بورس امروز ۳۰ شهریور ۱۴۰۵؛ شاخص از رشد ۵۳ هزار واحدی به منفی رسید / بازگشت پول حقیقی پس از خروج ۷.۳ همتی

بازار سهام معاملات آخرین روز شهریور را با تصویری کاملاً متفاوت از یکشنبه آغاز کرد. خریداران در دقایق ابتدایی فعال‌تر شدند و کاهش عرضه‌ها باعث شد شاخص کل با سرعت به محدوده مثبت حرکت کند.

اما این فضای سبز دوام نیاورد.

با افزایش عرضه در نیمه دوم معاملات، بخش زیادی از رشد اولیه شاخص پس گرفته شد و در نهایت نماگر اصلی بازار حتی پایین‌تر از سطح روز گذشته بسته شد؛ رفتاری که نشان می‌دهد بورس هنوز میان خریداران امیدوار به پایان اصلاح و فروشندگانی که از ادامه ریسک‌های بازار نگرانند، گرفتار است.

شاخص بورس امروز ۳۰ شهریور ۱۴۰۵ چقدر شد؟

شاخص کل بورس با افت ۱۱ هزار و ۶۸۸ واحدی معادل حدود ۰.۱۶ درصد، به سطح هفت میلیون و ۲۸۰ هزار واحد رسید.

شاخص هم‌وزن نیز وضعیت ضعیف‌تری داشت و با کاهش ۹ هزار و ۳۵۴ واحدی یا حدود ۰.۴۸ درصد، در ارتفاع یک میلیون و ۹۳۷ هزار واحد قرار گرفت.

افت بیشتر شاخص هم‌وزن نسبت به شاخص کل نشان می‌دهد سهام کوچک و متوسط امروز فشار بیشتری نسبت به نمادهای بزرگ تحمل کرده‌اند.

چرا رشد ابتدایی بورس از بین رفت؟

بازار در ابتدای معاملات نشانه‌های روشنی از بازگشت تقاضا داشت.

براساس گزارش‌های لحظه‌ای، شاخص کل در مقطعی بیش از ۵۳ هزار واحد بالا رفت و تا محدوده هفت میلیون و ۳۴۵ هزار واحد پیشروی کرد. اما با نزدیک شدن به نیمه دوم بازار، فروشندگان فعال‌تر شدند و بخش بزرگی از نمادهای مثبت دوباره قرمز شدند.

این رفتار را می‌توان نتیجه طبیعی دو روز فشار فروش سنگین دانست.

بخشی از معامله‌گران که در ابتدای بازار تصور می‌کردند اصلاح پایان یافته، وارد خرید شدند؛ اما زمانی که قیمت‌ها بالا رفت، عرضه سهامداران کوتاه‌مدتی و معامله‌گرانی که قصد خروج داشتند افزایش یافت.

در نتیجه، تقاضا نتوانست تمام عرضه جدید را جذب کند.

۵۵ درصد نمادها منفی شدند

در پایان معاملات، حدود ۵۱۷ نماد در محدوده منفی و ۴۲۶ نماد در محدوده مثبت قرار داشتند؛ یعنی نزدیک به ۵۵ درصد بازار قرمز بود.

در عین حال ۲۲۳ نماد صف خرید و ۱۸۵ نماد صف فروش داشتند.

این ترکیب جالب است؛ زیرا اگرچه تعداد نمادهای منفی بیشتر بود، اما تعداد صف‌های خرید همچنان از صف‌های فروش بالاتر قرار داشت. همین مسئله نشان می‌دهد فشار فروش بازار امروز با شرایط یکشنبه قابل مقایسه نبود.

روز گذشته حدود ۷۴ درصد بازار منفی بود و بیش از ۷.۳ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از سهام خارج شد.

بنابراین بورس امروز هنوز منفی بود، اما شدت منفی بودن آن به‌طور محسوسی کاهش یافت.

ارزش معاملات بورس به ۵۰ همت رسید

یکی از مهم‌ترین نکات مثبت معاملات امروز افزایش دوباره ارزش معاملات بود.

