تحلیل تکنیکال طلا و پیش‌بینی سطوح مقاومت و حمایت

 طلای جهانی (XAU/USD) در نخستین روزهای هفته با جهش بیش از 1.5 درصدی، تا قله تاریخی 791 دلار اوج گرفت. تنش‌های ژئوپلیتیکی، از جمله رهگیری سه فروند جنگنده روسی توسط ناتو در آسمان استونی، محرک اصلی این افزایش بودند و موج جدیدی از تقاضای دارایی امن را روانه بازار کردند.

با انتشار داده‌های مثبت از اقتصاد آمریکا و لحن محتاطانه جروم پاول رئیس فدرال رزرو، روند صعودی طلا متوقف شد. شاخص PMI سپتامبر نشان داد فعالیت بخش خصوصی همچنان در مسیر رشد پایدار قرار دارد و همین موضوع باعث تقویت دلار و عقب‌نشینی طلا شد.

پاول تاکید کرد بانک مرکزی اجازه نخواهد داد افزایش‌های مقطعی قیمت به یک تورم ساختاری تبدیل شود و تصمیم‌های بعدی بر پایه داده‌های بازار کار و رشد اقتصادی خواهد بود.

رشد غافلگیرکننده شاخص‌های اقتصادی آمریکا

در ادامه هفته، انتشار آمار قدرتمند اقتصادی از جمله رشد 20.5 درصدی فروش مسکن‌های جدید در ماه آگست، بازنگری رشد تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم به 3.8 درصد، افزایش 2.9 درصدی سفارش کالاهای بادوام و کاهش مدعیان بیکاری به 218 هزار نفر، به دلار نیروی جدیدی بخشید. این داده‌ها باعث شدند قیمت طلا در محدوده 3750 دلار در فاز تثبیت قرار بگیرد.

رشد تورم آمریکا و واکنش محدود بازار طلا

آخرین گزارش هفته نشان داد شاخص PCE در ماه آگست به 2.7 درصد رسیده که بالاتر از ماه قبل است. با این حال، بازارها واکنش چندانی نشان ندادند و تمرکز معامله‌گران بیشتر بر تحرکات وال‌استریت و چشم‌انداز سیاست‌های فدرال رزرو باقی ماند.

با این تفاسیر انتظار می‌رود داده‌های اشتغال و تولید آمریکا جهت حرکت بعدی طلا را مشخص کنند. ابزار FedWatch گروه CME نشان می‌دهد احتمال کاهش 25 واحد نرخ بهره در نشست اکتبر بسیار بالاست و بازارها همچنان برای ماه دسامبر نیز حدود 60 درصد احتمال کاهش دیگر را لحاظ کرده‌اند.

انتشار آمار JOLTS، گزارش اشتغال ADP و PMI تولیدی می‌تواند به‌شدت بر مسیر دلار و طلا اثرگذار باشد. اما مهم‌ترین رویداد هفته، گزارش NFP روز جمعه است؛ در صورتی که آمار اشتغال دوباره ناامیدکننده باشد، طلا می‌تواند شتاب صعودی جدیدی بگیرد، اما اگر رقم اشتغال فراتر از 70 هزار ثبت شود، دلار تقویت و طلا تحت فشار قرار خواهد گرفت.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

با وجود اصلاح اخیر، شاخص RSI روزانه طلا بالاتر از 70 باقی مانده و نشان‌دهنده شرایط اشباع خرید است. با این حال، اونس طلا همچنان در نیمه بالایی کانال صعودی 9 ماهه و بالاتر از میانگین متحرک 20 روزه معامله می‌شود که حاکی از تداوم سوگیری صعودی است.

حمایت نخست در محدوده 3670 دلار و حمایت بعدی حوالی 3500 دلار قرار دارد. در سمت مقاومت، سطوح 3790 تا 3800 سپس 3860 و نهایتا 3900 دلار به‌عنوان موانع جدی پیش روی خریداران مطرح‌اند.