طلا ۱۹ میلیونی شد؛ سکه تا مرز ۱۹۰ میلیون پرواز کرد / موج صعودی ادامه دارد یا عصر ورق برمی‌گردد؟

بازار سه‌شنبه همان سناریویی را اجرا کرد که معامله‌گران طلا از آن بیشترین تأثیر را می‌گیرند: افزایش همزمان دلار و طلای جهانی.

در معاملات دوشنبه، دلار حوالی ۱۸۵ هزار تومان قرار داشت و اونس جهانی نیز در محدوده ۴۳۳۵ دلار نوسان می‌کرد. امروز اما دلار با رشد حدود هزار و ۵۰۰ تومانی به ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان رسید و طلای جهانی نیز در نرخ مورد استفاده بازار ایران حوالی ۴۳۷۳ دلار قرار گرفت. نتیجه این حرکت همزمان، جهش محسوس قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه بود.

قیمت طلا و سکه امروز سه‌شنبه ۲۰ مرداد ۱۴۰۵

بر اساس نرخ‌های اعلام‌شده ساعت ۱۳:۳۰، قیمت‌ها به این سطح رسیده‌اند:

تجارت‌نیوز گزارش کرده سکه امامی نسبت به معاملات عصرگاهی دوشنبه ۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان افزایش داشته و سکه بهار آزادی نیز ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان گران شده است. نیم‌سکه ۱.۱ میلیون و ربع‌سکه ۵۰۰ هزار تومان بالا رفته‌اند.

طلای ۱۸ عیار کانال ۱۹ میلیون تومان را پس گرفت

مهم‌ترین اتفاق بازار طلا عبور دوباره طلای ۱۸ عیار از مرز روانی ۱۹ میلیون تومان بود.

هر گرم طلای ۱۸ عیار در معاملات عصرگاهی دوشنبه حدود ۱۸ میلیون و ۷۳۵ هزار تومان قیمت داشت و امروز به ۱۹ میلیون و ۳۶ هزار تومان رسیده است؛ یعنی در فاصله کمتر از یک روز حدود ۳۰۰ هزار تومان افزایش قیمت.

مثقال طلا نیز از حوالی ۸۱ میلیون تومان وارد کانال ۸۲ میلیون شده و به ۸۲ میلیون و ۴۶۰ هزار تومان رسیده است.

این حرکت نشان می‌دهد مرز ۱۹ میلیون تومان همچنان برای بازار اهمیت روانی بالایی دارد. تثبیت بالای این محدوده می‌تواند نگاه معامله‌گران را به سطوح بالاتر معطوف کند، اما برگشت سریع زیر آن می‌تواند نشانه‌ای از قدرت‌نداشتن خریداران برای حفظ رشد امروز باشد.

چرا طلا امروز این‌قدر سریع بالا رفت؟

برای توضیح افزایش امروز باید دو متغیر را همزمان دید.

نخست دلار داخلی است. قیمت دلار آزاد از محدوده ۱۸۵ هزار تومان روز گذشته به حوالی ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومان رسیده است. تجارت‌نیوز این افزایش را تا حدی به افزایش تقاضای پوشش ریسک پیش از تعطیلات و کاهش عرضه نسبت داده است.

دومین عامل، اونس جهانی است.

طلای جهانی سه‌شنبه ابتدا یک حرکت بسیار قدرتمند داشت و تا ۴۴۳۴.۸۴ دلار بالا رفت؛ بالاترین سطح آن از پنجم ژوئن. اما در ادامه، افزایش قیمت نفت و رشد بازده اوراق خزانه آمریکا بخشی از تقاضای طلا را کاهش داد و اونس تا حدود ۴۳۷۱.۹۲ دلار عقب نشست.

وقتی هر دو موتور دلار و اونس همزمان صعود کنند، اثر آنها در قیمت ریالی طلا تقویت می‌شود؛ اتفاقی که امروز باعث شد طلای ۱۸ عیار نسبت به دوشنبه بیش از ۱.۵ درصد گران شود.

سکه ۱۹۰ میلیونی فقط ۷۰۰ هزار تومان فاصله دارد

سکه امامی اکنون در نقطه حساسی قرار گرفته است.

