فولاد ایرانیان
پیش بینی بورس فردا دوشنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۵؛ شاخص کل در آستانه ۸.۵ میلیون واحد؛ موج جدید صعود بورس آغاز شد؟
بورس تهران در معاملات یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵ با جهش بیش از ۱۱۱ هزار واحدی شاخص کل و ورود سنگین پول حقیقی، یکی از روزهای قدرتمند خود را پشت سر گذاشت. شاخص کل با رشد ۱.۳۴ درصدی به ارتفاع ۸ میلیون و ۴۶۵ هزار واحد رسید و شاخص هم‌وزن نیز با افزایش ۱.۴۸ درصدی، از گسترش تقاضا در میان شرکت‌های کوچک و بزرگ خبر داد. ورود بیش از ۵.۵ همت پول حقیقی در برخی محاسبات، افزایش تعداد نمادهای مثبت و تشکیل حدود ۴۵۰ صف خرید، نشانه‌هایی از بازگشت اعتماد معامله‌گران به بازار سهام هستند. با این حال، نزدیک شدن شاخص کل به مرز روانی ۸ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد، احتمال افزایش عرضه برای شناسایی سود و تداوم ریسک‌های سیاسی و نظامی، پیش‌بینی بورس دوشنبه ۲۵ آبان را حساس کرده است. اکنون پرسش اصلی سهامداران این است که آیا جریان نقدینگی می‌تواند صعود بازار را ادامه دهد یا بورس پس از رشد قابل‌توجه یکشنبه وارد مرحله اصلاح خواهد شد؟
۲۳:۴۹ - ۲۴ آبان ۱۴۰۵
وانانیوز|
بازار سرمایه ایران در دومین روز معاملاتی هفته چهارم آبان، تغییر جهت قابل‌توجهی را تجربه کرد. پس از افزایش فشار فروش و خروج نقدینگی در معاملات شنبه، خریداران روز یکشنبه بار دیگر کنترل بخش بزرگی از بازار را در اختیار گرفتند.
بر اساس آمار پایان معاملات، شاخص کل بورس تهران با رشد ۱۱۱ هزار و ۵۸۷ واحدی به محدوده ۸ میلیون و ۴۶۵ هزار و ۶۰۰ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز با افزایش ۳۴ هزار و ۸۶۸ واحدی در سطح ۲ میلیون و ۳۸۷ هزار و ۷۶۰ واحد قرار گرفت. شاخص کل فرابورس نیز حدود ۵۵۴ واحد افزایش یافت و به ارتفاع ۷۰ هزار و ۸۵۷ واحد رسید.
نکته مهم معاملات یکشنبه، رشد بیشتر شاخص هم‌وزن در مقایسه با شاخص کل بود. در حالی که شاخص اصلی بازار ۱.۳۴ درصد افزایش یافت، شاخص هم‌وزن رشد ۱.۴۸ درصدی را ثبت کرد.
این اختلاف نشان می‌دهد تقاضا تنها در سهام بزرگ و شاخص‌ساز متمرکز نبوده و بسیاری از شرکت‌های کوچک و متوسط نیز در روند صعودی مشارکت داشته‌اند.
البته رشد هم‌زمان این دو نماگر به‌تنهایی برای تأیید آغاز یک روند صعودی بلندمدت کافی نیست. ادامه حرکت مثبت به پایداری ورود نقدینگی، وضعیت عرضه و رفتار سرمایه‌گذاران در معاملات آینده وابسته خواهد بود.
ورود ۵.۵ همت پول حقیقی به بورس؛ آیا سرمایه‌گذاران به بازار سهام بازگشتند؟
یکی از مهم‌ترین اتفاقات معاملات یکشنبه، تغییر مسیر جریان نقدینگی حقیقی بود. بر اساس برخی گزارش‌های آماری، بیش از پنج هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی وارد بازار سهام شد؛ رقمی که در مقایسه با خروج نقدینگی روز شنبه، تغییر محسوسی در رفتار معامله‌گران را نشان می‌دهد.
البته آمار ورود پول در منابع مختلف یکسان نیست. در حالی که برخی گزارش‌ها ورود ۵.۵ همت را ثبت کرده‌اند، تجارت‌نیوز و نورنیوز رقم شش هزار و ۶۴۷ میلیارد تومان را برای مجموعه سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی اعلام کرده‌اند. تفاوت دامنه محاسبه می‌تواند بخشی از اختلاف این آمار را توضیح دهد.
این تغییر در شرایطی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که بازار سرمایه در معاملات شنبه ۲۳ آبان با خروج حدود چهار همت نقدینگی حقیقی مواجه شده بود. بنابراین، معاملات یکشنبه نه‌تنها خروج پول روز قبل را در بخشی از بازار جبران کرد، بلکه نشانه‌هایی از تغییر انتظارات کوتاه‌مدت معامله‌گران ارائه داد.
