قیمت طلا صعودی شد؛ پیش‌ بینی مهم بازار برای اول مرداد

بازار طلا در آخرین روز معاملاتی تیرماه با دو نیروی افزایشی روبه‌رو شد؛ دلار آزاد بار دیگر در محدوده ۱۹۰ هزار تومان تثبیت شد و اونس جهانی طلا نیز بالاتر از مرز ۴۱۰۰ دلار قرار گرفت. ترکیب این دو متغیر، قیمت طلای داخلی و سکه را در سطوحی بالاتر از روز قبل نگه داشت.

در یکی از گزارش‌های منتشرشده ساعت ۱۷:۲۵، قیمت سکه امامی ۱۸۹ میلیون تومان، طلای ۱۸ عیار ۱۸ میلیون و ۸۹۵ هزار و ۲۰۰ تومان، مثقال طلا ۸۱ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان و اونس جهانی ۴۱۳۳ دلار اعلام شده است. تفاوت جزئی این اعداد با نرخ‌های عصرگاهی مورد بررسی، نتیجه تغییر لحظه‌ای قیمت‌ها و اختلاف زمان ثبت داده‌هاست.

جدول قیمت طلا و سکه در عصر ۳۱ تیر ۱۴۰۵

این قیمت‌ها باید به‌عنوان نرخ‌های تقریبی یک مقطع زمانی در نظر گرفته شوند. بازار طلا در طول روز بارها تغییر می‌کند و اختلاف چندصدهزار تومانی در نرخ سکه یا چند ده هزار تومان در هر گرم طلا طبیعی است.

اصلاح یک اشتباه مهم؛ مثقال ۷۹ میلیون نبود

در متن اولیه، تیتر یکی از بخش‌ها از معامله مثقال طلا در «کانال ۷۹ میلیون تومان» خبر می‌دهد؛ در حالی که هم جدول و هم متن همان بخش، قیمت ۸۱ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان را نشان می‌دهند.

رقم ۷۹ میلیون تومان به معاملات روز سه‌شنبه ۳۰ تیر مربوط است. سایت طلا در گزارش آن روز، مظنه تهران را ۷۹ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار را ۱۸ میلیون و ۲۳۷ هزار و ۳۰۰ تومان ثبت کرده بود.

بنابراین تیتر درست برای معاملات چهارشنبه این است:

«مثقال طلا در کانال ۸۱ میلیون تومان معامله شد.»

چرا بازار ابتدا صعود کرد و عصر عقب نشست؟

افزایش روزانه و کاهش عصرگاهی با یکدیگر تناقض ندارند. مبنای این دو مقایسه متفاوت است.

وقتی گفته می‌شود سکه امامی نسبت به روز گذشته رشد کرده، قیمت پایانی چهارشنبه با نرخ روز سه‌شنبه مقایسه می‌شود. اما کاهش ۷۰۰ هزار تومانی عصرگاهی، تفاوت قیمت ساعات پایانی با نرخ بالاتر زمان بازگشایی همان روز را نشان می‌دهد.

بازار چهارشنبه در آغاز تحت‌تأثیر جهش اونس و افزایش انتظارات تورمی بالا رفت، اما پس از نزدیک‌شدن سکه امامی به مقاومت روانی ۱۹۰ میلیون تومان، بخشی از معامله‌گران اقدام به فروش و شناسایی سود کردند.

همین رفتار در طلای ۱۸ عیار و مثقال نیز مشاهده شد. قیمت‌ها نسبت به روز قبل بالاتر ماندند، ولی در مقایسه با سقف و نرخ بازگشایی روز، کاهش محدودی داشتند.

دلار همچنان موتور اصلی بازار داخلی است

دلار آزاد چهارشنبه در محدوده ۱۹۰ هزار تومان معامله شد. برخی منابع نرخ ابتدای روز را ۱۹۰ هزار و ۵۰۰ تومان و برخی دیگر حدود ۱۹۰ هزار و ۹۵ تومان ثبت کرده‌اند؛ اختلافی که به زمان ثبت قیمت و بازار مورد استناد مربوط می‌شود.

شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نیز نرخ‌هایی بالاتر از ۱۹۰ هزار تومان را برای بازارهای هرات و سلیمانیه ثبت کرده است. دلار هرات در مقطعی به حدود ۱۹۰ هزار و ۷۵۰ تومان و دلار سلیمانیه به حدود ۱۹۱ هزار تومان رسید.

در بازار ایران، قیمت هر گرم طلا از حاصل ضرب ارزش جهانی طلا در نرخ ارز تأثیر می‌گیرد. به همین دلیل، حتی اگر اونس جهانی ثابت بماند، رشد دلار می‌تواند طلا و سکه را گران کند.

