیت می‌تواند به تضعیف بازده اوراق قرضه و تقویت تقاضا برای طلا منجر شود.

اما اگر شاخص CPI بالاتر از انتظارات منتشر شود، معامله‌گران ممکن است احتمال تداوم سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه را افزایش دهند.

در چنین شرایطی، تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند قیمت طلا را تحت فشار قرار دهد.

بنابراین، داده‌های تورمی امروز یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده جهت کوتاه‌مدت بازار خواهند بود.

فدرال رزرو دوباره نرخ بهره را افزایش می‌دهد؟

اظهارات تازه مقامات بانک مرکزی آمریکا نیز بر فضای معاملات طلا تأثیر گذاشته است.

جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، روز سه‌شنبه ۱۳ اکتبر بار دیگر اعلام کرد که ممکن است برای مهار تورم، یک مرحله دیگر افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ ضروری باشد.

او در عین حال تأکید کرده که بر اساس شرایط فعلی، ضرورتی برای افزایش بیشتر نرخ بهره در سال ۲۰۲۷ مشاهده نمی‌کند؛ هرچند تصمیم نهایی به تحولات داده‌های اقتصادی وابسته خواهد بود.

کریستوفر والر، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، نیز افزایش اخیر بازده اوراق قرضه آمریکا را بیشتر ناشی از بهبود رشد اقتصادی دانسته تا جهش انتظارات تورمی.

بر اساس گزارش رویترز و داده‌های ابزار FedWatch شرکت CME، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر حدود ۲۲ درصد و احتمال قرار گرفتن نرخ بهره در سطح بالاتر تا نشست دسامبر حدود ۸۸ درصد برآورد شده است.

این احتمالات ثابت نیستند و با انتشار اطلاعات جدید تغییر می‌کنند. همچنین احتمال مربوط به دسامبر نباید به‌عنوان احتمال یک افزایش مستقل و جدا از تصمیم اکتبر تفسیر شود.

در مجموع، اختلاف دیدگاه درباره زمان مناسب افزایش نرخ بهره، یکی از دلایل احتیاط خریداران طلا است.

پیش‌بینی قیمت اونس طلا فردا پنجشنبه ۲۳ مهر ۱۴۰۵

بررسی شرایط کنونی نشان می‌دهد که مسیر کوتاه‌مدت قیمت طلا به نتیجه انتشار گزارش CPI و واکنش بازارهای مالی بستگی خواهد داشت.

در سناریوی نخست، اگر نرخ تورم آمریکا پایین‌تر از انتظارات باشد و هم‌زمان شاخص دلار و بازده اوراق کاهش پیدا کنند، احتمال تقویت تقاضا برای طلا افزایش خواهد یافت.

در این وضعیت، عبور قیمت نقدی از محدوده ۴۱۸۰ تا ۴۲۰۰ دلار می‌تواند زمینه حرکت به سمت قیمت‌های بالاتر را فراهم کند.

در سناریوی دوم، اگر تورم آمریکا فراتر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود، احتمال افزایش بازده اوراق و فشار بر طلا وجود دارد. در این حالت، محدوده ۴۱۵۰ دلار یکی از سطوح قابل بررسی خواهد بود و شکست آن می‌تواند توجه بازار را به محدوده ۴۱۰۰ دلار معطوف کند.

سناریوی سوم نیز ادامه نوسانات محدود است؛ به‌ویژه اگر داده‌های اقتصادی تغییر بزرگی در انتظارات مربوط به فدرال رزرو ایجاد نکنند.

جدول سناریوهای احتمالی قیمت جهانی طلا

این محدوده‌ها سناریوهای تحلیلی هستند، نه قیمت‌های قطعی یا پیش‌بینی تضمین‌شده. مبنای مقایسه، قیمت نقدی اونس است.

تأثیر تغییر قیمت اونس جهانی بر بازار طلا و سکه ایران

تحولات بازار جهانی طلا برای معامله‌گران ایرانی نیز اهمیت زیادی دارد؛ زیرا قیمت طلای داخلی تحت تأثیر دو عامل اصلی قرار می‌گیرد: قیمت اونس جهانی و نرخ دلار در بازار داخلی.

اگر قیمت جهانی طلا افزایش پیدا کند و نرخ دلار در ایران ثابت بماند، معمولاً فشار افزایشی بر ارزش طلای ۱۸ عیار ایجاد خواهد شد.

اما اگر هم‌زمان با رشد اونس، قیمت دلار داخلی کاهش یابد، ممکن است اثر افزایشی بازار جهانی تا حدی خنثی شود.

در بازار سکه نیز علاوه بر این دو عامل، حباب قیمتی و شرایط عرضه و تقاضا نقش مهمی دارند.

به همین دلیل، افزایش قیمت اونس تا محدوده ۴۲۰۰ دلار الزاماً به معنای رشد هم‌اندازه قیمت طلا و سکه در ایران نیست.

برای تحلیل دقیق‌تر بازار داخلی باید تغییرات نرخ ارز، قیمت طلای خام و فاصله ارزش ذاتی و قیمت معاملاتی سکه به‌صورت هم‌زمان بررسی شود.

آیا زمان جهش دوباره قیمت طلا فرا رسیده است؟

بازار جهانی طلا اکنون در شرایطی قرار گرفته که از یک طرف، نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و افزایش قیمت نفت می‌توانند تقاضای دارایی امن را تقویت کنند و از طرف دیگر، چشم‌انداز نرخ بهره بالا مانع رشد سریع قیمت‌ها می‌شود.

مقاومت اونس جهانی در محدوده ۴۱۶۵ دلار نشان می‌دهد بازار هنوز تحت فشار فروش سنگین قرار نگرفته، اما برای آغاز یک حرکت صعودی پایدار نیز به محرک قدرتمندتری نیاز دارد.

مهم‌ترین سطح روانی پیش روی طلا، مرز ۴۲۰۰ دلار است. عبور و تثبیت بالای این سطح می‌تواند انتظارات افزایشی را تقویت کند؛ در حالی که کاهش قیمت به زیر ۴۱۵۰ دلار احتمال ادامه اصلاح را افزایش خواهد داد.

در نهایت، انتشار آمار تورم آمریکا در روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده و خرده‌فروشی در روز پنجشنبه، مسیر انتظارات پولی و بازار فلزات گرانبها را روشن‌تر خواهد کرد.