با این حال، ورود سنگین نقدینگی در یک روز به معنای بازگشت قطعی اعتماد به بورس نیست. برای تأیید شکل‌گیری روند صعودی پایدار، باید ورود پول در چند جلسه معاملاتی ادامه پیدا کند.
رشد ارزش معاملات بورس به بیش از ۴۳ همت؛ قدرت خریداران افزایش یافت
بررسی ارزش معاملات نشان می‌دهد بازار سهام در روز یکشنبه از گردش نقدینگی قابل‌توجهی برخوردار بوده است.
در گزارش‌های مختلف، ارزش معاملات در محدوده ۴۳ تا ۴۴.۳ همت اعلام شده است. طبق گزارش تجارت‌نیوز، مجموع ارزش معاملات سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی به ۴۴ هزار و ۳۰۲ میلیارد تومان رسید و حدود ۷۰ میلیارد سهم و واحد معاملاتی دادوستد شد.
نکته مهم دیگر، افزایش قدرت خرید حقیقی‌ها بود. در برخی گزارش‌ها سرانه خرید حدود ۱۲۲ میلیون تومان ثبت شده و در گزارش تجارت‌نیوز، میانگین خرید هر کد حقیقی ۱۲۴ میلیون تومان در برابر سرانه فروش ۱۰۳ میلیون تومانی قرار گرفته است.
این اختلاف نشان می‌دهد متوسط ارزش سفارش‌های خرید انجام‌شده از سوی معامله‌گران حقیقی، بیشتر از متوسط فروش آنها بوده است.
با این حال، سرانه خرید بالا زمانی نشانه قوی‌تری از ادامه روند صعودی خواهد بود که با افزایش تعداد خریداران، تداوم حجم معاملات و کاهش فشار فروش همراه شود.
۴۵۰ صف خرید در بورس؛ چرا بازار یکشنبه یکپارچه سبز شد؟
یکی از مهم‌ترین نشانه‌های افزایش تقاضا در معاملات یکشنبه، رشد تعداد نمادهای مثبت و صف‌های خرید بود.
طبق گزارش‌های پایان بازار، حدود ۴۵۰ نماد در صف خرید قرار گرفتند، در حالی که تعداد صف‌های فروش تنها نزدیک به ۳۴ نماد بود.
در گزارش سرمایه و بورس، ۸۳۰ نماد مثبت و ۱۳۰ نماد منفی ثبت شده و تعداد صف‌های خرید ۴۴۸ مورد اعلام شده است. نورنیوز نیز از مثبت بودن حدود ۸۶ درصد نمادهای بازار خبر داده است. اختلاف محدود این ارقام به زمان ثبت داده‌ها و دامنه نمادهای بررسی‌شده مربوط می‌شود.
برتری محسوس صف‌های خرید نشان می‌دهد در بسیاری از نمادها، تقاضا از عرضه پیشی گرفته است.
با این حال، صف خرید به‌تنهایی تضمین‌کننده ادامه رشد قیمت نیست. در بازارهایی که دامنه نوسان وجود دارد، بخشی از تقاضا ممکن است در صف باقی بماند و به معامله تبدیل نشود.
از این رو، برای پیش‌بینی بورس دوشنبه باید بررسی شود که صف‌های خرید روز یکشنبه تا چه اندازه حفظ خواهند شد و آیا عرضه‌های جدید می‌توانند تقاضای موجود را جذب کنند یا خیر.
شاخص کل بورس به مرز ۸.۵ میلیون واحد نزدیک شد؛ مقاومت مهم بازار کجاست؟
شاخص کل در پایان معاملات یکشنبه به محدوده ۸ میلیون و ۴۶۵ هزار واحد رسید. به این ترتیب، فاصله بازار تا سطح روانی ۸ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد به حدود ۳۴ هزار و ۴۰۰ واحد، معادل ۰.۴۱ درصد، کاهش یافته است.
این فاصله محدود باعث شده معاملات دوشنبه برای سهامداران اهمیت ویژه‌ای داشته باشد.
اگر شاخص کل با افزایش تقاضا در نمادهای بزرگ همراه شود، عبور از مرز ۸.۵ میلیون واحد از نظر عددی امکان‌پذیر خواهد بود. با این حال، عبور لحظه‌ای از این سطح با تثبیت شاخص در بالای آن تفاوت دارد.
در مقابل، اگر عرضه سهام افزایش پیدا کند، محدوده ۸ میلیون و ۴۰۰ هزار واحد می‌تواند به‌عنوان یک سطح روانی مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.
