ارزش سهام عدالت امروز ۲۹ بهمن ۱۴۰۴ چقدر شد؟

بازار سرمایه ایران در آخرین چهارشنبه بهمن‌ماه ۱۴۰۴ روزی منفی و کم‌رمق را پشت سر گذاشت؛ روزی که کاهش معنادار شاخص‌های بورسی، مستقیماً خود را در ارزش سهام عدالت نشان داد و دارندگان این دارایی عمومی بار دیگر با افت ارزش پرتفوی خود مواجه شدند. نگاهی تحلیلی به معاملات امروز نشان می‌دهد که فشار فروش در نمادهای بزرگ، نه‌تنها شاخص کل را به عقب راند، بلکه اغلب سهام موجود در پرتفوی سهام عدالت را نیز وارد مدار نزولی کرد.

در چنین فضایی، ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی با احتساب کلیه افزایش سرمایه‌های اعمال‌شده شرکت‌های بورسی، به رقم ۸ میلیون و ۳۶ هزار و ۲۹۲ تومان رسید؛ رقمی که بیانگر تداوم نوسان منفی این دارایی در هفته‌های اخیر است. هم‌زمان، دارندگان سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی نیز شاهد ثبت ارزش ۸ میلیون و ۹۵۳ هزار و ۶۷۵ تومان برای برگه سهام خود بودند که نسبت به روزهای اوج بازار فاصله محسوسی دارد.

بازار سرمایه در مدار نزولی؛ شاخص‌ها چه پیامی می‌دهند

کاهش ۴۰ هزار و ۸۱۶ واحدی شاخص کل بورس در معاملات امروز، این نماگر مهم را در ارتفاع ۳ میلیون و ۸۰۶ هزار واحدی متوقف کرد؛ سطحی که از دید تحلیلگران، نشانه‌ای از غلبه فضای احتیاط و انتظار در میان فعالان بازار است. شاخص هم‌وزن نیز که تصویری واقعی‌تر از وضعیت کلی نمادها ارائه می‌دهد، در سطح ۹۸۰ هزار واحدی ایستاد تا مشخص شود فشار فروش تنها محدود به نمادهای بزرگ نبوده و بخش قابل توجهی از بازار را دربرگرفته است.

افت هم‌زمان این دو شاخص، برای سهام عدالت اهمیت دوچندانی دارد؛ چرا که پرتفوی سهام عدالت ترکیبی از نمادهای شاخص‌ساز و سهام با وزن متوسط بازار است و کاهش عمومی قیمت‌ها، مستقیماً ارزش این دارایی را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

ارزش معاملات و تصویر نقدینگی در بورس امروز

ارزش معاملات امروز بورس تهران به بیش از ۲۲۳ هزار میلیارد تومان رسید که در نگاه نخست عددی قابل توجه به نظر می‌رسد، اما بررسی ترکیب این معاملات نشان می‌دهد بخش مهمی از آن به جابه‌جایی‌های کوتاه‌مدت و معاملات حقوقی‌ها اختصاص داشته است. در پایان دادوستدهای امروز، ارزش کل بازار بورس در سطح ۱۱ هزار و ۳۶۵ هزار میلیارد تومان قرار گرفت؛ رقمی که نسبت به روزهای پررونق بازار کاهش یافته و از افت انتظارات کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاران حکایت دارد.

برای دارندگان سهام عدالت، این کاهش ارزش کل بازار به معنای آن است که حتی با ثبات تعداد سهام، ارزش ریالی دارایی آن‌ها در معرض نوسانات منفی قرار دارد و بازدهی کوتاه‌مدت این سهام همچنان با ریسک همراه است.

نقش نمادهای بزرگ در افت شاخص کل بورس

بررسی معاملات امروز نشان می‌دهد نمادهایی مانند فملی، فارس، پارسان، شپدیس، شبندر، وبملت و فولاد بیشترین نقش را در کاهش شاخص کل بورس ایفا کرده‌اند. این نمادها که بخش مهمی از وزن شاخص و همچنین سبد سهام عدالت را تشکیل می‌دهند، با افت قیمت خود تأثیر مستقیمی بر کاهش ارزش سهام عدالت گذاشتند.

به‌ویژه نمادهای فلزی، پالایشی و بانکی که در ماه‌های گذشته امید اصلی بازار برای رشد بودند، امروز زیر فشار عرضه قرار گرفتند. افت قیمت در این گروه‌ها، پیام روشنی برای سهامداران عدالت داشت: بازگشت رونق به این دارایی، بدون بهبود شرایط کلان بازار و افزایش تقاضای پایدار، دور از انتظار است.

