شوک نفت ۱۰۶ دلاری به بازار طلا؛ اونس از ۴۱۶۳ دلار برگشت | پیش‌بینی قیمت طلای جهانی فردا ۲۲ مهر ۱۴۰۵

بازار جهانی طلا در معاملات امروز با نوسانات قابل‌توجهی همراه شد. در نخستین ساعات معاملات آسیایی، تقویت دلار آمریکا و نگرانی سرمایه‌گذاران درباره احتمال افزایش دوباره نرخ بهره، فشار فروش را در بازار فلزات گران‌بها افزایش داد.

بر اساس داده‌های اولیه، هر اونس طلای نقدی با کاهش ۰.۲ درصدی به حدود ۴۱۶۳ دلار رسید. قراردادهای آتی طلا نیز در محدوده ۴۱۸۶ دلار و ۴۵ سنت معامله شدند.

با این حال، روند نزولی در ادامه معاملات تغییر کرد.

گزارش به‌روزشده رویترز نشان می‌دهد قیمت طلای نقدی تا ساعت ۰۳:۵۶ به وقت گرینویچ با رشد ۰.۴ درصدی به ۴۱۸۵ دلار و ۶۹ سنت رسید.

قراردادهای آتی دسامبر طلا نیز با افزایش ۰.۵ درصدی در سطح ۴۲۰۹ دلار و ۹۰ سنت قرار گرفتند.

این تغییر نشان می‌دهد فشار فروش اولیه با افزایش مجدد تقاضا و تعدیل قیمت نفت تا حدودی جبران شده است.

نکته مهم اینکه بازار طلا همچنان نسبت به تغییرات نرخ بهره و داده‌های اقتصادی آمریکا حساس است و رشد چندساعته به‌تنهایی تأییدکننده آغاز یک روند صعودی پایدار نیست.

جدول قیمت جهانی طلا، نقره و نفت امروز ۲۱ مهر ۱۴۰۵

توضیح: ستون نخست مربوط به قیمت‌های اولیه گزارش‌شده و ستون دوم بر اساس داده‌های به‌روزشده خبرگزاری رویترز در ساعات ابتدایی معاملات سه‌شنبه است. این ارقام نرخ پایانی روز نیستند و احتمال تغییر آن‌ها در ادامه معاملات وجود دارد.

چرا قیمت طلا با افزایش تنش‌های خاورمیانه کاهش یافت؟

طلا معمولاً در دوره‌های افزایش نااطمینانی سیاسی و نظامی، یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی محسوب می‌شود.

با این حال، تحولات اخیر بازار جهانی نشان می‌دهد رابطه میان جنگ و قیمت طلا همیشه یک‌طرفه نیست.

افزایش تنش‌های خاورمیانه در روزهای گذشته نگرانی‌ها درباره امنیت مسیرهای انتقال انرژی و احتمال اختلال در عرضه نفت را افزایش داده است.

حملات منتسب به نیروهای حوثی یمن به فرودگاه بین‌المللی ریاض نیز بر این نگرانی‌ها افزوده است.

بر اساس گزارش رویترز، حمله موشکی روز شنبه به فرودگاه ریاض تلفات انسانی به همراه داشت و باعث اختلال گسترده در پروازها شد.

این تحولات موجب افزایش نگرانی معامله‌گران درباره امنیت زیرساخت‌های منطقه‌ای و مسیرهای انتقال انرژی شده است.

اما برخلاف انتظار رایج، افزایش ریسک ژئوپلیتیکی لزوماً به رشد قیمت طلا منجر نشده است.

دلیل اصلی این رفتار را می‌توان در پیامدهای تورمی افزایش قیمت انرژی و احتمال تغییر سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا جست‌وجو کرد.

نفت برنت ۱۰۶ دلاری چگونه به عامل فشار بر طلا تبدیل شد؟

قیمت نفت برنت روز دوشنبه تحت تأثیر افزایش نگرانی‌های منطقه‌ای به ۱۰۶ دلار و ۶۵ سنت در هر بشکه رسید.

اما در معاملات سه‌شنبه، قیمت این شاخص با کاهش حدود ۱.۳۰ دلاری به ۱۰۵ دلار و ۳۵ سنت عقب نشست.

افزایش قیمت نفت از چند مسیر می‌تواند بر بازار طلا تأثیر بگذارد.

نخست اینکه انرژی گران‌تر، هزینه تولید، حمل‌ونقل و توزیع کالاها را افزایش می‌دهد.

دوم، افزایش هزینه انرژی ممکن است به رشد شاخص‌های تورمی منجر شود و قدرت خرید مصرف‌کنندگان را کاهش دهد.

سوم، تداوم تورم می‌تواند بانک‌های مرکزی را به حفظ نرخ بهره بالا یا اجرای سیاست‌های پولی محدودکننده‌تر ترغیب کند.