باید تأکید کرد این اعداد صرفاً محدوده‌های تحلیلی و روانی هستند و بدون بررسی روند قیمت، حجم معاملات و ساختار نمودار، نمی‌توان آنها را حمایت یا مقاومت قطعی دانست.
کدام گروه‌های بورسی بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند؟
معاملات یکشنبه نشان داد تقاضا در بخش‌های مختلف بازار توزیع شده است، اما برخی صنایع سهم بیشتری از جریان پول حقیقی داشتند.
بر اساس داده‌های منتشرشده از سوی کارگزاری پیشرو، گروه دارویی با ورود حدود ۸۵۶ میلیارد تومان پول حقیقی در صدر صنایع مورد بررسی قرار گرفت. پس از آن، فرآورده‌های نفتی با حدود ۶۷۴ میلیارد تومان و فلزات اساسی با ۶۳۶ میلیارد تومان قرار داشتند.
گروه‌های استخراج کانه‌های فلزی، زراعت و بانک‌ها نیز در این گزارش با ورود پول حقیقی همراه بودند.
رشد تقاضا در گروه دارویی می‌تواند نشان‌دهنده توجه سرمایه‌گذاران به شرکت‌هایی باشد که درآمد و هزینه آنها به سیاست‌های قیمت‌گذاری، نرخ ارز و شرایط تأمین مواد اولیه وابسته است.
در گروه پالایشی و فرآورده‌های نفتی نیز تغییرات نرخ ارز، قیمت نفت و حاشیه سود شرکت‌ها بر انتظارات سرمایه‌گذاران اثر می‌گذارد.
با این حال، صرف ورود پول به یک صنعت به معنای ارزندگی تمام شرکت‌های آن گروه نیست. عملکرد مالی، قیمت سهام و چشم‌انداز سودآوری هر شرکت باید جداگانه بررسی شود.
صندوق‌های اهرمی در کانون توجه؛ خروج پول از طلا و درآمد ثابت چه معنایی دارد؟
یکی دیگر از اتفاقات مهم روز یکشنبه، افزایش تقاضا برای صندوق‌های اهرمی بود.
بر اساس گزارش بورس۲۴، حدود ۱.۳ همت پول حقیقی وارد صندوق‌های اهرمی شده و این رقم از منظر ورود پول به این گروه در یک‌ونیم سال اخیر قابل‌توجه بوده است.
صندوق‌های اهرمی به دلیل ساختار سرمایه‌گذاری خود می‌توانند در دوره‌های صعودی بازدهی بیشتری نسبت به برخی صندوق‌های عادی ثبت کنند، اما در زمان کاهش قیمت سهام نیز ممکن است نوسانات شدیدتری داشته باشند.
از سوی دیگر، گزارش‌هایی از خروج نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت و طلا منتشر شده است. این اتفاق می‌تواند با افزایش تمایل بخشی از سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک همراه باشد.
البته خروج پول از صندوق‌های کم‌ریسک‌تر الزاماً به معنای انتقال مستقیم همان سرمایه به بورس نیست. برای اثبات چنین جابه‌جایی‌ای باید جریان پول در کل صندوق‌ها و بازارهای مالی به‌صورت هم‌زمان بررسی شود.
پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۵؛ آیا روند صعودی ادامه دارد؟
با توجه به عملکرد معاملات یکشنبه، انتظار می‌رود بازار سهام در آغاز معاملات دوشنبه از پشتوانه تقاضای روز قبل برخوردار باشد.
رشد هم‌زمان شاخص کل و هم‌وزن، ورود قابل‌توجه پول حقیقی و برتری تعداد نمادهای مثبت، همگی از عواملی هستند که سناریوی آغاز مثبت معاملات را تقویت می‌کنند.
با این حال، سه سناریوی اصلی برای بورس دوشنبه قابل بررسی است.
در سناریوی نخست، اگر تقاضای حقیقی ادامه پیدا کند و ارزش معاملات در سطح مناسبی باقی بماند، شاخص کل می‌تواند برای عبور از محدوده ۸ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد تلاش کند. در چنین شرایطی، حفظ قدرت خرید حقیقی‌ها و مشارکت شرکت‌های کوچک و بزرگ در رشد بازار اهمیت زیادی خواهد داشت.
در سناریوی دوم، بورس ممکن است معاملات را مثبت آغاز کند، اما در ادامه با افزایش عرضه از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدت مواجه شود. این وضعیت می‌تواند باعث کاهش سرعت رشد شاخص‌ها یا نوسان رفت‌وبرگشتی قیمت‌ها شود.
در سناریوی سوم، انتشار اخبار منفی اقتصادی یا سیاسی و افزایش فشار فروش ممکن است موجب تضعیف تقاضا شود. در چنین شرایطی، بخشی از رشد یکشنبه احتمالاً اصلاح خواهد شد.