ارزش معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به حدود ۴۹ هزار و ۷۲۸ میلیارد تومان رسید و حدود ۹۲ میلیارد سهم جابه‌جا شد.

روز یکشنبه ارزش معاملات حدود ۳۸.۲ همت و حجم معاملات نزدیک ۷۴ میلیارد سهم بود.

به این ترتیب ارزش معاملات امروز نسبت به روز قبل تقریباً ۳۰ درصد و حجم معاملات حدود ۲۴ درصد افزایش یافته است.

این افزایش برای بازاری که در دو روز گذشته با موج فروش مواجه بوده اهمیت دارد.

بالا رفتن ارزش معاملات در شرایطی که صف‌های فروش کمتر شده، می‌تواند نشان دهد خریداران در قیمت‌های پایین‌تر فعال شده‌اند و بازار توانسته بخشی از عرضه را جذب کند.

بازگشت پول حقیقی؛ مهم‌ترین اتفاق بورس امروز

مهم‌ترین سیگنال معاملات امروز را شاید بتوان در جریان پول حقیقی مشاهده کرد.

بازار در ابتدای معاملات با ورود پول آغاز شد، سپس در میانه روز خالص جریان پول تا محدوده منفی ۱.۲۵ همت پایین رفت؛ اما در پایان معاملات وضعیت کاملاً تغییر کرد.

در داده‌های نهایی منابع مختلف، ورود پول حقیقی بین حدود ۷۳۶ تا ۷۴۶ میلیارد تومان گزارش شده است؛ تفاوت جزئی که می‌تواند ناشی از زمان ثبت داده یا دامنه محاسبه باشد. تجارت‌نیوز رقم ۷۳۶ میلیارد تومان را برای سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی ثبت کرده است.

اهمیت این رقم زمانی مشخص می‌شود که با روز قبل مقایسه شود.

یکشنبه بیش از ۷ هزار و ۳۰۹ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شده بود.

یعنی ظرف یک روز، جریان نقدینگی از خروج بیش از ۷.۳ همتی به ورود حدود ۰.۷ همتی تغییر کرده است.

این تغییر هنوز به معنای آغاز قطعی موج صعودی نیست، اما نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران قیمت‌های فعلی را برای خرید جذاب‌تر دیده‌اند.

سرانه فروش هنوز از خرید بالاتر است

با وجود ورود پول، تابلو معاملات یک هشدار مهم نیز دارد.

سرانه خرید حقیقی در پایان معاملات حدود ۹۷ تا ۹۸ میلیون تومان بود، در حالی که سرانه فروش به حدود ۱۱۷ تا ۱۲۰ میلیون تومان رسید.

یعنی فروشندگان همچنان از نظر متوسط ارزش سفارش قدرت بیشتری داشتند.

در دقایق ابتدایی وضعیت متفاوت بود و سرانه خرید حتی بالاتر از فروش قرار داشت؛ اما با گذشت زمان قدرت فروشندگان افزایش پیدا کرد.

پس ورود پول حقیقی امروز را نباید با «برتری کامل خریداران» اشتباه گرفت.

بخشی از ورود نقدینگی به دلیل خریدهای سنگین در تعدادی از صنایع و نمادهای مشخص بوده، در حالی که کلیت بازار همچنان فشار عرضه داشته است.

بانک‌ها و شیمیایی‌ها مقصد پول حقیقی شدند

در میان صنایع، فلزات اساسی، بانک‌ها و صنایع شیمیایی از نظر ارزش معاملات در صدر قرار گرفتند.

از نظر حجم معاملات نیز بانک، فلزات اساسی و خودرو بیشترین دادوستد را داشتند.

اما در جریان نقدینگی، تصویر کمی متفاوت بود. گروه‌های بانکی، شیمیایی و صندوق‌های اهرمی بیشترین ورود پول حقیقی را ثبت کردند، در حالی که صندوق‌های درآمد ثابت، فلزات اساسی و فرآورده‌های نفتی با بیشترین خروج پول مواجه شدند.

