بورس مقاومت ۷.۵ میلیون را شکست؛ ورود ۲.۲ همت پول حقیقی و بازگشت قدرتمند خریداران

بورس امروز برخلاف معاملات دوشنبه کار خود را با قدرت تقاضای بالاتری ادامه داد و خیلی زود یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های روانی شاخص کل را پشت سر گذاشت.

شاخص کل در پایان معاملات روز گذشته با افت ۳۸ هزار و ۱۷۵ واحدی در سطح ۷ میلیون و ۳۹۳ هزار و ۲۷۲ واحد متوقف شده بود. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش بیش از ۸۴۰۰ واحدی به یک میلیون و ۹۹۴ هزار واحد عقب‌نشینی کرده بود.

اما امروز ورق خیلی سریع برگشت. تا ساعت ۱۰:۳۰، نماگر اصلی بازار با رشد ۱.۶۱ درصدی معادل حدود ۱۱۹ هزار واحد به ۷ میلیون و ۵۱۲ هزار واحد رسید و عملاً تمام افت روز گذشته را جبران کرد.

شاخص بورس مقاومت ۷.۵ میلیون واحد را شکست

مهم‌ترین اتفاق معاملات امروز عبور شاخص کل از مرز ۷.۵ میلیون واحد است؛ سطحی که طی روزهای اخیر به یکی از مهم‌ترین نقاط روانی بازار تبدیل شده بود.

بورس روز یکشنبه با جهش ۱۵۳ هزار واحدی تا محدوده ۷ میلیون و ۴۳۱ هزار واحد صعود کرده بود، اما روز دوشنبه تحت تأثیر افزایش عرضه و ریسک‌های سیاسی بخشی از این رشد را پس داد. اطلاعات معاملات روز یکشنبه نیز رشد بیش از ۱۵۳ هزار واحدی شاخص و رسیدن آن به محدوده ۷.۴۳ میلیون واحد را تأیید می‌کند.

اکنون عبور از ۷.۵ میلیون واحد نشان می‌دهد اصلاح یک‌روزه بازار فعلاً نتوانسته روند صعودی را متوقف کند.

با این حال، از منظر تکنیکی صرف عبور لحظه‌ای از یک مقاومت برای تأیید شکست آن کافی نیست. اگر شاخص در پایان بازار نیز بالای ۷.۵ میلیون واحد باقی بماند و همزمان ارزش معاملات و ورود پول حقیقی در سطح بالایی حفظ شود، شکست این مقاومت اعتبار بیشتری پیدا خواهد کرد.

شاخص هم‌وزن دوباره بالای ۲ میلیون واحد رفت

قدرت بازار امروز تنها به چند سهم بزرگ و شاخص‌ساز محدود نشده است.

شاخص هم‌وزن تا ساعت ۱۰:۳۰ بیش از ۲۰ هزار واحد افزایش پیدا کرده و در محدوده ۲ میلیون و ۱۴ هزار واحد قرار گرفته است. این در حالی است که همین شاخص روز گذشته به یک میلیون و ۹۹۴ هزار واحد عقب‌نشینی کرده بود.

بازگشت سریع هم‌وزن به بالای مرز ۲ میلیون اهمیت زیادی دارد، زیرا نشان می‌دهد بخش بزرگی از سهم‌های کوچک و متوسط نیز همراه با بزرگان بازار در مسیر صعود قرار گرفته‌اند.

حدود ۸۰ درصد نمادها تا این ساعت در محدوده مثبت معامله می‌شوند؛ ۷۵۶ نماد مثبت در مقابل ۱۹۰ نماد منفی. همچنین بیش از ۵۰۰ نماد رشد بیشتر از دو درصدی داشته‌اند.

این گستردگی تقاضا یکی از تفاوت‌های مهم یک رشد سالم با صعودی است که صرفاً توسط چند شرکت بزرگ ساخته می‌شود.

ورود ۲.۲ همت پول حقیقی؛ سیگنال مهم بورس امروز

شاید مهم‌تر از رشد شاخص کل، بازگشت سریع پول حقیقی به بازار باشد.

