قیمت طلا و سکه امروز ۱۸ مرداد ۱۴۰۵؛ سکه به ۱۸۶ میلیون عقب نشست، طلا وارد فاز اصلاح شد

بر اساس تازه‌ترین جدول منتشرشده به نقل از نرخ‌های اتحادیه طلا و جواهر، قیمت‌ها در میانه معاملات امروز به شرح زیر است:

طلای ۱۸ عیار در این گزارش حدود ۰.۴ درصد و مثقال نیز ۰.۴ درصد کاهش نشان می‌دهد. ربع‌سکه هم با افت ۰.۹ درصدی مواجه شده، در حالی که سکه گرمی بدون تغییر روی ۲۸ میلیون تومان قرار گرفته است.

سکه امامی ۷۰۰ هزار تومان ارزان شد

سکه امامی در نرخ ساعت ۱۳:۱۱ با قیمت ۱۸۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان اعلام شده که نسبت به معاملات عصرگاهی شنبه حدود ۷۰۰ هزار تومان پایین‌تر است. روز گذشته سکه امامی در نرخ عصرگاهی ۱۸۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و سکه بهار آزادی ۱۸۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شده بود.

این عقب‌نشینی نشان می‌دهد بخشی از رشد هیجانی ابتدای هفته تخلیه شده است. شنبه بازار داخلی ابتدا تحت تأثیر جهش طلای جهانی و رشد دلار با تقاضای بیشتری روبه‌رو شد، اما در ادامه با عقب‌نشینی ارز، فشار فروش در بازار سکه نیز بیشتر شد.

در چنین شرایطی، افت چندصد هزار تومانی سکه را هنوز نمی‌توان به‌تنهایی نشانه شروع یک روند نزولی بزرگ دانست. سکه در بازاری با قیمت بیش از ۱۸۰ میلیون تومان می‌تواند طی یک روز چند میلیون تومان نوسان داشته باشد و برای تشخیص روند، تثبیت قیمت در چند جلسه معاملاتی اهمیت بیشتری دارد.

چرا طلا با وجود اونس قوی، امروز ارزان شد؟

این مهم‌ترین سؤال بازار است.

طلای جهانی هفته گذشته یکی از قوی‌ترین دوره‌های خود در ماه‌های اخیر را پشت سر گذاشت. گزارش رویترز از معاملات جمعه نشان می‌دهد انتشار آمار بسیار ضعیف اشتغال آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر را کاهش داد و طلا را به بالاترین سطح حدود هفت هفته رساند؛ قیمت فلز زرد در طول هفته نزدیک به هفت درصد رشد کرد.

با این حال، بازار جهانی روز یکشنبه بسته است و این محرک فعلاً ثابت مانده است. در نتیجه، طلا در ایران امروز بیشتر از دو عامل داخلی تأثیر می‌گیرد: قیمت دلار و میزان تقاضای واقعی در بازار.

دلار آزاد نیز در محدوده ۱۸۶ هزار تومان حرکت می‌کند. اقتصادنیوز در تازه‌ترین نرخ خود دلار آزاد را حدود ۱۸۶ هزار و ۷۰ تومان اعلام کرده است؛ سطحی نزدیک به قیمت پایانی شنبه و بدون جهش تازه‌ای که بتواند دوباره طلا را با قدرت به سمت بالا هل دهد.

در نتیجه، زمانی که اونس جهانی ثابت است و دلار هم محرک صعودی تازه‌ای ایجاد نمی‌کند، فروشندگان و خریداران کوتاه‌مدت فرصت پیدا می‌کنند بخشی از افزایش قبلی قیمت را اصلاح کنند.

سقوط طلا یا فقط اصلاح قیمت؟

فعلاً واژه «اصلاح» برای توصیف وضعیت بازار دقیق‌تر از «سقوط» است.

طلای ۱۸ عیار هنوز در کانال ۱۸ میلیون تومان قرار دارد و کاهش امروز در مقایسه با نوسانات سنگین ماه‌های گذشته محدود است. سکه امامی نیز با وجود عقب‌نشینی، همچنان در محدوده ۱۸۶ میلیون تومان معامله می‌شود.