وضعیت فرابورس و اثر آن بر پرتفوی سهام عدالت

در بازار فرابورس نیز شرایط چندان متفاوت نبود. نمادهایی نظیر مارون، زاگرس، ومپنا، شرانل، شاوان، آریا و آریان بیشترین اثرگذاری را بر شاخص فرابورس داشتند. از آنجا که بخشی از سهام عدالت شامل نمادهای حاضر در فرابورس است، نوسانات منفی این بازار نیز به کاهش ارزش کلی پرتفوی سهام عدالت دامن زد.

تحلیل روند فرابورس نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران در این بازار نیز رویکردی محتاطانه اتخاذ کرده‌اند و ترجیح می‌دهند تا روشن‌تر شدن چشم‌انداز اقتصادی و سیاسی، از ورود نقدینگی جدید خودداری کنند.

ترکیب پرتفوی سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی و رفتار نمادها

پرتفوی سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی شامل مجموعه‌ای از نمادهای بزرگ و کوچک در صنایع فلزی، پتروشیمی، پالایشی، بانکی، حمل‌ونقل و مخابرات است. در معاملات امروز، اغلب این نمادها با کاهش قیمت پایانی مواجه شدند؛ موضوعی که به‌وضوح در ارزش نهایی این سبد منعکس شد.

نمادهایی مانند فولاد، فملی، فارس، شپنا، شتران، شبندر و وبملت که سهم بالایی در ارزش کل پرتفوی دارند، امروز نتوانستند نقش حمایتی ایفا کنند. در مقابل، نمادهای کوچک‌تر نیز به دلیل ضعف تقاضا، از افت عمومی بازار مصون نماندند و همین هم‌جهتی منفی، افت ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی را رقم زد.

سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی؛ ارزش بالاتر، ریسک مشابه

دارندگان سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی که از نظر تعداد سهام در برخی نمادها وضعیت متفاوتی نسبت به سبد ۴۹۰ هزار تومانی دارند، امروز ارزش دارایی خود را نزدیک به ۸ میلیون و ۹۵۴ هزار تومان مشاهده کردند. اگرچه این رقم بالاتر از ارزش سبد ۴۹۰ هزار تومانی است، اما الگوی نوسان آن تفاوت معناداری ندارد.

کاهش قیمت در نمادهای شاخص‌ساز و اثرگذار، باعث شد این سبد نیز هم‌زمان با بازار افت کند. به بیان دیگر، تفاوت ارزش اسمی این دو نوع سهام عدالت، مانع از تأثیرپذیری آن‌ها از شرایط کلی بازار نشده و ریسک سیستماتیک بورس، هر دو گروه از دارندگان را به یک اندازه تحت فشار قرار داده است.

سهام عدالت در مسیر آینده؛ انتظار یا اقدام

تحلیلگران بازار سرمایه معتقدند سهام عدالت به دلیل ماهیت بلندمدت و ترکیب بنیادی، همچنان می‌تواند در افق زمانی طولانی‌تر بازدهی مناسبی داشته باشد، اما در کوتاه‌مدت، نوسانات شاخص کل و تصمیمات کلان اقتصادی نقش تعیین‌کننده‌ای در ارزش آن ایفا می‌کند. افت امروز بورس نشان داد که بدون ورود نقدینگی تازه و بهبود انتظارات، نمی‌توان انتظار رشد پایدار ارزش سهام عدالت را داشت.

برای مشمولان سهام عدالت، رصد مستمر وضعیت بازار، توجه به سیاست‌های حمایتی دولت و تصمیم‌گیری آگاهانه درباره نگهداری یا فروش این دارایی، اهمیت بیشتری از همیشه پیدا کرده است.

جمع‌بندی

معاملات امروز بورس تهران در ۲۹ بهمن ۱۴۰۴ با افت قابل توجه شاخص‌ها همراه شد و این روند نزولی، مستقیماً ارزش سهام عدالت را تحت تأثیر قرار داد. ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی به حدود ۸ میلیون تومان و سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی به حدود ۸ میلیون و ۹۵۴ هزار تومان رسید؛ ارقامی که نشان‌دهنده تداوم فضای احتیاطی در بازار سرمایه است. تا زمانی که نشانه‌های روشنی از بازگشت تقاضای پایدار و بهبود شرایط کلان اقتصادی دیده نشود، به نظر می‌رسد سهام عدالت همچنان در معرض نوسان و افت‌وخیز باقی بماند.