پیش‌ بینی قیمت طلا؛ صعود دوباره یا سقوط به نیمه کانال ۱۸ میلیون؟

بازار روز دوشنبه رفتار یکدستی نداشت. سکه امامی و سکه گرمی نسبت به نرخ‌های ابتدای روز تغییر محسوسی نکردند، سکه بهار آزادی و نیم‌سکه افزایش محدودی داشتند و ربع‌سکه با افت ۱۰۰ هزار تومانی مواجه شد. در بازار طلا نیز هر گرم طلای ۱۸ عیار و مثقال طلا بخشی از افزایش صبحگاهی خود را پس دادند.

تابلوی اتحادیه طلا و جواهر تهران در ساعت ۲۱:۳۵، سکه طرح جدید را ۱۸۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، نیم‌سکه را ۹۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، ربع‌سکه را ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی را ۲۷ میلیون تومان نشان می‌داد. نرخ سکه طرح قدیم در آخرین به‌روزرسانی اتحادیه ۱۸۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان بود که ۱۰۰ هزار تومان با جدول عصرگاهی اختلاف داشت؛ اختلافی که از تغییر لحظه‌ای قیمت و زمان متفاوت ثبت نرخ‌ها ناشی می‌شود.

جدول قیمت طلا و سکه امروز دوشنبه ۱۲ مرداد ۱۴۰۵

این جدول مربوط به یک مقطع مشخص از معاملات عصرگاهی است. قیمت‌ها در بازار طلا و ارز لحظه‌ای هستند و ممکن است نرخ نهایی اتحادیه، شبکه‌های اطلاع‌رسانی و واحدهای صنفی به دلیل تفاوت ساعت استعلام چند هزار یا چندصد هزار تومان اختلاف داشته باشد.

برای نمونه، تابلوی اتحادیه طلا در ساعت ۲۱:۳۵ قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار را ۱۸ میلیون و ۳۵۹ هزار و ۶۰۰ تومان و مظنه تهران را ۷۹ میلیون و ۵۳۰ هزار تومان ثبت کرد. اونس جهانی نیز در آن زمان ۴۰۳۲ دلار نمایش داده شد؛ بنابراین بازار پس از ثبت جدول عصرگاهی، اندکی دیگر عقب نشست.

سکه امامی در کانال ۱۸۴ میلیون تومان ماند

سکه امامی معاملات عصرگاهی را با قیمت ۱۸۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ادامه داد و نسبت به نرخ ابتدای روز تغییر مهمی نداشت. داده‌های شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نشان می‌دهد سکه امامی در طول روز کف ۱۸۳ میلیون و ۲۸۰ هزار تومان و سقف ۱۸۵ میلیون و ۱۰ هزار تومان را تجربه کرده است. این دامنه بیش از یک میلیون و ۷۰۰ هزار تومانی، نوسان قابل‌توجه درون‌روزی بازار را نشان می‌دهد؛ حتی اگر نرخ آغاز و پایان معاملات اختلاف زیادی نداشته باشد.

فاصله سکه امامی و بهار آزادی در نرخ‌های عصرگاهی به چهار میلیون تومان رسید. این اختلاف معمولاً از تقاضای بیشتر برای سکه طرح جدید، نقدشوندگی و شرایط عرضه تأثیر می‌گیرد. سکه امامی در معاملات بازار به‌عنوان شاخص اصلی جهت حرکت بازار سکه شناخته می‌شود و تغییرات آن معمولاً بر قیمت قطعات کوچک‌تر نیز اثر می‌گذارد.

نیم‌سکه بالا رفت، ربع‌سکه ارزان شد

نیم‌سکه در معاملات عصرگاهی با افزایش ۳۰۰ هزار تومانی به ۹۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. در مقابل، ربع‌سکه ۱۰۰ هزار تومان کاهش یافت و روی قیمت ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ایستاد. سکه گرمی نیز بدون تغییر، ۲۷ میلیون تومان معامله شد.

