سهام عدالت امروز چقدر شد؟

بازار سرمایه ایران در روز دوشنبه ۲۷ بهمن ۱۴۰۴ یکی از روزهای منفی خود را پشت سر گذاشت؛ روزی که هم‌زمان با افت قابل توجه شاخص‌های اصلی بورس، ارزش سهام عدالت نیز تحت تأثیر روند نزولی اغلب نمادهای بورسی قرار گرفت. با وجود این فضای منفی، محاسبات نشان می‌دهد که ارزش اسمی سهام عدالت با در نظر گرفتن افزایش سرمایه شرکت‌های بورسی همچنان در سطوح چند میلیون تومانی قرار دارد و برای بسیاری از دارندگان این سهام، تصویر بلندمدت همچنان اهمیت بیشتری نسبت به نوسانات روزانه دارد.

وضعیت کلی بازار بورس در پایان معاملات امروز

معاملات امروز بازار سهام با فشار فروش در بسیاری از نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز همراه بود. شاخص کل بورس تهران با کاهش ۵۹ هزار و ۲۸۲ واحدی در ارتفاع ۳ میلیون و ۸۲۲ هزار و ۵۸۴ واحد ایستاد؛ سطحی که نشان‌دهنده تداوم فضای احتیاط و بی‌اعتمادی کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران است. در همین حال، شاخص هم‌وزن نیز که نمایانگر وضعیت کلی‌تر سهام بازار است، در عدد ۹۷۶ هزار و ۸۹۵ واحدی قرار گرفت و کاهش آن بیانگر افت قیمت در بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک و متوسط بازار بود.

ارزش معاملات امروز بورس به حدود ۱۵ هزار و ۴۸۲ میلیارد تومان رسید؛ رقمی که هرچند از تداوم جریان دادوستد حکایت دارد، اما در مقایسه با روزهای پررونق بازار نشان می‌دهد که بخش مهمی از سرمایه‌گذاران همچنان با احتیاط معامله می‌کنند. در نهایت، ارزش کل بازار بورس ایران در پایان معاملات امروز در محدوده ۱۱ هزار و ۴۲۲ هزار میلیارد تومان تثبیت شد.

نمادهای اثرگذار و نقش آن‌ها در افت شاخص

بررسی ترکیب نمادهای اثرگذار بر شاخص کل نشان می‌دهد که شرکت‌های بزرگ کالامحور و پالایشی نقش پررنگی در افت امروز بازار داشته‌اند. نمادهایی مانند فملی، فارس، شبندر، پارسان، شپنا، شپدیس و نوری بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص کل بورس گذاشتند. این موضوع از یک سو به نوسانات قیمت جهانی کالاها و از سوی دیگر به فضای انتظاری بازار داخلی مرتبط است.

در بازار فرابورس نیز شرایط مشابهی حاکم بود و نمادهایی همچون آریا، بپاس، ومپنا، زاگرس، فجهان، نیشکر و شاوان بیشترین اثرگذاری را بر شاخص این بازار داشتند. نتیجه این روند، کاهش عمومی قیمت‌ها و تضعیف بازدهی کوتاه‌مدت بسیاری از پرتفوی‌ها، از جمله پرتفوی سهام عدالت بود.

ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی امروز

بر اساس آخرین محاسبات انجام‌شده در پایان معاملات امروز، ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی با احتساب و اعمال تمامی افزایش سرمایه‌های شرکت‌های بورسی موجود در این سبد، به ۸ میلیون و ۱۵۴ هزار و ۵۲۴ تومان رسید. این عدد اگرچه نسبت به روزهای اوج بازار فاصله دارد، اما در مقایسه با ارزش اولیه این سهام، همچنان رشد قابل توجهی را نشان می‌دهد.

پرتفوی سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی شامل ترکیبی متنوع از شرکت‌های بزرگ فولادی، پالایشی، معدنی، پتروشیمی، بانکی و حمل‌ونقلی است. در معاملات امروز، اغلب این نمادها با کاهش قیمت پایانی مواجه شدند؛ مسئله‌ای که به طور مستقیم ارزش روز این سبد را تحت فشار قرار داد. با این حال، تنوع بالای پرتفوی سهام عدالت سبب شده است که ریسک آن نسبت به سرمایه‌گذاری در یک یا چند سهم خاص کمتر باشد.

