پیش‌ بینی بورس فردا چهارشنبه ۱۳ آبان ۱۴۰۵؛ ورود ۴.۵ همت پول حقیقی و خبر مذاکرات ایران و آمریکا، بازار را صعودی نگه می‌دارد؟

بورس تهران در معاملات سه‌شنبه یکی از روزهای مثبت خود را تجربه کرد. بازار از مرحله پیش‌گشایش با افزایش سفارش‌های خرید مواجه شد و پس از آغاز معاملات، تعداد قابل‌توجهی از نمادها در محدوده مثبت قرار گرفتند.

شاخص کل بورس با افزایش حدود ۱۷۵ هزار و ۱۸۰ واحدی، معادل ۲.۲۹ درصد، به محدوده ۷ میلیون و ۸۲۴ هزار واحد رسید.

شاخص کل هم‌وزن نیز با رشد بیش از ۳۹ هزار واحدی، حدود ۱.۸۱ درصد افزایش یافت و در سطح ۲ میلیون و ۲۱۴ هزار واحد قرار گرفت.

هم‌زمان، در گزارش‌های پایان معاملات، حدود ۸۲ تا ۸۵ درصد نمادها مثبت بودند. این اختلاف محدود به شیوه محاسبه و زمان ثبت آمار مربوط است.

رشد هم‌زمان شاخص کل و هم‌وزن نشان می‌دهد افزایش تقاضا تنها به چند شرکت بزرگ محدود نبود و بخش قابل‌توجهی از بازار نیز در موج صعودی مشارکت داشت.

با این حال، رشد بیشتر شاخص کل نسبت به هم‌وزن بیانگر نقش پررنگ شرکت‌های شاخص‌ساز در افزایش نماگر اصلی بورس است.

جدول وضعیت بورس امروز سه‌شنبه ۱۲ آبان

ورود ۴.۵ همت پول حقیقی؛ آیا سرمایه‌گذاران به بورس برگشتند؟

یکی از مهم‌ترین اتفاقات معاملات سه‌شنبه، ورود چهار هزار و ۵۴۹ میلیارد تومان پول حقیقی به سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی بود.

اهمیت این رقم زمانی بیشتر مشخص می‌شود که عملکرد بازار در روزهای گذشته بررسی شود. بورس تهران در یکشنبه ۱۰ آبان با خروج گسترده پول حقیقی و ریزش بیش از ۱۸۴ هزار واحدی شاخص کل روبه‌رو شده بود.

اکنون ورود بیش از چهار همت نقدینگی می‌تواند نشانه‌ای از تغییر رفتار بخشی از سرمایه‌گذاران و افزایش تمایل آن‌ها به خرید سهام باشد.

البته بررسی سرانه معاملات، تصویر دقیق‌تری ارائه می‌دهد.

سرانه خرید حقیقی در معاملات سه‌شنبه حدود ۷۸ میلیون تومان و سرانه فروش نزدیک ۸۰ میلیون تومان ثبت شده است؛ یعنی با وجود خالص ورود پول، میانگین ارزش فروش هر فروشنده حقیقی اندکی بالاتر از میانگین خرید هر خریدار بوده است.

بنابراین، ورود نقدینگی اتفاق مثبتی محسوب می‌شود، اما به‌تنهایی برای تأیید بازگشت کامل اعتماد به بازار کافی نیست.

برای اطمینان بیشتر، باید دید آیا ورود پول در معاملات چهارشنبه و روزهای پس از آن ادامه پیدا می‌کند یا افزایش تقاضا تنها واکنشی مقطعی به اخبار سیاسی بوده است.

خروج پول از صندوق‌های طلا و درآمد ثابت؛ نشانه تغییر مسیر سرمایه‌ها؟

در کنار بازگشت نقدینگی به بازار سهام، آمار صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز از تغییر رفتار بخشی از سرمایه‌گذاران حکایت دارد.

بر اساس گزارش کارگزاری پیشرو، صندوق‌های درآمد ثابت در معاملات سه‌شنبه با خالص خروج حدود ۹۰۷ میلیارد تومان پول حقیقی روبه‌رو شدند.

همچنین خروج پول حقیقی از صندوق‌های طلا در محدوده ۹۴۹ میلیارد تومان گزارش شد. منبع دیگری این رقم را حدود ۹۳۴ میلیارد تومان ثبت کرده است.

این اتفاق در کنار ورود ۴.۵ همت پول به سهام می‌تواند نشانه افزایش تمایل بخشی از سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک باشد.