قیمت ۱۸۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی یعنی فقط ۷۰۰ هزار تومان تا ورود رسمی به کانال ۱۹۰ میلیون فاصله باقی مانده است. نرخ‌های برخی دیگر از بازار نیز در ساعات امروز حتی به حوالی ۱۹۰ میلیون تومان نزدیک شده‌اند؛ برای نمونه فرارو در مقطعی سکه امامی را ۱۸۹ میلیون و ۹۹۰ هزار تومان گزارش کرده است.

اختلاف میان ۱۸۹.۳، ۱۸۸.۵ یا ۱۸۹.۹ میلیون تومان در منابع مختلف الزاماً تناقض نیست؛ بازار طلا و سکه لحظه‌ای است و زمان ثبت نرخ و نوع قیمت‌گذاری منبع باعث اختلاف می‌شود. اقتصادنیوز نیز در مقطع دیگری از امروز قیمت ۱۸۸.۵ میلیون تومان را گزارش کرده بود.

بنابراین برای تحلیل بازار باید به روند توجه کرد، نه چندصد هزار تومان اختلاف میان نرخ‌های لحظه‌ای.

روند امروز تا این لحظه روشن است: سکه نسبت به پایان دوشنبه بالاتر ایستاده است.

چرا سکه بهار آزادی بیشتر از امامی رشد کرد؟

در معاملات امروز سکه بهار آزادی با افزایش حدود ۳ میلیون و ۱۰۰ هزار تومانی، از نظر مقدار رشد از سکه امامی جلو افتاده است. قیمت این قطعه به ۱۸۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان رسیده، در حالی که سکه امامی ۲.۸ میلیون تومان افزایش داشته است.

این اختلاف می‌تواند تحت تأثیر تغییر حباب و میزان تقاضای هر قطعه باشد.

قیمت سکه فقط حاصل وزن طلای آن نیست؛ عرضه، تقاضا و حباب بازار هم نقش دارند. به همین دلیل ممکن است در یک روز سکه بهار آزادی درصد رشد بیشتری داشته باشد و در روز دیگر سکه امامی پیشتاز شود.

رفتار متفاوت سکه گرمی نیز همین موضوع را نشان می‌دهد. با وجود رشد سایر قطعات، قیمت گزارش‌شده سکه گرمی همچنان ۲۷ میلیون تومان است و نسبت به پایان دوشنبه تغییر محسوسی ندارد.

علامت‌های قرمز جدول چرا با رشد روزانه تناقض دارند؟

در جدول منتشرشده کنار بعضی قیمت‌ها، از جمله سکه امامی و طلای ۱۸ عیار، علامت نزولی دیده می‌شود؛ در حالی که متن همان گزارش از افزایش نسبت به معاملات عصرگاهی دوشنبه خبر می‌دهد.

این تناقض ظاهری احتمالاً به مبنای زمانی متفاوت محاسبه درصد تغییر در جدول لحظه‌ای مربوط است.

برای نمونه ممکن است درصد کنار نرخ، تغییر نسبت به آخرین ثبت لحظه‌ای یا سقف قبلی همان روز را نشان دهد، در حالی که افزایش دو میلیون و ۸۰۰ هزار تومانی سکه، مقایسه با قیمت عصر دوشنبه است.

برای گزارش روزانه، مقایسه با پایان روز قبل تصویر قابل‌فهم‌تری ارائه می‌دهد؛ بر همین اساس بازار امروز تا ساعت ۱۳:۳۰ نسبت به دوشنبه صعودی بوده است.

اونس جهانی از سقف برگشت؛ زنگ خطر برای عصر؟

مهم‌ترین نکته‌ای که خریداران باید در ادامه معاملات زیر نظر داشته باشند، تغییر مسیر طلای جهانی است.

اونس در ساعات ابتدایی تا بیش از ۴۴۳۴ دلار بالا رفت، اما رویترز در ساعت ۰۸:۵۵ به وقت گرینویچ قیمت را حدود ۴۳۷۱.۹۲ دلار گزارش کرد؛ یعنی بیش از ۶۰ دلار پایین‌تر از سقف روز.

علت این عقب‌نشینی افزایش قیمت نفت و بالا رفتن بازده اوراق آمریکا عنوان شده است. رشد نفت می‌تواند نگرانی تورمی را افزایش دهد و احتمال بالا ماندن نرخ بهره را تقویت کند؛ عاملی که معمولاً برای طلای بدون سود دوره‌ای منفی است.