نگاهی تحلیلی به ترکیب پرتفوی ۴۹۰ هزار تومانی

در سبد سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی، نمادهایی مانند فولاد، فملی، شپنا، شتران، شبندر و فارس سهم بالایی از ارزش کل پرتفوی را به خود اختصاص می‌دهند. این شرکت‌ها به دلیل ماهیت فعالیت خود، وابستگی بیشتری به متغیرهای کلان اقتصادی، نرخ ارز و قیمت‌های جهانی دارند. کاهش هم‌زمان قیمت در این نمادها طی معاملات امروز، دلیل اصلی افت ارزش روز سهام عدالت بود.

در کنار این نمادهای بزرگ، سهام شرکت‌های کوچک‌تر نیز در پرتفوی وجود دارد که اگرچه وزن کمتری دارند، اما در مجموع به تعادل ریسک سبد کمک می‌کنند. با این حال، روند منفی کلی بازار باعث شد که حتی این نمادها نیز از فشار فروش در امان نمانند.

ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی در پایان معاملات

پس از پایان معاملات امروز بازار بورس ایران، ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی نیز به ۹ میلیون و ۵ هزار و ۴۶۸ تومان رسید. این سبد در مقایسه با نوع ۴۹۰ هزار تومانی، تعداد بیشتری سهم از برخی شرکت‌ها را در خود جای داده و به همین دلیل ارزش روز بالاتری دارد.

سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی نیز از همان فضای منفی بازار تأثیر پذیرفت و کاهش قیمت نمادهای شاخص‌ساز باعث شد رشد ارزش آن محدود شود. با این وجود، فاصله ارزش فعلی این سبد با ارزش اسمی اولیه نشان می‌دهد که نگاه بلندمدت به این دارایی همچنان می‌تواند توجیه‌پذیر باشد.

مقایسه عملکرد دو سبد سهام عدالت

مقایسه ارزش دو سبد ۴۹۰ و ۵۳۲ هزار تومانی نشان می‌دهد که تفاوت اصلی آن‌ها در تعداد سهام برخی شرکت‌های بزرگ و اثرگذار است. هر دو سبد از یک منطق سرمایه‌گذاری پیروی می‌کنند و به همین دلیل، نوسانات آن‌ها تا حد زیادی هم‌جهت است. در روزهایی که شاخص کل بورس با افت سنگین مواجه می‌شود، هر دو نوع سهام عدالت کاهش ارزش را تجربه می‌کنند و در دوره‌های رونق بازار نیز رشد آن‌ها هم‌زمان اتفاق می‌افتد.

از منظر تحلیلی، این همبستگی بالا نشان می‌دهد که تصمیم‌گیری درباره نگهداری یا فروش سهام عدالت بیش از آنکه به نوع سبد وابسته باشد، به چشم‌انداز کلی بازار سرمایه و شرایط اقتصادی کشور مرتبط است.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت و بلندمدت سهام عدالت

در کوتاه‌مدت، تداوم نوسانات شاخص کل، رفتار هیجانی معامله‌گران و عدم قطعیت‌های اقتصادی می‌تواند باعث شود ارزش روز سهام عدالت با افت‌وخیز همراه باشد. اما در افق بلندمدت، سهام عدالت به دلیل برخورداری از ترکیب متنوع و حضور شرکت‌های بزرگ و بنیادی، همچنان یکی از کم‌ریسک‌ترین ابزارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای عموم مردم محسوب می‌شود.

افزایش سرمایه شرکت‌ها، رشد سودآوری در دوره‌های رونق اقتصادی و اثر تورم بر ارزش دارایی‌های واقعی می‌تواند در بلندمدت به افزایش ارزش اسمی این سهام منجر شود؛ موضوعی که در سال‌های گذشته نیز بارها تجربه شده است.

جمع‌بندی

معاملات امروز بازار بورس در ۲۷ بهمن ۱۴۰۴ با افت شاخص‌ها و کاهش قیمت اغلب نمادهای بزرگ همراه بود و این روند منفی، ارزش روز سهام عدالت ۴۹۰ و ۵۳۲ هزار تومانی را تحت تأثیر قرار داد. با این حال، ارزش فعلی این سهام که به ترتیب به بیش از ۸.۱ و ۹ میلیون تومان رسیده است، نشان می‌دهد که سهام عدالت همچنان یک دارایی قابل توجه برای خانوارها به شمار می‌رود. در شرایطی که نوسانات کوتاه‌مدت بازار اجتناب‌ناپذیر است، نگاه تحلیلی و بلندمدت می‌تواند معیار مناسب‌تری برای ارزیابی جایگاه سهام عدالت در سبد دارایی مردم باشد.