سهام عدالت در سراشیبی؛ افت شدید شاخص بورس چه بلایی سر دارایی مردم آورد؟

بازار سرمایه ایران در دومین روز اسفند ۱۴۰۴ یکی از سنگین‌ترین افت‌های خود در هفته‌های اخیر را تجربه کرد؛ افتی که نه‌تنها فعالان حرفه‌ای بورس بلکه میلیون‌ها دارنده سهام عدالت را نیز تحت تاثیر مستقیم قرار داد. کاهش بیش از ۱۰۳ هزار واحدی شاخص کل بورس تهران، نشانه‌ای آشکار از تشدید فضای بی‌اعتمادی، افزایش فشار فروش و غلبه هیجانات منفی بر معاملات امروز بود. در چنین شرایطی، ارزش روز سهام عدالت به‌عنوان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های مالی خانوارهای ایرانی، بار دیگر با کاهش همراه شد و پرتفوی سهامداران خرد را در وضعیت شکننده‌تری قرار داد.

وضعیت شاخص‌های اصلی بورس در ۲ اسفند ۱۴۰۴

شاخص کل بازار بورس امروز با افت ۱۰۳ هزار و ۱۳۸ واحدی در سطح ۳ میلیون و ۷۰۳ هزار و ۶۲۷ واحد ایستاد؛ سطحی که از نگاه تحلیلگران می‌تواند مرز مهمی برای تعیین روند کوتاه‌مدت بازار باشد. همزمان شاخص هم‌وزن نیز که نمای دقیق‌تری از رفتار کلی سهام کوچک و متوسط ارائه می‌دهد، در ارتفاع ۹۵۸ هزار و ۷۶۲ واحدی قرار گرفت تا مشخص شود فشار فروش تنها محدود به نمادهای بزرگ نبوده و کلیت بازار را دربر گرفته است.

ارزش معاملات امروز بورس به ۱۴ هزار و ۵۹ میلیارد تومان رسید؛ رقمی که با وجود بالا بودن نسبی، بیشتر ناشی از افزایش عرضه و خروج نقدینگی از بازار ارزیابی می‌شود. در نهایت ارزش کل بازار بورس ایران در رقم ۱۱ هزار و ۶۳ هزار میلیارد تومان تثبیت شد که نشان‌دهنده کاهش قابل توجه ثروت بورسی در مقایسه با روزهای گذشته است.

نمادهای اثرگذار بر ریزش شاخص کل و فرابورس

در معاملات امروز، نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز نقش اصلی را در افت شاخص کل ایفا کردند. فملی، فارس، پارسان، شپدیس، وغدیر و فولاد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص بورس تهران گذاشتند؛ نمادهایی که بخش قابل توجهی از پرتفوی سهام عدالت را نیز تشکیل می‌دهند و همین موضوع شدت اثرگذاری ریزش بازار بر دارایی سهامداران عدالت را افزایش داد.

در بازار فرابورس نیز نمادهای مارون، کگهر، نیشکر، فزر، ومپنا، سامان و آریان بیشترین فشار منفی را بر شاخص وارد کردند. این هم‌زمانی افت در بورس و فرابورس نشان می‌دهد فضای کلی بازار سرمایه امروز به‌طور یکپارچه منفی بوده است.

وضعیت کلی سهام عدالت در معاملات امروز

بررسی معاملات امروز نشان می‌دهد اغلب نمادهای موجود در پرتفوی سهام عدالت با کاهش قیمت پایانی مواجه شدند. این موضوع باعث شد ارزش روز سهام عدالت، چه برای دارندگان برگه‌های ۴۹۰ هزار تومانی و چه برای مشمولان سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی، نسبت به روزهای گذشته افت محسوسی را تجربه کند. با این حال همچنان اعمال افزایش سرمایه‌های سنوات گذشته باعث شده ارزش اسمی این دارایی فاصله قابل توجهی با مبلغ اولیه خود داشته باشد.

ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی امروز

امروز شنبه ۲ اسفند ۱۴۰۴، ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی با احتساب و اعمال تمام افزایش سرمایه‌های شرکت‌های بورسی حاضر در این سبد، به ۷ میلیون و ۷۴۹ هزار و ۹۶۴ تومان رسید. این رقم در حالی ثبت شد که بخش عمده نمادهای بزرگ پرتفوی مانند فولاد، فملی، فارس، شتران، شپنا و شبندر در محدوده منفی معامله شدند.