این یعنی موتور جهانی رشد طلا، برخلاف صبح، اکنون با قدرت کمتری کار می‌کند.

اگر دلار داخلی همچنان افزایشی بماند، ممکن است بازار تهران اثر این افت را جذب کند. اما اگر دلار نیز عقب‌نشینی کند، فشار اصلاح قیمت می‌تواند سریع‌تر ظاهر شود.

داده تورم آمریکا می‌تواند بازی را عوض کند

بازار جهانی اکنون منتظر یکی از مهم‌ترین داده‌های هفته است.

طبق گزارش رویترز، شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده روز پنجشنبه منتشر می‌شود. معامله‌گران در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست سپتامبر را حدود ۵۲ درصد قیمت‌گذاری کرده‌اند؛ این احتمال یک روز قبل ۴۴ درصد بود.

اگر تورم آمریکا بالاتر از انتظار باشد، احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر می‌شود و می‌تواند اونس را تحت فشار قرار دهد.

در مقابل، تورم ضعیف‌تر از انتظار می‌تواند دوباره تقاضا برای طلا را افزایش دهد و مسیر حرکت به سوی سقف‌های امروز را باز کند.

پس بخشی از نوسان امروز ممکن است صرفاً پیش‌درآمد حرکت بزرگ‌تری در بازار جهانی باشد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ سه سناریو روی میز

سناریوی صعودی: اگر دلار بالای ۱۸۶ هزار تومان باقی بماند و اونس دوباره به محدوده ۴۴۰۰ تا ۴۴۳۵ دلار برگردد، ورود سکه امامی به کانال ۱۹۰ میلیون تومان دور از انتظار نیست. طلای ۱۸ عیار نیز در این حالت می‌تواند جایگاه خود را بالای مرز ۱۹ میلیون تومان تثبیت کند.

سناریوی خنثی: اگر اونس حوالی ۴۳۵۰ تا ۴۳۸۰ دلار نوسان کند و دلار نیز در محدوده فعلی بماند، احتمالاً بازار وارد فاز استراحت می‌شود و سکه میان کانال‌های ۱۸۸ تا ۱۸۹ میلیون و طلای ۱۸ عیار حوالی ۱۹ میلیون تومان نوسان خواهد کرد.

سناریوی نزولی: افت اونس به زیر ۴۳۰۰ دلار همراه با بازگشت دلار به کانال‌های پایین‌تر می‌تواند بخش مهمی از رشد امروز را تخلیه کند. در این شرایط سکه دوباره به سمت ۱۸۷ تا ۱۸۸ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار به زیر ۱۹ میلیون تومان حرکت خواهد کرد.

این سناریوها پیش‌بینی قطعی نیستند و بازار به‌خصوص در روزهای پرخبر می‌تواند سریع‌تر از سطوح تکنیکی واکنش نشان دهد.

آیا الان طلا در آستانه جهش تازه است؟

جهش امروز مهم است، اما هنوز برای اعلام شروع یک موج صعودی تازه زود است.

طلای ۱۸ عیار توانسته کانال ۱۹ میلیون تومان را پس بگیرد و سکه به آستانه ۱۹۰ میلیون برسد، اما اونس جهانی بخش قابل‌توجهی از رشد ابتدای روز را از دست داده است.

در نتیجه بازار سه‌شنبه با یک تناقض جذاب روبه‌روست: دلار داخلی همچنان از طلا حمایت می‌کند، اما اونس از سقف روز عقب نشسته است.

اگر تا پایان معاملات دلار ۱۸۶ هزار و ۵۰۰ تومانی حفظ شود، احتمال ماندگاری طلای ۱۹ میلیونی افزایش می‌یابد. اما برای عبور قدرتمند سکه از مرز ۱۹۰ میلیون تومان و تثبیت بالای آن، بازار احتمالاً به سیگنال صعودی تازه‌ای از دلار یا اونس نیاز دارد.

فعلاً سه عدد باید زیر نظر باشد: ۱۹ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار، ۱۹۰ میلیون تومان برای سکه امامی و ۴۳۰۰ دلار برای اونس جهانی.

شکسته‌شدن هرکدام از این مرزها می‌تواند جهت مرحله بعدی بازار را مشخص کند.