با این حال، نباید نتیجه گرفت تمام نقدینگی خارج‌شده از صندوق‌های طلا و درآمد ثابت مستقیماً وارد سهام شده است. برای اثبات چنین جابه‌جایی‌ای، اطلاعات دقیق‌تری از جریان منابع سرمایه‌گذاران لازم است.

نکته دیگر اینکه ورود پول به سهام می‌تواند تحت تأثیر معاملات کوتاه‌مدت نیز باشد. بنابراین، تداوم این روند در روزهای آینده اهمیت بیشتری از عملکرد یک روز دارد.

خبر توافق ایران و آمریکا؛ مهم‌ترین متغیر پیش‌بینی بورس فردا

یکی از مهم‌ترین اتفاقات سیاسی روز سه‌شنبه، انتشار گزارش‌هایی درباره تلاش قطر برای نزدیک کردن مواضع تهران و واشنگتن بود.

خبرگزاری آناتولی در سوم نوامبر ۲۰۲۶، به نقل از منابع آگاه و گزارش روزنامه العربی الجدید، اعلام کرد آمریکا با پیش‌نویس تفاهم‌نامه ارائه‌شده از سوی میانجی‌های قطری موافقت کرده است.

در این گزارش آمده که موضوعاتی مانند پرونده هسته‌ای ایران و آزادسازی بخشی از دارایی‌های مسدودشده در پیشنهاد مطرح شده‌اند. همچنین عربستان سعودی و امارات متحده عربی نیز در جریان تلاش‌های میانجی‌گری قرار گرفته‌اند.

با این حال، این گزارش بر اظهارات منابع ناشناس استوار است و به معنای تأیید رسمی توافق از سوی دولت‌های ایران و آمریکا نیست.

از سوی دیگر، ماجد الانصاری، سخنگوی وزارت امور خارجه قطر، در نشست خبری سه‌شنبه تأکید کرد که دو طرف همچنان در حال بررسی پیشنهادهای میانجی‌ها هستند.

او همچنین اعلام کرد هیئت قطری روز دوشنبه در تهران نشستی حدود سه‌ساعته برگزار کرده، اما هنوز نمی‌توان از دستیابی به یک پیشرفت مشخص یا توافق نهایی سخن گفت.

خبرگزاری رویترز نیز در گزارش سوم نوامبر تأکید کرده است که اختلاف‌های مهم میان تهران و واشنگتن همچنان پابرجاست.

بنابراین، بازار سهام فعلاً بیشتر به احتمال کاهش تنش‌ها واکنش نشان داده تا تحقق یک توافق قطعی.

این تمایز برای پیش‌بینی بورس چهارشنبه اهمیت زیادی دارد؛ زیرا اگر انتظارات مثبت با اخبار تأییدشده همراه نشود، احتمال بازگشت احتیاط به معاملات وجود خواهد داشت.

چرا مذاکرات سیاسی می‌تواند بورس تهران را صعودی کند؟

بورس تهران علاوه بر سودآوری شرکت‌ها و متغیرهای اقتصادی، به میزان نااطمینانی سرمایه‌گذاران نیز حساس است.

زمانی که احتمال تشدید درگیری‌های نظامی یا محدودیت‌های اقتصادی افزایش می‌یابد، بخشی از سرمایه‌گذاران ممکن است برای کاهش ریسک، دارایی‌های سهامی خود را بفروشند.

در مقابل، افزایش امید به کاهش تنش‌ها می‌تواند تمایل به خرید سهام را تقویت کند.

این اثر به‌ویژه در صنایعی اهمیت دارد که فعالیت آن‌ها با تجارت خارجی، نقل‌وانتقال پول، صادرات و واردات ارتباط بیشتری دارد.

برای مثال، کاهش محدودیت‌های تجاری در صورت تحقق یک توافق اجرایی می‌تواند چشم‌انداز فعالیت برخی صنایع را تغییر دهد.

اما اثر توافق احتمالی بر تمام شرکت‌ها یکسان نیست.

برخی شرکت‌های صادراتی ممکن است از کاهش هزینه‌های تجارت خارجی بهره‌مند شوند، در حالی که کاهش نرخ ارز می‌تواند ارزش ریالی درآمد صادراتی آن‌ها را تحت فشار قرار دهد.

به همین دلیل، خبرهای سیاسی را نمی‌توان برای تمام گروه‌های بورسی به‌عنوان عامل رشد قطعی در نظر گرفت.