این عامل برای بازار طلا اهمیت ویژه‌ای دارد؛ زیرا طلا برخلاف سپرده‌های بانکی و اوراق قرضه، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.

بنابراین، افزایش نرخ بهره می‌تواند هزینه فرصت نگهداری طلا را بالا ببرد و بخشی از سرمایه‌ها را به سمت دارایی‌های بهره‌دار هدایت کند.

در واقع، افزایش تنش‌های نظامی ممکن است از یک سو تقاضای امن برای طلا را تقویت کند، اما از سوی دیگر از مسیر نفت، تورم و نرخ بهره به کاهش قیمت آن منجر شود.

فدرال رزرو آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره؛ تهدید جدید برای طلا

بازارهای مالی اکنون با دقت سیاست‌های فدرال رزرو آمریکا را دنبال می‌کنند.

بر اساس قیمت‌گذاری قراردادهای مرتبط با نرخ بهره که رویترز گزارش کرده، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر را حدود ۱۹ درصد برآورد می‌کنند.

در مقابل، احتمال یک مرحله افزایش نرخ بهره تا نشست دسامبر حدود ۸۵ درصد در قیمت‌گذاری بازار منعکس شده است.

این ارقام نشان می‌دهد معامله‌گران احتمال سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر در ماه‌های آینده را همچنان جدی می‌دانند.

البته چنین احتمالاتی ثابت نیستند و با انتشار داده‌های تورمی، آمار اشتغال و اظهارات مقام‌های فدرال رزرو تغییر می‌کنند.

افزایش نرخ بهره معمولاً می‌تواند از طریق تقویت بازده اوراق خزانه‌داری و دلار آمریکا، جذابیت نسبی طلا را کاهش دهد.

با این حال، رابطه نرخ بهره و طلا مطلق نیست و متغیرهایی مانند نرخ بهره واقعی، تقاضای بانک‌های مرکزی و شرایط نقدینگی جهانی نیز اهمیت دارند.

هشدار رئیس فدرال رزرو کلیولند درباره تورم آمریکا

بت همک، رئیس بانک فدرال رزرو کلیولند، روز دوشنبه ۱۲ اکتبر در سخنرانی خود بر ضرورت حفظ سیاست پولی محدودکننده برای بازگرداندن تورم به هدف دو درصدی تأکید کرد.

او معتقد است فشارهای تورمی آمریکا تنها به بخش انرژی محدود نیست و در حوزه‌های گسترده‌تری از اقتصاد مشاهده می‌شود.

همک همچنین توضیح داد که انجام تعدیل‌های کوچک‌تر و سریع‌تر در سیاست پولی، در برخی شرایط می‌تواند از نیاز به تصمیم‌های شدیدتر در آینده جلوگیری کند.

با این حال، اظهارات او به معنای اعلام قطعی افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر نیست.

این مقام پولی تأکید کرده که تصمیم‌ها باید بر اساس تغییرات شرایط اقتصادی، چشم‌انداز تورم و وضعیت بازار کار اتخاذ شوند.

اظهارات همک از آن جهت برای بازار طلا اهمیت دارد که نشان می‌دهد نگرانی درباره تورم همچنان در میان بخشی از سیاست‌گذاران آمریکایی وجود دارد.

گزارش تورم آمریکا چه زمانی منتشر می‌شود؟

مهم‌ترین رویداد اقتصادی پیش‌روی بازار جهانی طلا، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه سپتامبر ۲۰۲۶ است.

بر اساس تقویم رسمی اداره آمار کار آمریکا، این گزارش روز چهارشنبه ۱۴ اکتبر، برابر با ۲۲ مهر ۱۴۰۵، ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا منتشر خواهد شد.

معامله‌گران علاوه بر تورم عمومی، به شاخص تورم هسته نیز توجه خواهند کرد؛ شاخصی که تغییرات قیمت مواد غذایی و انرژی را کنار می‌گذارد.

اگر تورم آمریکا بالاتر از پیش‌بینی اقتصاددانان اعلام شود، ممکن است انتظارات برای افزایش نرخ بهره تقویت شود.

در چنین شرایطی، احتمال افزایش فشار فروش بر طلا وجود دارد.

در مقابل، اگر داده‌های تورمی کمتر از انتظار باشند، ممکن است بازار بخشی از نگرانی‌های مربوط به سیاست انقباضی را تعدیل کند و قیمت طلا افزایش یابد.

گزارش شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا نیز روز پنجشنبه ۱۵ اکتبر منتشر خواهد شد و می‌تواند نشانه‌های بیشتری از فشار هزینه‌ها در اقتصاد این کشور ارائه دهد.