این رفتار متفاوت نشان می‌دهد تمام قطعات سکه الزاماً هم‌جهت حرکت نمی‌کنند. میزان تقاضای مصرفی و سرمایه‌ای، موجودی فروشندگان و حباب هر قطعه می‌تواند باعث شود نیم‌سکه افزایش پیدا کند، اما ربع‌سکه هم‌زمان کاهش قیمت داشته باشد.

در گزارش ساعت ۱۴ شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، حباب نیم‌سکه حدود دو میلیون و ۷۸۸ هزار تومان، حباب ربع‌سکه حدود هفت میلیون و ۱۴۱ هزار تومان و حباب سکه گرمی حدود چهار میلیون و ۴۴۳ هزار تومان ثبت شده بود. این ارقام نشان می‌دهد خریداران قطعات کوچک‌تر، در مقایسه با ارزش طلای موجود در سکه، هزینه بیشتری پرداخت می‌کنند.

به همین دلیل، پایین‌تر بودن مبلغ کل ربع‌سکه یا سکه گرمی لزوماً به معنای اقتصادی‌تر بودن خرید آن نیست. خریدار باید علاوه بر قیمت نهایی، میزان حباب، فاصله نرخ خرید و فروش و هدف خود از معامله را بررسی کند.

طلای ۱۸ عیار بخشی از رشد خود را پس داد

هر گرم طلای ۱۸ عیار در معاملات عصرگاهی به ۱۸ میلیون و ۳۷۱ هزار تومان رسید و نسبت به ابتدای روز ۱۸ هزار تومان کاهش پیدا کرد. بر این اساس، نرخ بازگشایی طلا حدود ۱۸ میلیون و ۳۸۹ هزار تومان بوده است.

مثقال طلا نیز با افت ۸۰ هزار تومانی نسبت به ابتدای معاملات، روی قیمت ۷۹ میلیون و ۵۸۰ هزار تومان قرار گرفت. کاهش‌های عصرگاهی محدود بودند و نتوانستند تمام رشد بازار نسبت به روز یکشنبه را خنثی کنند.

داده‌های ثبت‌شده در ساعت ۱۳ نشان می‌دهد طلای ۱۸ عیار طی معاملات روزانه بین ۱۸ میلیون و ۳۰۵ هزار و ۳۰۰ تومان تا ۱۸ میلیون و ۴۲۳ هزار تومان نوسان کرده است. اختلاف حدود ۱۱۸ هزار تومانی میان کف و سقف روزانه، حساسیت بالای بازار به تغییرات هم‌زمان ارز و اونس را نشان می‌دهد.

چرا اونس جهانی عقب‌نشینی کرد؟

اونس جهانی طلا در شروع معاملات داخلی حدود ۴۰۵۹ دلار بود، اما در ساعات عصر به ۴۰۴۴ دلار کاهش یافت. گزارش رویترز نیز نشان می‌دهد قیمت نقدی طلا در ادامه روز با افت ۰.۱ درصدی به ۴۰۳۷ دلار رسید.

بازار جهانی میان دو نیروی متضاد قرار داشت. ادامه نااطمینانی‌های خاورمیانه و نگرانی درباره تورم از طلا حمایت می‌کرد؛ اما احتمال باقی ماندن نرخ‌های بهره آمریکا در سطوح بالا، فشار کاهشی ایجاد کرده بود. طلا سود دوره‌ای ندارد و زمانی که نرخ بهره و بازده اوراق افزایش می‌یابد، هزینه فرصت نگهداری آن بیشتر می‌شود.

رویترز همچنین گزارش داد طلا برای بیش از یک ماه عمدتاً در محدوده چهار هزار تا چهار هزار و ۲۰۰ دلار نوسان کرده است. معامله‌گران در ادامه هفته منتظر گزارش‌های بازار کار آمریکا هستند تا مسیر احتمالی سیاست پولی فدرال رزرو روشن‌تر شود.