قیمت نفت و طلای جهانی چه پیامی برای بورس دارند؟

در کنار تحولات سیاسی، واکنش بازارهای جهانی انرژی و طلا نیز مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته است.

بر اساس گزارش رویترز، قیمت نفت در معاملات سه‌شنبه سوم نوامبر تحت تأثیر ارزیابی چشم‌انداز عرضه و تلاش‌های دیپلماتیک کاهش یافت و نفت برنت در محدوده ۱۰۳ دلار برای هر بشکه قرار گرفت.

افت قیمت نفت در شرایط کاهش نگرانی از اختلال عرضه، ممکن است برای برخی صنایع مصرف‌کننده انرژی یا واردکنندگان فرآورده‌ها اهمیت داشته باشد.

در مقابل، برای شرکت‌های نفتی و برخی صنایع وابسته به قیمت جهانی انرژی، کاهش پایدار نرخ‌ها می‌تواند آثار متفاوتی بر درآمدها و حاشیه سود ایجاد کند.

درباره طلا نیز باید میان تغییرات مقطعی روزانه و روند نهایی معاملات تفاوت گذاشت.

برخلاف فرض افزایش مستمر اونس در متن اولیه، داده‌های ثبت‌شده در بخشی از معاملات ۱۲ آبان، اونس جهانی طلا را با کاهش روزانه در محدوده ۳۹۳۰ تا ۳۹۴۵ دلار نشان می‌دهند.

بنابراین، نمی‌توان افزایش قیمت طلا و کاهش نفت را بدون بررسی زمان ثبت قیمت‌ها، واکنشی هم‌جهت و قطعی به اخبار مذاکرات دانست.

آیا شاخص کل بورس دوباره به هشت میلیون واحد می‌رسد؟

شاخص کل بورس تهران پس از معاملات سه‌شنبه در محدوده ۷ میلیون و ۸۲۴ هزار واحد قرار گرفته است.

از منظر روانی، بازگشت به سطح هشت میلیون واحد یکی از نقاطی خواهد بود که توجه فعالان بازار را جلب می‌کند.

فاصله شاخص کل تا این سطح حدود ۱۷۵ هزار واحد، معادل نزدیک به ۲.۲ درصد است.

با این حال، عبور از محدوده هشت میلیون واحد به معنای تثبیت قطعی روند صعودی نخواهد بود.

آنچه اهمیت بیشتری دارد، توان بازار برای حفظ رشد در برابر افزایش عرضه و شناسایی سود معامله‌گران کوتاه‌مدت است.

اگر شاخص کل به این محدوده نزدیک شود اما ورود پول حقیقی کاهش یابد و بخش بزرگی از نمادها دوباره منفی شوند، احتمال افزایش نوسانات وجود خواهد داشت.

در مقابل، ادامه رشد شاخص هم‌وزن همراه با ارزش معاملات مناسب می‌تواند نشانه مشارکت گسترده‌تر بازار در حرکت صعودی باشد.

پیش‌بینی بورس فردا چهارشنبه ۱۳ آبان ۱۴۰۵؛ سه سناریوی احتمالی

با توجه به عملکرد مثبت معاملات سه‌شنبه و افزایش تقاضا، برای بورس چهارشنبه سه سناریو قابل بررسی است.

سناریوی نخست؛ ادامه رشد بورس: اگر اخبار امیدوارکننده درباره مذاکرات ادامه یابد و ورود نقدینگی حقیقی حفظ شود، امکان تداوم تقاضا در نمادهای بزرگ و کوچک وجود دارد. در این وضعیت، شاخص کل می‌تواند بخشی دیگر از افت روزهای گذشته را جبران کند.

سناریوی دوم؛ آغاز مثبت و افزایش عرضه: پس از جهش ۱۷۵ هزار واحدی شاخص، ممکن است برخی معامله‌گران کوتاه‌مدت برای شناسایی سود اقدام به فروش کنند. در این حالت، بازار می‌تواند با تقاضای اولیه آغاز شود، اما در ادامه با افزایش عرضه و نوسان مواجه شود.

سناریوی سوم؛ بازگشت فشار فروش: اگر اخبار دیپلماتیک با واکنش‌های منفی یا نشانه‌های تشدید تنش همراه شود، بخشی از تقاضای تازه ممکن است عقب‌نشینی کند. کاهش ورود پول حقیقی و افزایش صف‌های فروش از نشانه‌های این وضعیت خواهد بود.