پیش‌بینی قیمت طلای جهانی فردا ۲۲ مهر ۱۴۰۵؛ سقوط یا بازگشت به ۴۲۰۰ دلار؟

با توجه به شرایط کنونی، سه سناریو برای بازار جهانی طلا قابل بررسی است.

سناریوی نخست؛ عبور طلا از محدوده ۴۲۰۰ دلار

اگر قیمت نفت کاهش بیشتری پیدا کند و داده‌های تورمی آمریکا پایین‌تر از انتظار منتشر شوند، احتمال تقویت تقاضا برای طلا وجود دارد.

در این حالت، عبور پایدار اونس از محدوده ۴۲۰۰ دلار می‌تواند زمینه حرکت قیمت به سطوح بالاتر را فراهم کند.

سناریوی دوم؛ ادامه نوسان در محدوده ۴۱۵۰ تا ۴۲۰۰ دلار

اگر داده‌های اقتصادی تفاوت قابل‌توجهی با انتظارات نداشته باشند، ممکن است طلا در محدوده فعلی به نوسان ادامه دهد.

در این وضعیت، سرمایه‌گذاران احتمالاً منتظر نشانه‌های روشن‌تری از مسیر سیاست پولی آمریکا خواهند ماند.

سناریوی سوم؛ کاهش دوباره قیمت طلا

اگر تورم آمریکا بالاتر از انتظار باشد و احتمال افزایش نرخ بهره تقویت شود، احتمال فشار نزولی بر اونس وجود خواهد داشت.

در این سناریو، محدوده ۴۱۶۰ دلار که قیمت در ساعات ابتدایی امروز به آن نزدیک شده بود، یکی از سطوح قابل بررسی خواهد بود.

کاهش پایدار به زیر این محدوده می‌تواند توجه معامله‌گران را به سطوح پایین‌تر جلب کند.

این بازه‌ها سناریوهای تحلیلی هستند، نه پیش‌بینی قطعی قیمت یا سطوح حمایتی و مقاومتی تأییدشده با داده‌های کامل تکنیکال.

تأثیر قیمت جهانی طلا بر بازار طلای ایران

نوسانات اونس جهانی برای بازار طلا و سکه ایران نیز اهمیت زیادی دارد، اما تأثیر آن به شرایط نرخ ارز وابسته است.

در معاملات روز دوشنبه ۲۰ مهر، با وجود افزایش مقطعی قیمت اونس، بازار داخلی طلا تحت تأثیر افت دلار با کاهش قیمت همراه شد.

در همان روز، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در گزارش عصرگاهی به حدود ۲۶ میلیون و ۸۳ هزار تومان و سکه امامی به ۲۶۴ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان رسید.

این وضعیت نشان می‌دهد حتی افزایش قیمت جهانی طلا نمی‌تواند به‌تنهایی رشد نرخ‌های داخلی را تضمین کند.

برای پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه در ایران باید تغییرات اونس جهانی، قیمت دلار آزاد و وضعیت حباب سکه را هم‌زمان بررسی کرد.

اگر اونس جهانی افزایش یابد و دلار نیز تقویت شود، اثر افزایشی دو عامل می‌تواند یکدیگر را تشدید کند.

اما در صورت کاهش دلار، ممکن است بخشی از رشد جهانی طلا در بازار داخلی خنثی شود.

جمع‌بندی؛ بازار طلا در انتظار تصمیم سرنوشت‌ساز تورم آمریکا

بازار جهانی طلا امروز سه‌شنبه ۲۱ مهر ۱۴۰۵ با نوسانات قابل‌توجهی همراه بوده است. هر اونس طلای نقدی ابتدا تا محدوده ۴۱۶۳ دلار کاهش یافت، اما در ادامه با افت قیمت نفت و تعدیل نگرانی‌های تورمی به بالای ۴۱۸۵ دلار بازگشت.

در شرایط کنونی، دو نیروی متضاد بر بازار طلا اثرگذارند: افزایش تقاضای دارایی امن در پی تنش‌های خاورمیانه و نگرانی از افزایش نرخ بهره آمریکا به دنبال رشد قیمت انرژی.

مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده مسیر کوتاه‌مدت طلا، گزارش تورم آمریکا در روز چهارشنبه ۲۲ مهر خواهد بود.

اگر آمار تورمی بالاتر از انتظار باشد، احتمال افزایش فشار فروش وجود دارد؛ اما انتشار داده‌های ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند زمینه بازگشت قیمت طلا به محدوده ۴۲۰۰ دلار و بالاتر را فراهم کند.

به این ترتیب، معامله‌گران جهانی در آستانه یکی از مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته قرار گرفته‌اند؛ رویدادی که می‌تواند جهت حرکت طلا، نقره، دلار و بازار اوراق قرضه را تحت تأثیر قرار دهد.