در مجموع، داده‌های فعلی از برتری نسبی سناریوی مثبت در شروع معاملات حمایت می‌کنند، اما درباره نتیجه پایانی بازار دوشنبه قطعیتی وجود ندارد.
ریسک سیاسی و نظامی؛ مهم‌ترین تهدید برای صعود بورس دوشنبه
با وجود بهبود قابل‌توجه شاخص‌های معاملاتی، ریسک‌های سیاسی و نظامی همچنان یکی از عوامل تعیین‌کننده رفتار سرمایه‌گذاران هستند.
بازار سرمایه ایران در ماه‌های اخیر نسبت به اخبار مرتبط با روابط خارجی، محدودیت‌های اقتصادی و تحولات منطقه حساس بوده است.
افزایش تنش‌ها می‌تواند باعث شود برخی معامله‌گران با هدف کاهش ریسک، بخشی از سهام خود را بفروشند. در مقابل، انتشار اخبار معتبر از کاهش تنش ممکن است تقاضا برای دارایی‌های پرریسک‌تر را تقویت کند.
با این حال، واکنش صنایع مختلف به تحولات سیاسی یکسان نیست. شرکت‌های صادراتی علاوه بر نرخ ارز، از شرایط تجارت خارجی و هزینه نقل‌وانتقال کالا نیز تأثیر می‌پذیرند.
بنابراین، نمی‌توان پیش‌بینی کرد که هر خبر سیاسی منفی الزاماً باعث کاهش یکسان قیمت همه سهام خواهد شد.
آیا بورس وارد موج جدید صعود شده است؟
رشد بیش از ۱۱۱ هزار واحدی شاخص کل و ورود قابل‌توجه پول حقیقی، نشانه‌هایی مثبت از وضعیت فعلی بورس تهران هستند، اما برای تشخیص آغاز یک موج صعودی پایدار، باید روند چند روز آینده بررسی شود.
مهم‌ترین نشانه تأیید ادامه رشد، حفظ تقاضا پس از افزایش عرضه‌های احتمالی در محدوده‌های بالاتر قیمت است.
اگر بورس بتواند بدون افت محسوس ارزش معاملات، جریان مثبت پول حقیقی را حفظ کند و تعداد نمادهای مثبت همچنان بالا بماند، احتمال تقویت روند صعودی بیشتر خواهد شد.
در مقابل، کاهش شدید ارزش معاملات، افزایش صف‌های فروش و خروج دوباره سرمایه حقیقی می‌تواند نشانه تضعیف این حرکت باشد.
همچنین باید توجه داشت شاخص کل تنها وضعیت قیمت سهام را نشان می‌دهد و برای ارزیابی شرایط بنیادی بازار، بررسی سودآوری شرکت‌ها، سیاست‌های پولی و چشم‌انداز اقتصادی ضروری است.
جمع‌بندی پیش‌بینی بورس دوشنبه؛ عبور از ۸.۵ میلیون واحد ممکن است؟
بورس تهران در معاملات یکشنبه ۲۴ آبان ۱۴۰۵ با جهش شاخص کل، رشد بیشتر شاخص هم‌وزن و بازگشت سنگین نقدینگی حقیقی، نشانه‌های مهمی از تقویت تقاضا ارائه داد.
افزایش تعداد صف‌های خرید، رشد ارزش معاملات و توجه سرمایه‌گذاران به صندوق‌های اهرمی و گروه‌های دارویی و پالایشی، تصویر مثبتی از رفتار معامله‌گران ایجاد کرده است.
در مجموع، پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۲۵ آبان ۱۴۰۵ از احتمال آغاز مثبت معاملات و تلاش شاخص کل برای عبور از مرز ۸ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد حکایت دارد. با این حال، افزایش عرضه پس از رشد یکشنبه و تداوم نااطمینانی‌های سیاسی می‌تواند از شتاب حرکت بازار بکاهد.
آنچه مسیر واقعی بورس دوشنبه را مشخص خواهد کرد، قدرت خریداران در برابر عرضه‌های جدید، استمرار ورود پول حقیقی و حفظ مشارکت گسترده نمادهای کوچک و بزرگ است.
اگر این شرایط ادامه پیدا کند، بازار می‌تواند بخشی از رشد اخیر را تثبیت کند؛ اما کاهش تقاضا یا انتشار اخبار سیاسی منفی ممکن است بورس را بار دیگر وارد فضای نوسانی کند.
به این ترتیب، مرز ۸.۵ میلیون واحدی شاخص کل، یکی از مهم‌ترین نقاط مورد توجه سهامداران در معاملات دوشنبه خواهد بود؛ سطحی که نحوه مواجهه بازار با آن می‌تواند نشانه‌ای از قدرت یا ضعف روند صعودی کوتاه‌مدت باشد.
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
پربحث