از سوی دیگر، پشتوانه جهانی طلا همچنان نسبت به ابتدای هفته قوی‌تر است. افت اشتغال آمریکا در ژوئیه به میزان ۲۳ هزار شغل، در حالی که بازار انتظار افزایش ۸۰ هزار شغل را داشت، انتظارات سیاست پولی آمریکا را تغییر داده است. طبق داده‌های LSEG که رویترز گزارش کرده، احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر پس از انتشار گزارش اشتغال به ۴۳.۹ درصد کاهش یافت.

این عامل در صورت تداوم می‌تواند در بازگشایی بازارهای جهانی همچنان از طلا حمایت کند.

بنابراین بازار داخلی فعلاً میان دو جریان قرار دارد: اصلاح دلار و تخلیه هیجان در داخل در برابر چشم‌انداز نسبتاً حمایتی طلا در بازار جهانی.

اختلاف نرخ‌ها در طول روز طبیعی است

در بازاری با این حجم نوسان، ساعت انتشار قیمت اهمیت زیادی دارد.

برای مثال، برخی منابع حوالی ساعت ۱۲ قیمت طلای ۱۸ عیار را حدود ۱۸ میلیون و ۶۹۴ هزار تومان و سکه امامی را ۱۸۵ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان ثبت کرده بودند؛ اما گزارش تجارت‌نیوز در ساعت ۱۳:۱۱، طلا را ۱۸ میلیون و ۷۳۴ هزار و سکه را ۱۸۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان اعلام کرده است.

این اختلاف الزاماً به معنی اشتباه بودن یکی از نرخ‌ها نیست؛ می‌تواند بازتاب نوسان قیمت در فاصله زمانی انتشار دو گزارش یا تفاوت تابلوی مرجع باشد.

برای مخاطبی که قصد معامله دارد، قیمت لحظه انجام معامله و نرخ خرید و فروش همان واحد صنفی مهم‌تر از عددی است که چند ساعت قبل در یک خبر ثبت شده است.

در خود گزارش تجارت‌نیوز نیز درباره سکه بهار آزادی یک ناهمخوانی دیده می‌شود: جدول، نرخ ۱۸۴ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان را با علامت افزایش ۰.۲ درصد نشان می‌دهد، اما متن همراه گزارش از کاهش یک میلیون و ۱۰۰ هزار تومانی صحبت می‌کند. به همین دلیل درباره جهت تغییر این قطعه بهتر است قیمت لحظه‌ای ملاک قرار گیرد.

دلار دوباره لیدر بازار طلا شده است

در روزی که بازار جهانی تعطیل است، دلار نقش مهم‌تری پیدا می‌کند.

قیمت دلار روز شنبه پس از نوسانات زیاد در کانال ۱۸۶ هزار تومان بسته شد و امروز نیز حوالی همین سطح در حرکت است. گزارش‌های بازار ارز نیز از نوعی وضعیت انتظار خبر می‌دهند؛ معامله‌گران از یک سو اخبار سیاسی و مذاکرات منطقه‌ای را دنبال می‌کنند و از سوی دیگر برای خرید در نرخ‌های بالا محتاط‌تر شده‌اند.

اگر دلار بتواند دوباره بالای محدوده‌های روز گذشته حرکت کند، فشار صعودی روی طلای ۱۸ عیار و سکه می‌تواند بازگردد. اما کاهش دلار به کانال‌های پایین‌تر احتمالاً اصلاح سکه را عمیق‌تر خواهد کرد.

همین رابطه توضیح می‌دهد چرا رشد قدرتمند اونس جهانی لزوماً به افزایش همزمان و یکسان قیمت طلا در ایران منجر نمی‌شود.

حمایت مهم طلا و سکه کجاست؟

تحلیل‌های منتشرشده پیش از شروع بازار یکشنبه، محدوده ۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان را برای طلای ۱۸ عیار و ۱۸۵ میلیون تومان را برای سکه امامی به‌عنوان دو ناحیه مهم کوتاه‌مدت مورد توجه قرار داده بودند.

حرکت امروز نیز اهمیت این محدوده‌ها را بیشتر کرده است.

اگر طلای ۱۸ عیار بالای کانال ۱۸.۶ میلیون تومان باقی بماند و سکه نیز مرز ۱۸۵ میلیون را از دست ندهد، می‌توان افت فعلی را همچنان در چارچوب اصلاح پس از رشد هفته گذشته ارزیابی کرد.

اما شکست پایدار این محدوده‌ها همراه با افت دلار می‌تواند فروشندگان بیشتری را وارد بازار کند.