در مجموع، داده‌های معاملات سه‌شنبه شرایط مساعدتری برای آغاز بازار چهارشنبه نشان می‌دهند، اما برای پیش‌بینی قطعی ادامه صعود کافی نیستند.

کدام گروه‌های بورسی در معاملات چهارشنبه مهم‌تر خواهند بود؟

با توجه به نقش پررنگ شرکت‌های بزرگ در رشد شاخص کل، عملکرد گروه‌های فلزات اساسی، پتروشیمی، پالایشی و بانکی اهمیت زیادی خواهد داشت.

در صورت ادامه تقاضا برای شرکت‌های بزرگ، احتمال حمایت از شاخص کل بیشتر می‌شود.

در مقابل، اگر ورود نقدینگی به سمت شرکت‌های کوچک‌تر و متوسط نیز ادامه پیدا کند، شاخص هم‌وزن می‌تواند نشانه مهمی از فراگیر بودن موج صعودی باشد.

رفتار صندوق‌های اهرمی نیز قابل توجه است؛ زیرا این صندوق‌ها در معاملات سه‌شنبه با صف‌های خرید گسترده مواجه شدند.

با این حال، رشد سریع صندوق‌های اهرمی می‌تواند با نوسانات شدیدتر نیز همراه باشد و نباید آن را به‌عنوان نشانه تضمین‌شده ادامه صعود تلقی کرد.

مهم‌ترین نشانه‌های ادامه رشد بورس در روز چهارشنبه

برای ارزیابی کیفیت معاملات چهارشنبه، توجه به سه متغیر اهمیت ویژه‌ای دارد: ورود پول حقیقی، ارزش معاملات و وضعیت صف‌های خریدوفروش.

اگر بازار پس از رشد اولیه بتواند عرضه‌های جدید را جذب کند و همچنان با ورود پول حقیقی همراه باشد، نشانه قوی‌تری از پایداری تقاضا شکل خواهد گرفت.

همچنین ارزش معاملات ۲۸.۷ همتی سه‌شنبه، در صورت حفظ یا افزایش همراه با رشد قیمت‌ها، می‌تواند تأییدی بر مشارکت خریداران باشد.

در مقابل، رشد شاخص کل همراه با کاهش ارزش معاملات و منفی شدن بخش قابل‌توجهی از نمادها، می‌تواند نشانه کاهش قدرت روند باشد.

بنابراین، برای تشخیص وضعیت واقعی بورس فردا، تنها مشاهده رشد شاخص در دقایق نخست کافی نخواهد بود.

جمع‌بندی؛ بورس چهارشنبه صعودی می‌ماند یا موج فروش برمی‌گردد؟

بورس تهران در معاملات سه‌شنبه ۱۲ آبان ۱۴۰۵ با ورود حدود ۴.۵ همت پول حقیقی، افزایش بیش از ۱۷۵ هزار واحدی شاخص کل و مثبت شدن بخش بزرگی از نمادها، نشانه‌هایی امیدوارکننده از بازگشت تقاضا ثبت کرد.

هم‌زمان، خروج نقدینگی از صندوق‌های طلا و درآمد ثابت و افزایش تقاضا برای سهام، احتمال تغییر کوتاه‌مدت ترجیحات سرمایه‌گذاران را تقویت کرده است.

از سوی دیگر، گزارش‌های مربوط به میانجی‌گری قطر میان ایران و آمریکا، فضای روانی بازار را تحت تأثیر قرار داده‌اند؛ هرچند مواضع رسمی نشان می‌دهد هنوز توافق قطعی حاصل نشده است.

پیش‌بینی بورس چهارشنبه ۱۳ آبان ۱۴۰۵ این است که در صورت حفظ فضای خبری فعلی، امکان ادامه تقاضا و شروع مثبت معاملات وجود دارد؛ اما افزایش عرضه پس از رشد سنگین روز سه‌شنبه نیز یکی از ریسک‌های مهم بازار خواهد بود.

در نهایت، پایداری رشد بورس به ادامه ورود نقدینگی، حفظ ارزش معاملات، کاهش نااطمینانی‌های سیاسی و بهبود چشم‌انداز اقتصادی شرکت‌ها وابسته خواهد بود.

بازار سهام اکنون فرصتی برای بازسازی اعتماد پیدا کرده است؛ اما اینکه این فرصت به یک روند صعودی پایدار تبدیل شود یا تنها یک بازگشت کوتاه‌مدت باقی بماند، به عملکرد معاملات روزهای آینده بستگی دارد.