رکورد قیمت طلا: تحلیل وضعیت فعلی و افق‌های پیش رو

طلای جهانی (XAU/USD) این هفته نیز روند صعودی خود را ادامه داد و با ثبت رکورد تاریخی در محدوده ۴۰۶۰ دلار، به «اشباع خرید» رسید. در عین حال، تعطیلی دولت فدرال آمریکا و تعلیق انتشار بسیاری از داده‌های کلان اقتصادی، کنترل بازار طلا را بیش از پیش به دست ترس و سیاست‌گذاری سپرد.

این هفته در حالی شروع شد که جریان ورود سرمایه به دارایی‌های امن به سوختی برای صعود طلا تبدیل شد. به‌دنبال تشدید نگرانی‌ها درباره تعطیلی دولت در واشنگتن، معامله‌گران به سمت طلا حرکت کردند. پیروزی «سانائه تاکائیچی»، نامزد طرفدار سیاست‌های تحریک مالی در رقابت رهبری حزب لیبرال دموکرات ژاپن، باعث تشدید فشار بر ین شد و XAU/JPY با گپ افزایشی چشم‌گیر نزدیک به هشت درصد رشد کرد که نشان از خروج سرمایه از ین به سوی طلا داشت.

در اروپا نیز انتشار خبر استعفای نخست‌وزیر جدید فرانسه موجب تضعیف یورو شد و XAU/EUR در واکنش به این بحران سیاسی، رشد تقریبا پنج درصدی را ثبت کرد.

در آمریکا، به دلیل تعطیلی دولت بسیاری از نهادهای آماری از جمله اداره آمار کار و دفتر تحلیل اقتصادی فعالیت خود را متوقف کردند، که منجر به تاخیر در انتشار داده‌هایی مانند ادعاهای بیکاری و گزارش اشتغال عمومی شد. اما موسسات در تحلیل ارقام پیش‌دستی کردند؛ برای مثال، موسسه ADP اعلام کرد اشتغال بخش خصوصی در سپتامبر با کاهش ۳۲ هزار نفری همراه بوده و داده آگوست نیز بازبینی منفی خورد.

رکوردشکنی طلا با وجود رشد دلار

با وجود تقویت اندک دلار آمریکا، طلا همچنان به روند صعودی خود ادامه داد و به رکورد ۴۰۶۰ دلار رسید. تلاش دلار برای بازگشت، در مواجهه با ضعف بازار کار و تشدید ابهامات سیاسی ناکام ماند. قیمت در نیمه دوم هفته افتی نزدیک به ۱.5 درصدی را تجربه کرد و تا زیر ۴۰۰۰ دلار اصلاح شد، اما به سرعت در مسیر تثبیت مجدد قرار گرفت.

داده‌های تورمی به کمک طلا آمدند

اداره آمار کار آمریکا برنامه دارد شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) سپتامبر را به‌ترتیب روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر کند؛ اما این موضوع در هاله‌ای از ابهام قرار دارد. انتشار این داده‌ها حتی در شرایط عادی نیز تاثیر چشمگیری بر جهت بازار دلار و طلا داشته است. انتظار می‌رود افزایش ۰٫۳ درصدی در تورم هسته (Core CPI) به‌عنوان محرک مهم بازار عمل کند؛ هرگونه انحراف در جهت صعود و نزول می‌تواند بازارها را به سرعت واکنش‌پذیر کند.

ابزار FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره در نشست اکتبر را تقریبا قطعی می‌داند و احتمال کاهش دوباره در دسامبر را حدود ۸۰ درصد برآورد کرده است.

تحلیل تکنیکال طلای جهانی

از منظر تحلیل تکنیکال، طلا همچنان در شرایط اشباع خرید قرار دارد؛ با وجود اینکه شاخص قدرت نسبی (RSI) از اوج روز پنجشنبه کاهش یافته، اما همچنان بالاتر از سطح ۷۰ است. همچنین اونس جهانی در بالای کانال صعودی ۱۰ ماهه قرار دارد و برای چند روز متوالی در آن سطح بسته شده است.

در سناریوی نزولی، اکنون سطح ۴۰۰۰ دلار نخستین حمایت مهم محسوب می‌شود؛ پس از آن سطوح ۳۸۲۰ دلار (میانگین متحرک ۲۰ روزه) و ۳۷۵۰ دلار (میانه کانال صعودی) مطرح‌ هستند. از سوی دیگر، اگر طلا بتواند مقاومت ۴۰۶۰ دلار را پشت‌ سر بگذارد، اهداف بعدی آن ۴۱۰۰ دلار و در نهایت ۴۲۰۰ دلار خواهد بود.

در مجموع، طلا در شرایط تاریخی و در میانه فضای سیاسی و اقتصادی بسیار ناپایدار قرار دارد. با وجود فشارهای تکنیکالی، سایر عوامل بنیادی مانند تعطیلی دولت، ابهام در سیاست پولی و تنش‌های جهانی همچنان نفع طلا هستند. هفته آینده با انتشار یا تعویق داده‌های تورمی آمریکا و اظهارات مقامات فدرال رزرو، یکی از پرحادثه‌ترین بازه‌های تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاران در بازار طلا خواهد بود.