انفجار قیمت طلا و سکه در ۱۱ مهر؛ طلای ۱۸ عیار ۲۶ میلیونی شد، سکه به مرز ۲۷۰ میلیون رسید

بازار طلا امروز از همان ساعات ابتدایی معاملات تحت تأثیر موج تازه افزایش قیمت دلار در مسیر صعودی قرار گرفت. نرخ‌های اعلام‌شده در طول روز به دلیل سرعت بالای نوسانات با یکدیگر اختلاف دارند؛ برای مثال شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز در ساعات میانی صبح سکه امامی را حدود ۲۶۵ میلیون تومان ثبت کرده بود و برخی سامانه‌های دیگر ارقامی در محدوده ۲۶۷ میلیون تومان نشان می‌دادند. این اختلاف عمدتاً ناشی از زمان متفاوت به‌روزرسانی قیمت‌ها در یک بازار پرنوسان است.

بر اساس آخرین نرخ‌های اعلامی مورد استناد این گزارش، وضعیت بازار به این شرح است:

این قیمت‌ها نشان می‌دهد بازار داخلی طلا به سطحی رسیده که حتی عقب‌نشینی اونس جهانی نیز فعلاً نتوانسته مسیر آن را تغییر دهد.

سکه امامی در آستانه ۲۷۰ میلیون تومان

مهم‌ترین اتفاق بازار امروز، نزدیک شدن سکه امامی به مرز روانی ۲۷۰ میلیون تومان است. طبق نرخ اعلامی اتحادیه طلا و جواهر، سکه امامی نسبت به معاملات عصرگاهی روز قبل حدود پنج میلیون و ۹۰۰ هزار تومان گران‌تر شده و به ۲۶۸ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسیده است.

داده‌های مستقل بازار نیز جهت کلی حرکت را تأیید می‌کنند. «الان چند» در ساعت ۱۰:۲۰ قیمت سکه را ۲۶۷ میلیون تومان و رشد روزانه آن را شش میلیون تومان ثبت کرده و TGJU نیز در ساعات بعدی قیمت معاملاتی سکه را بالاتر از ۲۶۵ میلیون تومان نشان داده است. بنابراین اگرچه ارقام لحظه‌ای میان منابع متفاوت است، جهت بازار به‌وضوح صعودی است.

سکه بهار آزادی نیز به ۲۵۸ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسیده و نیم‌سکه در محدوده ۱۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله می‌شود. ربع‌سکه نیز با عبور از ۷۶ میلیون تومان یکی از رشدهای قابل توجه قطعات کوچک‌تر بازار را تجربه کرده است.

طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۲۶ میلیون تومان شد

طلای ۱۸ عیار نیز رکورد تازه‌ای به ثبت رسانده است. قیمت هر گرم طلا بر اساس نرخ اعلامی اتحادیه به ۲۶ میلیون و ۲۳۰ هزار تومان رسیده و مثقال طلا نیز از مرز ۱۱۳ میلیون تومان عبور کرده است.

منابع لحظه‌ای در ابتدای معاملات قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار را بین ۲۶ میلیون تا ۲۶ میلیون و ۳۰ هزار تومان ثبت کرده بودند و همین موضوع نشان می‌دهد بازار در طول معاملات امروز همچنان رو به بالا حرکت کرده است. شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نیز صبح شنبه عبور طلای ۱۸ عیار از مرز ۲۶ میلیون تومان را ثبت کرده بود.

رشد طلای داخلی در حالی ادامه دارد که بازار جهانی نه‌تنها کمک چندانی به این افزایش نکرده، بلکه در آخرین جلسه معاملاتی هفته در مسیر نزولی قرار گرفته بود.

اونس جهانی عقب نشست؛ چرا طلا در ایران گران شد؟

قیمت جهانی طلا روز جمعه تحت فشار افزایش ارزش دلار آمریکا و بالا ماندن بازده اوراق خزانه کاهش یافت. رویترز گزارش داده است که طلای نقدی در معاملات جمعه حدود ۰.۹ درصد افت کرد و به محدوده ۴۱۴۰ دلار در هر اونس رسید. داده‌های تاریخی Investing نیز قیمت پایانی دوم اکتبر را حدود ۴۱۴۲.۹۶ دلار ثبت کرده است.

طلا در بازار جهانی طی هفته نیز حدود ۳.۴ درصد کاهش داشته است. تقویت دلار، بالا بودن نرخ بازده اوراق بلندمدت آمریکا و تردید درباره مسیر آینده نرخ بهره فدرال رزرو از مهم‌ترین عوامل فشار بر فلز زرد بوده‌اند.

با این حال در ایران معادله متفاوت است. قیمت داخلی طلا حاصل ترکیب قیمت جهانی و نرخ ارز است و جهش نرخ دلار آن‌قدر شدید بوده که اثر منفی کاهش اونس را پوشانده است.

دلار ۲۶۶ هزار تومانی فرمان بازار طلا را در دست گرفت

قیمت دلار امروز با عبور از مقاومت ۲۶۰ هزار تومان، تا محدوده ۲۶۶ هزار تومان پیش رفته است. تجارت‌نیوز از جهش حدود ۱۰ هزار تومانی دلار و عبور آن از میانه کانال ۲۶۰ هزار تومان خبر داده و داده‌های TGJU نیز در ساعت ۱۱ صبح نرخ بازار آزاد را بیش از ۲۶۵ هزار تومان ثبت کرده‌اند.

همین حرکت باعث شده است بازار طلا فعلاً بیش از اونس جهانی از نرخ ارز سیگنال بگیرد.