دلار چگونه مانع ریزش بیشتر طلا شد؟

قیمت دلار آزاد روز دوشنبه در محدوده ۱۹۰ هزار تومان باقی ماند. شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز در یکی از گزارش‌های روزانه خود، دلار را ۱۹۲ هزار تومان ثبت کرد و فرارو نیز نرخ ۱۹۱ هزار و ۷۰۰ تومان را گزارش داد. این اختلاف محدود به ساعت و محل استعلام مربوط می‌شود، اما هر دو منبع ماندگاری دلار در کریدور ۱۹۰ هزار تومانی را تأیید می‌کنند.

قیمت طلای داخلی از حاصل تعامل دو متغیر اصلی شکل می‌گیرد: اونس جهانی و نرخ ارز. افت اونس فشار کاهشی ایجاد کرد، اما بالا ماندن دلار بخش زیادی از این فشار را خنثی کرد. در نتیجه، طلا به‌جای سقوط شدید، تنها بخشی از رشد ابتدای روز را از دست داد.

با اونس ۴۰۴۴ دلاری و دلار نزدیک به ۱۹۰ هزار تومان، ارزش نظری طلای ۱۸ عیار در محدوده قیمت‌های فعلی قرار می‌گیرد. تفاوت نرخ نظری و بازار می‌تواند تحت تأثیر هزینه معامله، شرایط عرضه، انتظارات و اختلاف قیمت خرید و فروش باشد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه

مسیر کوتاه‌مدت بازار همچنان به دلار و اونس وابسته است. اگر دلار در محدوده ۱۹۰ تا ۱۹۲ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی دوباره به بالای ۴۰۵۰ دلار برگردد، طلای ۱۸ عیار می‌تواند برای بازپس‌گیری نیمه میانی کانال ۱۸ میلیون تومان تلاش کند. در همین سناریو، تثبیت سکه امامی در نیمه بالایی کانال ۱۸۴ میلیون تومان محتمل‌تر می‌شود.

سناریوی دوم، کاهش هم‌زمان دلار و اونس است. در این وضعیت، فشار فروش می‌تواند افزایش یابد و سکه امامی را به کف کانال ۱۸۴ میلیون تومان یا محدوده پایین‌تر هدایت کند. طلای ۱۸ عیار نیز ممکن است به نیمه ابتدایی کانال ۱۸ میلیون تومان برگردد.

در سناریوی سوم، افت اونس با رشد دلار جبران می‌شود. چنین وضعیتی می‌تواند بازار را در محدوده فعلی نگه دارد و نوسان‌های نامنظم میان قطعات سکه را ادامه دهد؛ مشابه رفتاری که روز دوشنبه در نیم‌سکه و ربع‌سکه مشاهده شد.

بازار در تعادل شکننده قرار دارد

جمع‌بندی معاملات دوشنبه ۱۲ مرداد نشان می‌دهد بازار طلا و سکه نه وارد موج صعودی قدرتمندی شد و نه با ریزش گسترده مواجه بود. سکه امامی در محدوده ۱۸۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان تثبیت شد، نیم‌سکه رشد کرد، ربع‌سکه کاهش یافت و طلای ۱۸ عیار بخشی از افزایش صبحگاهی را پس داد.

مهم‌ترین عامل محدودکننده رشد، عقب‌نشینی اونس جهانی بود و مهم‌ترین عامل حمایتی بازار داخلی، ماندگاری دلار در کریدور ۱۹۰ هزار تومان. تا زمانی که یکی از این دو متغیر از محدوده فعلی خارج نشود، احتمال ادامه معاملات نوسانی و تغییرات محدود بیشتر از شکل‌گیری یک روند یک‌طرفه است.

خریداران به‌ویژه در بخش سکه‌های کوچک باید حباب و فاصله نرخ خرید و فروش را جدی بگیرند. نوسان محدود قیمت طلا ممکن است در قطعات دارای حباب بالا، به تغییرات شدیدتری منجر شود و ریسک معامله کوتاه‌مدت را افزایش دهد.