در سمت مقابل، برگشت سکه به بالای ۱۸۷ تا ۱۸۸ میلیون تومان و حرکت طلا به سمت سقف‌های روز گذشته می‌تواند نشانه کاهش فشار اصلاحی باشد.

بازگشایی بازار جهانی؛ آزمون بعدی طلا

عامل تعیین‌کننده بعدی از دوشنبه وارد بازار خواهد شد.

طلای جهانی جمعه تحت تأثیر گزارش ضعیف اشتغال آمریکا جهش کرد. رویترز گزارش داده است که کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و افت دلار آمریکا پس از آمار اشتغال نیز به رشد طلا کمک کرد.

اما بازار اکنون منتظر داده‌های تورمی جدید آمریکاست. اگر تورم پایین‌تر از انتظار منتشر شود، احتمال افزایش نرخ بهره کمتر می‌شود و طلا می‌تواند دوباره حمایت شود. در مقابل، تورم قوی می‌تواند بخشی از خوش‌بینی ایجادشده پس از آمار اشتغال را خنثی کند.

تحولات تنگه هرمز و قیمت نفت نیز همچنان مهم است. نفت برنت روز جمعه با وجود نوسانات شدید ناشی از مذاکرات مرتبط با هرمز در محدوده ۸۳ دلار بسته شد و ابهام درباره سازوکار عبور کشتی‌ها همچنان ادامه دارد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ بازار به کدام سمت می‌رود؟

برای ادامه معاملات ۱۸ مرداد، سناریوی اصلی همچنان نوسان همراه با تمایل اصلاحی است؛ مگر اینکه دلار ناگهان مسیر خود را تغییر دهد.

ثبات دلار حوالی ۱۸۶ هزار تومان می‌تواند طلای ۱۸ عیار را در محدوده فعلی نگه دارد و مانع بازگشت سریع سکه به سقف‌های هفته شود. کاهش بیشتر دلار نیز احتمال آزمایش حمایت‌های پایین‌تر را افزایش می‌دهد.

اما برای هفته پیش رو نباید عامل جهانی را نادیده گرفت. طلا در پایان هفته بین‌المللی از ضعف بازار کار آمریکا حمایت قدرتمندی گرفته و انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به شکل محسوسی کمتر شده است.

بنابراین فروشندگان نیز با یک ریسک روبه‌رو هستند: اگر بازار جهانی دوشنبه دوباره صعودی باز شود و همزمان دلار داخلی بالا برود، بخشی از کاهش امروز می‌تواند خیلی سریع جبران شود.

جمع‌بندی؛ طلا عقب نشست اما هنوز سیگنال ریزش بزرگ نداده است

قیمت طلا و سکه امروز ۱۸ مرداد ۱۴۰۵ وارد دومین روز اصلاح شده است. در تازه‌ترین نرخ ساعت ۱۳:۱۱، طلای ۱۸ عیار ۱۸ میلیون و ۷۳۴ هزار تومان، مثقال طلا ۸۱ میلیون و ۱۵۰ هزار تومان و سکه امامی ۱۸۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت دارد. نیم‌سکه ۹۵ میلیون، ربع‌سکه ۵۲.۵ میلیون و سکه گرمی ۲۸ میلیون تومان اعلام شده‌اند.

با توجه به تعطیلی بازار جهانی، دلار امروز متغیر اصلی بازار داخلی است و فعلاً در محدوده ۱۸۶ هزار تومان نوسان دارد.

از این رو افت فعلی بیشتر به اصلاح قیمت پس از رشد اخیر و نبود محرک تازه در بازار ارز شباهت دارد تا شروع قطعی یک روند نزولی بزرگ.

برای معامله‌گران، دو محدوده در کوتاه‌مدت اهمیت ویژه دارند: کانال ۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان برای طلای ۱۸ عیار و مرز ۱۸۵ میلیون تومان برای سکه امامی. حفظ این محدوده‌ها می‌تواند اصلاح را محدود نگه دارد؛ اما شکست آنها همراه با کاهش دلار، فضای بازار را نزولی‌تر خواهد کرد.

از دوشنبه نیز معادله دوباره سه‌متغیره می‌شود: اونس جهانی، دلار داخلی و اخبار سیاسی. همین سه عامل مشخص خواهند کرد کاهش امروز فقط یک استراحت کوتاه در مسیر طلا بوده یا آغاز اصلاح عمیق‌تری در بازار است.