در میان نمادها نیز وپاسار، شپدیس و دوایکس در صدر ورود پول حقیقی قرار گرفتند.

در مقابل، شتران، شپنا و فملی از نمادهایی بودند که بیشترین خروج پول را ثبت کردند.

نکته جالب آنکه «فملی» همزمان یکی از پرمعامله‌ترین نمادهای روز بود و حضور آن در میان خروج پول حقیقی و ارزش بالای خرید نشان می‌دهد جدال خریداران و فروشندگان در این سهم بسیار سنگین بوده است.

فاصله بورس با رکورد ۲۴ شهریور چقدر شد؟

تنها شش روز قبل، تصویر بازار کاملاً متفاوت بود.

شاخص کل در ۲۴ شهریور با رشد بیش از ۱۲۸ هزار واحدی به رکورد هفت میلیون و ۵۲۱ هزار واحد رسید و همان روز حدود ۷.۳ همت پول حقیقی وارد بازار شد. شاخص هم‌وزن نیز به بالای دو میلیون واحد رسیده بود.

اکنون شاخص کل روی هفت میلیون و ۲۸۰ هزار واحد قرار دارد.

یعنی بورس نسبت به قله ۲۴ شهریور حدود ۲۴۱ هزار واحد یا نزدیک ۳.۲ درصد عقب نشسته است.

این فاصله برای بازاری که پیش از آن رشد سریعی تجربه کرده بود، هنوز در محدوده یک اصلاح قابل توجه اما نه لزوماً تغییر کامل روند قرار می‌گیرد.

بورس از موج فروش فاصله گرفت؟

مقایسه امروز با یکشنبه پاسخ نسبتاً روشنی می‌دهد: فشار فروش کاهش یافته است.

روز گذشته شاخص کل ۱۵۷ هزار واحد افت کرد، ۷۴ درصد نمادها منفی بودند و ۷.۳ همت پول از بازار خارج شد. امروز افت شاخص به حدود ۱۲ هزار واحد محدود شد، ارزش معاملات افزایش یافت و جریان پول حقیقی دوباره مثبت شد.

با این حال هنوز نمی‌توان گفت اصلاح بازار به پایان رسیده است.

شاخص هم‌وزن منفی‌تر از شاخص کل بود، سرانه فروش از خرید بالاتر باقی ماند و شاخص کل نیز نتوانست رشد قدرتمند ابتدای بازار را حفظ کند.

پیش‌بینی بورس فردا؛ ۷.۲ میلیون واحد حفظ می‌شود؟

برای معاملات بعدی، محدوده هفت میلیون و ۲۵۰ تا هفت میلیون و ۳۰۰ هزار واحد از نظر روانی اهمیت زیادی دارد.

اگر ورود پول حقیقی ادامه پیدا کند، ارزش معاملات بالای ۴۰ تا ۵۰ همت باقی بماند و تعداد صف‌های فروش کاهش یابد، بازار شانس بیشتری برای بازگشت به محدوده هفت میلیون و ۳۰۰ هزار واحد و بالاتر خواهد داشت.

در سناریوی مقابل، اگر ورود پول امروز موقتی باشد و دوباره سرانه فروش افزایش یابد، احتمال فشار روی محدوده هفت میلیون و ۲۰۰ تا هفت میلیون و ۲۵۰ هزار واحد وجود دارد.

بنابراین معاملات امروز را می‌توان روز کاهش فشار فروش، نه پایان قطعی اصلاح دانست.

بورس از سقوط سنگین یکشنبه فاصله گرفته، پول حقیقی بار دیگر وارد بازار شده و ارزش معاملات نیز افزایش یافته است؛ اما از دست رفتن کامل رشد ۵۳ هزار واحدی ابتدای بازار نشان می‌دهد اعتماد خریداران هنوز شکننده است.

اگر جریان ورود پول در معاملات بعدی تکرار شود، امروز می‌تواند نخستین نشانه تشکیل کف کوتاه‌مدت باشد؛ در غیر این صورت، نوسان شدید میان عرضه و تقاضا همچنان ویژگی اصلی بورس در آغاز پاییز خواهد بود.