تیرماه؛ ماه طلایی سکه و طلا

محاسبه تغییرات براساس قیمت‌های ابتدا و پایان تیر نشان می‌دهد تمام قطعات سکه و طلای داخلی بازدهی دورقمی داشته‌اند:

سکه بهار آزادی، مثقال و طلای ۱۸ عیار با بازدهی بیش از ۱۸ درصد، در صدر جدول قرار گرفتند. این در حالی است که اونس جهانی در همین بازه حدود ۳۷ دلار یا ۰.۸۹ درصد کاهش پیدا کرده است.

این تفاوت، یک نتیجه تحلیلی مهم دارد: رشد تیرماه بازار طلای ایران عمدتاً از افزایش نرخ ارز و انتظارات تورمی داخلی ناشی شده است، نه از صعود طلای جهانی.

مقاومت ۱۹۰ میلیون تومانی سکه شکسته می‌شود؟

مرز ۱۹۰ میلیون تومان اکنون مهم‌ترین سطح روانی سکه امامی است. این قطعه در روزهای گذشته نیز به این محدوده نزدیک شده، اما با افزایش عرضه روبه‌رو شده است.

تحلیل منتشرشده در شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نیز سطح ۱۹۰ میلیون تومان را مقاومت مهم سکه معرفی می‌کند. براساس این تحلیل، تثبیت بالاتر از این سطح می‌تواند راه را برای حرکت به سمت مقاومت بعدی باز کند؛ اما ناکامی دوباره در عبور از آن، احتمال اصلاح یا نوسان کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد.

عبور لحظه‌ای از ۱۹۰ میلیون تومان کافی نیست. بازار برای تأیید شکست مقاومت، به معاملات پایدار و تثبیت چندساعته یا چندروزه بالاتر از این سطح نیاز دارد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه پنجشنبه اول مرداد

مسیر معاملات پنجشنبه به سه عامل وابسته است: قیمت دلار، رفتار اونس جهانی و اخبار سیاسی.

در سناریوی صعودی، اگر دلار به محدوده ۱۹۱ هزار تومان نزدیک شود و اونس بالاتر از ۴۱۰۰ دلار باقی بماند، احتمال ورود سکه امامی به کانال ۱۹۰ میلیون تومان افزایش پیدا می‌کند. طلای ۱۸ عیار نیز می‌تواند دوباره مرز ۱۹ میلیون تومان را آزمایش کند.

در سناریوی خنثی، تثبیت دلار در محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۰ هزار تومان و نوسان اونس اطراف ۴۱۰۰ دلار، بازار را در محدوده‌های فعلی نگه خواهد داشت. در این وضعیت، سکه امامی احتمالاً میان ۱۸۷ تا ۱۹۰ میلیون تومان نوسان می‌کند.

در سناریوی نزولی، انتشار اخبار سیاسی کاهنده تنش یا عقب‌نشینی دلار می‌تواند عرضه را افزایش دهد. در این صورت، اصلاح محدود سکه و طلا محتمل است؛ اما تا زمانی که دلار افت معناداری نداشته باشد، انتظار سقوط سنگین قیمت‌ها با داده‌های فعلی سازگار نیست.

خریداران به حباب سکه توجه کنند

افزایش قیمت سکه همیشه به معنای رشد یکسان ارزش طلای موجود در آن نیست. بخشی از قیمت سکه به حباب ناشی از تقاضا، محدودیت عرضه و انتظارات بازار مربوط می‌شود.

گزارش‌های روزهای اخیر نشان می‌دهد قطعات کوچک‌تر، به‌ویژه ربع‌سکه، همچنان حباب قابل‌توجهی دارند. به همین دلیل، ربع‌سکه و سکه گرمی ممکن است در دوره‌های کاهش تقاضا افت بیشتری نسبت به طلای خام تجربه کنند.

برای خرید با هدف سرمایه‌گذاری، مقایسه حباب سکه با طلای آب‌شده و طلای کم‌اجرت ضروری است. سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت نیز باید بدانند که معامله نزدیک مقاومت ۱۹۰ میلیون تومان با ریسک نوسان و اصلاح همراه است.

بازار در نقطه تصمیم

بازار طلا و سکه تیرماه را با بازدهی سنگین به پایان رساند. سکه امامی ۲۷ میلیون تومان، سکه بهار آزادی ۲۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان و هر گرم طلای ۱۸ عیار نزدیک سه میلیون تومان گران شدند.

با وجود افت محدود قیمت‌ها در ساعات عصر، دو عامل اصلی حمایت‌کننده بازار هنوز تغییر نکرده‌اند: دلار در محدوده ۱۹۰ هزار تومان قرار دارد و اونس جهانی نیز بالاتر از ۴۱۰۰ دلار معامله می‌شود.

سکه امامی اکنون درست پشت مقاومت ۱۹۰ میلیون تومان ایستاده و طلای ۱۸ عیار نیز فاصله چندانی با مرز ۱۹ میلیون تومان ندارد. جهت بازار پنجشنبه بیش از هر چیز به این بستگی دارد که دلار این محدوده را حفظ می‌کند یا با دریافت یک سیگنال سیاسی تازه وارد اصلاح می‌شود.