ترکیب سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی شامل نمادهای متنوعی از صنایع فلزی، پتروشیمی، پالایشی، بانکی و حمل‌ونقل است. شرکت‌هایی مانند فولاد با ۲۵۲۰ سهم، فملی با ۱۸۴۰ سهم، شتران با ۲۶۰۰ سهم و شپنا با ۴۱۶ سهم بیشترین وزن را در این سبد دارند و نوسانات آن‌ها نقش تعیین‌کننده‌ای در ارزش نهایی سهام عدالت ایفا می‌کند.

تحلیل پرتفوی سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی

کاهش قیمت در نمادهای شاخص‌ساز فلزی و پالایشی امروز بیشترین ضربه را به ارزش سهام عدالت وارد کرد. افت همزمان فولاد، فخوز، فولاژ و فملی از یک سو و کاهش قیمت شپنا، شتران و شبندر از سوی دیگر، نشان می‌دهد فشار فروش در صنایع بزرگ همچنان ادامه‌دار است. در مقابل، نمادهایی با وزن کمتر مانند ساراب، مارون یا جم اگرچه ارزش بالایی دارند، اما به‌دلیل تعداد محدود سهام، نتوانستند اثر کاهشی نمادهای بزرگ را جبران کنند.

ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی در پایان معاملات

پس از پایان معاملات امروز بازار بورس ایران، ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی به ۸ میلیون و ۶۸۹ هزار و ۴۲۷ تومان رسید. این سبد نسبت به سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی، تعداد بیشتری از برخی نمادها را در اختیار دارد و به همین دلیل ارزش روز آن نیز بالاتر محاسبه می‌شود.

در پرتفوی سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی، نمادهایی مانند فارس با ۲۲۹۲ سهم، فولاد با ۲۵۲۰ سهم، شتران با ۲۰۹۰ سهم، شپنا با ۱۰۰۸ سهم و فملی با ۱۴۷۳ سهم بیشترین وزن را دارند. همین ترکیب باعث شده نوسانات صنایع فلزی، پتروشیمی و پالایشی تاثیر مستقیمی بر ارزش نهایی این سبد داشته باشد.

مقایسه عملکرد سهام عدالت ۴۹۰ و ۵۳۲ هزار تومانی

مقایسه ارزش امروز دو سبد نشان می‌دهد فاصله قیمتی میان سهام عدالت ۴۹۰ و ۵۳۲ هزار تومانی همچنان حفظ شده، اما روند حرکتی هر دو تقریبا یکسان است. هر دو سبد تحت تاثیر افت شاخص کل بورس و کاهش قیمت نمادهای بزرگ، با افت ارزش مواجه شده‌اند. این همبستگی بالا بیانگر آن است که تغییرات بازار سرمایه بیش از هر عامل دیگری مسیر ارزش سهام عدالت را تعیین می‌کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت سهام عدالت

با توجه به شرایط فعلی بازار، تحلیلگران معتقدند تا زمانی که شاخص کل نتواند سطوح حمایتی مهم خود را حفظ کند، نوسانات منفی در ارزش سهام عدالت ادامه‌دار خواهد بود. از سوی دیگر، هرگونه بهبود در فضای سیاسی و اقتصادی، افزایش ورود نقدینگی و کاهش فشار فروش در نمادهای شاخص‌ساز می‌تواند به ترمیم تدریجی ارزش این دارایی کمک کند.

جمع‌بندی تحلیلی

بازار بورس در ۲ اسفند ۱۴۰۴ روزی کاملا منفی را پشت سر گذاشت و این وضعیت مستقیما در ارزش سهام عدالت منعکس شد. ارزش سهام عدالت ۴۹۰ هزار تومانی به حدود ۷.۷ میلیون تومان و ارزش سهام عدالت ۵۳۲ هزار تومانی به حدود ۸.۶ میلیون تومان رسید؛ ارقامی که اگرچه نسبت به اصل سرمایه رشد چشمگیری داشته‌اند، اما در کوتاه‌مدت تحت فشار افت شاخص‌ها قرار گرفته‌اند. در شرایط کنونی، سهام عدالت بیش از هر زمان دیگری نیازمند ثبات در بازار سرمایه و بهبود متغیرهای کلان اقتصادی است تا بتواند بار دیگر نقش حمایتی خود را در سبد دارایی خانوارهای ایرانی ایفا کند.