تا ساعت ۱۰:۳۰ بیش از ۲.۲ هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد معاملات شده است. همزمان حدود ۱.۴ همت سرمایه حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت خارج شده است.

ترکیب این دو عدد نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران دوباره از دارایی‌های کم‌ریسک‌تر به سمت بازار سهام حرکت کرده‌اند.

اهمیت این اتفاق زمانی بیشتر مشخص می‌شود که بدانیم روز دوشنبه حدود ۸۱۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شده بود.

بنابراین بازار ظرف یک جلسه معاملاتی شاهد تغییر جهت محسوس نقدینگی بوده است؛ از خروج پول در روز گذشته به ورود بیش از دو هزار میلیارد تومان تا نیمه نخست معاملات امروز.

اگر این رقم تا پایان بازار افزایش پیدا کند، می‌توان گفت تقاضای امروز صرفاً یک بازگشت هیجانی کوتاه‌مدت نبوده است.

ارزش معاملات بورس به ۲۴ همت رسید

تا ساعت ۱۰:۳۰ ارزش معاملات به حدود ۲۴ هزار میلیارد تومان و حجم معاملات به ۴۹.۴ میلیارد برگه سهم رسیده است.

برای بازاری که هنوز بخش قابل توجهی از زمان معاملاتش باقی مانده، این اعداد قابل توجه هستند.

ارزش بالای معاملات در کنار ورود پول حقیقی پیام متفاوتی نسبت به روزهای منفی دارد. روز گذشته نیز ارزش معاملات بیش از ۵۳ هزار میلیارد تومان بود، اما بازار با خروج نقدینگی و فشار فروش روبه‌رو شد. منابع بازار نیز رسیدن ارزش معاملات دوشنبه به بیش از ۵۳ همت را تأیید کرده بودند.

امروز اما افزایش گردش پول با برتری سمت خرید همراه شده است.

همین تفاوت اهمیت زیادی دارد؛ بالا بودن ارزش معاملات به تنهایی صعودی نیست، اما زمانی که با ورود پول حقیقی، افزایش تعداد نمادهای مثبت و خروج سرمایه از درآمد ثابت همراه می‌شود، قدرت تقاضا را بهتر نشان می‌دهد.

قدرت خریداران در نیمه بازار بهتر شد

رفتار سرانه‌ها نیز از بهبود تدریجی تقاضا حکایت دارد.

در ابتدای بازار نسبت سرانه خرید حقیقی به فروش کمتر از ۰.۸ بود؛ یعنی فروشندگان با سفارش‌های بزرگ‌تری وارد معاملات شده بودند.

اما با ادامه رشد بازار و کاهش سرانه فروش، این نسبت تا بیش از ۰.۹۵ افزایش یافته است.

هنوز نمی‌توان گفت خریداران از نظر سرانه کاملاً بر فروشندگان مسلط شده‌اند، اما فاصله به شکل محسوسی کاهش یافته است. اگر این نسبت از یک عبور کند، پیام قوی‌تری درباره تغییر قدرت به نفع خریداران صادر خواهد شد.

فلزات، بانک و پتروشیمی در مرکز معاملات

ترکیب صنایع فعال امروز نیز نکات مهمی دارد.

تا ساعت ۱۰:۳۰ فلزات اساسی، بانک‌ها و محصولات شیمیایی بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داده‌اند. از نظر حجم معاملات نیز بانک، خودرو و فلزات اساسی در صدر قرار دارند.

بیشترین ورود پول حقیقی به گروه‌های شیمیایی، بانکی و فرآورده‌های نفتی انجام شده است.

این مسئله برای شاخص کل اهمیت ویژه‌ای دارد، زیرا بسیاری از شرکت‌های این سه صنعت وزن بالایی در محاسبه شاخص دارند. بنابراین ورود نقدینگی به آنها می‌تواند قدرت لازم برای حفظ شاخص بالای مقاومت ۷.۵ میلیون را فراهم کند.