به زبان ساده، وقتی دلار در یک روز چند درصد افزایش پیدا می‌کند، کاهش کمتر از یک درصدی اونس جهانی نمی‌تواند مانع افزایش ارزش ریالی طلا شود. به همین دلیل طلای ۱۸ عیار با وجود عقب‌نشینی بازار جهانی، نه‌تنها کاهش نیافته بلکه سقف‌های قیمتی تازه‌ای را لمس کرده است.

این وضعیت در قیمت سکه حتی شدیدتر دیده می‌شود؛ زیرا علاوه بر ارزش طلای موجود در سکه، متغیر دیگری به نام «حباب» نیز تحت تأثیر انتظارات تورمی و تقاضای بازار تغییر می‌کند.

حباب سکه دوباره زیر ذره‌بین رفت

رشد سریع قیمت قطعات سکه نشان می‌دهد بخشی از نوسانات بازار فقط به افزایش ارزش طلای موجود در آنها محدود نیست.

داده‌های بازار در ساعات صبح نشان می‌داد حباب ربع‌سکه نسبت به ارزش ذاتی آن درصد بیشتری از حباب سکه امامی دارد. «الان چند» برای ربع‌سکه در مقطعی حباب بیش از ۱۵ درصدی و برای سکه امامی حباب کمتر از چهار درصد ثبت کرده بود. این ارقام لحظه‌ای هستند و با تغییر دلار و قیمت بازار مرتباً تغییر می‌کنند.

همین مسئله می‌تواند توضیح دهد چرا قطعات کوچک‌تر مانند ربع‌سکه گاهی بیش از طلای خام یا سکه تمام واکنش نشان می‌دهند. تقاضای خرد، محدودیت عرضه و انتظارات تورمی می‌تواند باعث افزایش فاصله قیمت معاملاتی با ارزش ذاتی شود.

بازار طلا چرا به سیاست‌های ارزی واکنش منفی نشان داد؟

جهش امروز دلار نشان می‌دهد بازار ارز همچنان با فشار تقاضا و انتظارات افزایشی روبه‌روست. در چنین فضایی، حتی اقدامات بانک مرکزی برای افزایش عرضه ارز می‌تواند تا زمانی که انتظارات بازار تغییر نکند، اثر کوتاه‌مدت محدودی داشته باشد.

افزایش نرخ دلار مستقیماً هزینه جایگزینی طلا در بازار داخلی را بالا می‌برد و همزمان به عنوان سیگنالی برای انتظارات تورمی عمل می‌کند. به همین دلیل، معامله‌گران طلا تنها قیمت اونس را نگاه نمی‌کنند و جهت بازار ارز به یکی از اصلی‌ترین عوامل تصمیم‌گیری آنها تبدیل شده است.

نوسانات امروز دلار و طلا نیز دقیقاً همین وابستگی را نشان می‌دهد؛ اونس جهانی در محدوده ۴۱۴۲ دلار قرار گرفته، اما طلای ۱۸ عیار در ایران رکورد زده است.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ دلار تعیین‌کننده‌تر از اونس است

در شرایط فعلی، مسیر کوتاه‌مدت بازار طلا بیش از هر چیز به رفتار دلار بستگی دارد. اگر نرخ ارز بالای محدوده ۲۶۰ هزار تومان تثبیت شود یا دوباره به سمت سقف‌های جدید حرکت کند، فشار صعودی بر طلای ۱۸ عیار و سکه ادامه خواهد داشت؛ حتی اگر اونس جهانی در سطوح فعلی باقی بماند.

در مقابل، عقب‌نشینی معنادار دلار می‌تواند بخشی از افزایش‌های امروز را تخلیه کند. این موضوع به‌خصوص برای قطعات سکه‌ای که حباب بیشتری دارند اهمیت دارد، زیرا کاهش انتظارات افزایشی ممکن است همزمان قیمت ذاتی و حباب آنها را تحت فشار قرار دهد.

در بازار جهانی نیز طلا فعلاً با دلار قوی و بازده بالای اوراق آمریکا مواجه است. رویترز گزارش داده که افزایش بازده اوراق و موضع نسبتاً سخت‌گیرانه فدرال رزرو از عوامل محدودکننده رشد طلا بوده‌اند. بنابراین در کوتاه‌مدت نمی‌توان انتظار داشت اونس جهانی همان نقشی را ایفا کند که جهش نرخ ارز در بازار ایران برعهده گرفته است.

طلا رکورد زد؛ مرز بعدی بازار کجاست؟

معاملات شنبه ۱۱ مهر یک پیام روشن دارد: مرکز ثقل بازار طلای ایران فعلاً از اونس جهانی به سمت دلار جابه‌جا شده است.

دلار تا محدوده ۲۶۶ هزار تومان پیش رفته، طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۲۶ میلیون تومان شده و سکه امامی تنها فاصله اندکی با مرز روانی ۲۷۰ میلیون تومان دارد. در همین حال، اونس جهانی در پایان هفته گذشته کاهش یافته و در حوالی ۴۱۴۲ دلار بسته شده است.

بنابراین مهم‌ترین متغیر معاملات روزهای آینده نه شروع فعالیت بازار جهانی طلا، بلکه وضعیت بازار ارز خواهد بود. اگر دلار در سطوح فعلی باقی بماند، رکوردهای امروز می‌توانند به کف‌های جدید بازار تبدیل شوند؛ اما هر عقب‌نشینی جدی در ارز، امکان اصلاح قیمت طلا و به‌ویژه تخلیه بخشی از حباب سکه را افزایش خواهد داد.

بازار فعلاً در نقطه‌ای قرار گرفته که سکه ۲۷۰ میلیونی و طلای ۲۶ میلیونی دیگر سناریوهای دور از دسترس نیستند، بلکه به واقعیت جاری معاملات تبدیل شده‌اند.