پیش بینی قیمت طلای جهانی / اصلاح بزرگ اونس جهانی طلا آغاز شده است؟

پس از ثبت سقف تاریخی در ابتدای هفته، در ارتفاع 2450 دلار، طلای جهانی با اصلاح عمیق روبه‌رو شد و با از دست رفتن سطح حمایتی ۲۴۰۰ دلار در روز چهارشنبه، روند نزولی این فلز گران‌بها گسترش پیدا کرد. 

نگاه تکنیکال در افق کوتاه‌مدت، از دست رفتن شتاب صعودی را نشان می‌دهد. انتشار داده‌های تورم PCE (مصارف شخصی) و اظهارات مقامات فدرال رزرو می‌تواند بر تحرکات قیمت طلا در هفته آینده تاثیر بگذارد.

قیمت طلای جهانی، در روز ابتدایی هفته معاملاتی پیشین، از جریان سفارشاتی که به دنبال پناهگاه امن بودند بهره برد. این امر موجب شد سقف تاریخی تازه‌ای، در معاملات طلای جهانی به ثبت برسد. با وجود این، با بهبود روحیه بازار در اواخر روز، کندل روزانه طلا بخش چشمگیری از رشد روزانه خود را پس داد و در روز دوشنبه با رشد اندکی بسته شد.

رویکرد سخت‌گیرانه فدرال رزرو در زمینه کاهش نرخ بهره

در سکوت خبری داده‌های مهم، اظهارات تندروانه سیاست‌گذاران فدرال رزرو به دلار آمریکا کمک کرد تا در روز سه‌شنبه در برابر رقبای خود انعطاف‌پذیر بماند و این امر باعث شد حفظ موقعیت صعودی برای طلا دشوار شود.

رافائل بوستیک، رئیس بانک فدرال آتلانتا، بیان کرد فدرال رزرو باید در مورد اولین حرکت نرخ بهره محتاط باشد و افزود ممکن است برای جلوگیری از افزایش شدید سرمایه‌گذاری و سایر هزینه‌ها، این حرکت با تاخیر انجام شود.

در همین حال، کریستوفر والر، رئیس هیات مدیره فدرال رزرو، خاطرنشان کرد، فد پیش از آنکه از کاهش نرخ بهره حمایت کند، به تداوم داده‌های تورمی خوب طی چند ماه آینده نیاز دارد.

صورت‌جلسه نشست سیاست‌گذاری فدرال رزرو در تاریخ ۳۰ آوریل تا یکم مه نشان داد برخی از سیاست‌گذاران در صورت لزوم، به تجدید نظر درباره سیاست نرخ بهره تمایل دارند که مانع بهبود قیمت طلا شد.

شتاب فزاینده شاخص PMI مانع رشد طلای جهانی شد

داده‌های منتشرشده از سوی S&P Global در روز پنجشنبه نشان داد فعالیت تجاری در بخش خصوصی در ماه مه با قوی‌ترین سرعت خود در بیش از دو سال گذشته رشد کرده است. شاخص PMI مرکب S&P Global از ۵۱.۳ در آوریل به ۵۴.۴ افزایش یافت، در حالی که PMI خدمات و PMI تولید به‌ترتیب به ۵۴.۸ و ۵۰.۹ ارتقا یافت.

کریس ویلیامسون، اقتصاددان ارشد کسب و کار در S&P Global Market Intelligence، در مورد یافته‌های این نظرسنجی اظهار کرد: «پس از دو ماه رشد کندتر، بهبود اقتصادی ایالات متحده دوباره سرعت گرفته است، با این حال داده‌های اولیه PMI سریع‌ترین رشد را در کمی بیش از دو سال در ماه مه نشان می‌دهد.» او ادامه داد: «این داده‌ها اقتصاد ایالات متحده را برای یک افزایش تولید ناخالص داخلی قابل توجه دیگر در سه‌ماهه دوم به مسیر خود بازگرداند.»

پس از انتشار داده‌های PMI، دلار آمریکا همچنان به کسب قدرت ادامه داد و طلا در معاملات آمریکا به پایین‌ترین سطح خود در دو هفته اخیر یعنی زیر ۲۳۳۰ دلار سقوط کرد.

نقش اصلی سرنوشت طلای جهانی در هفته پیش رو

در نبود انتشار داده‌های موثر در نیمه اول هفته معاملاتی پیش رو، فعالان بازار توجه ویژه‌ای به اظهارات سیاست‌گذاران فدرال رزرو خواهند داشت. ابزار CME FedWatch در حال حاضر نشان می‌دهد بازارها تقریباً ۵۰ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو نرخ بهره را در سپتامبر بدون تغییر نگه دارد.

در صورتی که مقامات فد نشان دهند احتمالاً تا اواخر سال صبر خواهند کرد و به دنبال چند ماه متوالی داده‌های تورمی مطلوب، پیش از کاهش نرخ بهره باشند، طلای جهانی به روند اصلاحی خود ادامه خواهد داد.

روز پنجشنبه، اداره تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) دومین برآورد از داده‌های تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول را منتشر خواهد کرد. تجدید نظر مثبت در این داده‌ها می‌تواند از دلار آمریکا حمایت کند.

روز جمعه، اداره تجزیه و تحلیل اقتصادی ایالات متحده (BEA) داده‌های شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) طی ماه آوریل را، که معیار ترجیحی فدرال رزرو برای سنجش تورم است، منتشر خواهد کرد. شاخص PCE CORE در بعد ماهانه، ماه مارس ۰.۳ درصد افزایش یافت.

افزایش ۰.۴ درصدی یا بیشتر در شاخص PCE هسته در بعد ماهانه در آوریل می‌تواند انتظارات برای بدون تغییر ماندن نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را تقویت کند و به دلار آمریکا در آستانه آخر هفته رونق بخشد.

از سوی دیگر، سطح ۰.۲ درصدی یا کمتر می‌تواند خوش‌بینی‌ها در مورد ازسرگیری روند کاهش تورم را احیا کند و منجر به افزایش قیمت طلا شود.