در مقابل، صندوق‌های درآمد ثابت، دارویی‌ها و بخشی از فلزات اساسی شاهد خروج پول حقیقی بوده‌اند. خروج همزمان پول از برخی نمادهای فلزی در کنار ورود نقدینگی به کل گروه نشان می‌دهد پول درون صنعت نیز در حال جابه‌جایی است و همه سهم‌ها رفتار یکسانی ندارند.

دلار ۲۳۱ هزار تومانی چه پیامی برای بورس دارد؟

بازار ارز امروز همچنان در محدوده بالایی قرار دارد. آخرین نرخ منتشرشده برای دلار آزاد در حوالی ساعت ۱۰:۵۰ حدود ۲۳۱ هزار و ۳۰۰ تومان بوده است.

برخی منابع نیز نرخ صبحگاهی دلار را در کانال ۲۳۰ تا ۲۳۱ هزار تومان گزارش کرده‌اند.

برای بسیاری از شرکت‌های صادراتی، نرخ بالای ارز از منظر درآمد ریالی می‌تواند عامل حمایتی باشد. اما تجربه معاملات روز گذشته نشان داد زمانی که رشد دلار با افزایش ریسک سیاسی همراه باشد، بازار سهام لزوماً واکنش مثبت نشان نمی‌دهد.

امروز به نظر می‌رسد بخشی از نگرانی‌های روز گذشته کاهش یافته و معامله‌گران دوباره روی ارزش جایگزینی شرکت‌ها و سودآوری ریالی صنایع بزرگ تمرکز کرده‌اند.

آیا شکست مقاومت ۷.۵ میلیون قطعی است؟

تا ساعت ۱۰:۳۰ پاسخ محتاطانه این است: شاخص از مقاومت عبور کرده، اما شکست هنوز نیازمند تأیید پایان روز است.

سه عامل به نفع تثبیت صعود عمل می‌کنند: ورود بیش از ۲.۲ همت پول حقیقی، مثبت بودن حدود ۸۰ درصد بازار و ارزش بالای معاملات.

در مقابل، شاخص طی هفته‌های اخیر رشد قابل توجهی داشته و عبور از یک مقاومت مهم معمولاً می‌تواند فروشندگان کوتاه‌مدت را نیز فعال کند. به همین دلیل افزایش عرضه در نیمه دوم بازار اتفاق عجیبی نخواهد بود.

معیار مهم این است که بازار در برابر عرضه چگونه واکنش نشان می‌دهد. اگر صف‌های خرید بدون ایجاد فشار فروش گسترده جمع شوند و دوباره خریداران وارد شوند، کیفیت شکست مقاومت بیشتر خواهد بود.

بورس امروز؛ بازگشت خریداران بعد از اصلاح یک‌روزه

تصویر معاملات تا ساعت ۱۰:۳۰ نشان می‌دهد بورس خیلی سریع از اصلاح دوشنبه عبور کرده است.

شاخص کل با رشد ۱۱۹ هزار واحدی به ۷ میلیون و ۵۱۲ هزار واحد رسیده، شاخص هم‌وزن دوباره کانال دو میلیون را پس گرفته و بیش از دو همت سرمایه حقیقی وارد سهام شده است.

از طرف دیگر، خروج ۱.۴ همت پول از صندوق‌های درآمد ثابت نشان می‌دهد میل به پذیرش ریسک دوباره در بخشی از سرمایه‌گذاران افزایش پیدا کرده است.

مهم‌ترین اتفاق اما همان عبور شاخص کل از مقاومت ۷.۵ میلیون واحد است.

اگر بورس تا پایان معاملات امروز بتواند بالای این سطح باقی بماند و ورود پول حقیقی نیز حفظ شود، ۷.۵ میلیون واحد می‌تواند از یک مقاومت به حمایت جدید شاخص تبدیل شود. در مقابل، افزایش شدید عرضه و بازگشت شاخص به زیر این مرز نشان خواهد داد بازار هنوز برای تثبیت در قله جدید به زمان بیشتری نیاز دارد.

بنابراین معاملات نیمه دوم امروز تعیین خواهد کرد آنچه در ساعت ۱۰:۳۰ دیده می‌شود یک شکست معتبر مقاومت تاریخی است یا تنها یک عبور موقت در میانه هیجان خرید.