پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه فردا؛ صعود ادامه دارد یا ریزش در راه است؟

بازار طلا و سکه روز سه‌شنبه در ابتدا با قدرت خریداران آغاز به کار کرد. طلای ۱۸ عیار وارد محدوده ۱۹ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان شد و سکه امامی نیز تا کانال ۱۹۱ میلیون تومان بالا رفت، اما در ادامه روز رفتار معامله‌گران تغییر کرد و در برخی قطعات سکه عرضه افزایش یافت. نتیجه این اتفاق، عقب‌نشینی محدود قیمت‌ها در معاملات عصرگاهی بود.

این اصلاح اما آن‌قدر عمیق نبود که رشد روزانه بازار را به‌طور کامل خنثی کند. سکه امامی، نیم‌سکه و برخی دیگر از قطعات همچنان در پایان معاملات بالاتر از سطوح روز دوشنبه قرار داشتند و طلای ۱۸ عیار نیز مقاومت قابل توجهی در برابر کاهش قیمت نشان داد.

قیمت طلا و سکه در پایان معاملات ۲۷ مرداد

براساس آخرین قیمت‌های اعلام‌شده در بازار داخلی، سکه امامی در پایان معاملات سه‌شنبه ۱۹۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان قیمت داشت. سکه بهار آزادی نیز روی ۱۸۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار گرفت. نیم‌سکه ۹۷ میلیون تومان، ربع‌سکه ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۲۸ میلیون تومان معامله شدند.

طلای ۱۸ عیار در معاملات عصرگاهی تغییر محسوسی نداشت و روی ۱۹ میلیون و ۲۴۰ هزار تومان باقی ماند. مثقال طلا نیز با قیمت ۸۳ میلیون و ۳۴۰ هزار تومان معامله شد.

چرا سکه از ۱۹۱ میلیون تومان عقب نشست؟

یکی از نکات مهم معاملات سه‌شنبه واکنش بازار به کانال ۱۹۱ میلیون تومان بود. سکه امامی در جریان روز تا این محدوده بالا رفت، اما نتوانست رشد خود را گسترش دهد و در پایان روز حدود ۱۰۰ هزار تومان از قیمت عصرگاهی خود عقب نشست. سکه بهار آزادی نیز ۳۰۰ هزار تومان کاهش داشت.

این رفتار را می‌توان نشانه افزایش عرضه در قیمت‌های بالا دانست. معامله‌گرانی که در قیمت‌های پایین‌تر وارد بازار شده‌اند، ممکن است با نزدیک شدن سکه به سقف‌های جدید بخشی از موقعیت خود را نقد کنند؛ در نتیجه قدرت خریداران برای عبور سریع از مقاومت کاهش پیدا می‌کند.

در میان قطعات کوچک‌تر، ربع‌سکه بیشترین اصلاح عصرگاهی را ثبت کرد و با افت یک میلیون تومانی به ۵۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. نیم‌سکه نیز ۵۰۰ هزار تومان کاهش یافت.

این رفتار نشان می‌دهد بازار سکه در قیمت‌های فعلی یکدست نیست؛ در حالی که طلای خام ثبات بیشتری نشان داده، حباب و تقاضای قطعات سکه می‌تواند سرعت اصلاح آنها را بیشتر کند.

اونس جهانی طلا یک ریسک تازه برای بازار داخلی است

یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های معاملات سه‌شنبه، حرکت متفاوت بازار داخلی و طلای جهانی بود. اونس جهانی در مقطعی که بازار ایران فعال بود حدود ۴۳۹۴ دلار معامله می‌شد، اما در ادامه معاملات بین‌المللی فشار فروش افزایش یافت. رویترز در به‌روزرسانی بعدی، قیمت طلای نقدی را حدود ۴۳۶۹ دلار ثبت کرد که نشان‌دهنده افت نزدیک به یک درصدی بود.

عامل اصلی فشار بر اونس، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و نگرانی درباره تورم ناشی از رشد قیمت انرژی است. بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا در معاملات سه‌شنبه تا حوالی ۴.۷۵ درصد بالا رفت و بازده اوراق ۳۰ ساله نیز به بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ رسید.

بالا رفتن بازده اوراق معمولاً به ضرر طلاست؛ زیرا طلای فیزیکی سود دوره‌ای ندارد و با جذاب‌تر شدن اوراق کم‌ریسک، هزینه فرصت نگهداری فلز زرد افزایش پیدا می‌کند.

به همین دلیل، اگر افت اونس جهانی در ساعات آینده ادامه پیدا کند، بازار داخلی چهارشنبه ممکن است بخشی از حمایت خارجی خود را از دست بدهد.

صورتجلسه فدرال رزرو؛ محرک مهم بعدی طلا

معامله‌گران جهانی اکنون منتظر انتشار صورتجلسه نشست اخیر فدرال رزرو در روز چهارشنبه هستند. بازار به دنبال نشانه‌هایی درباره مسیر نرخ بهره آمریکاست؛ به‌ویژه پس از آنکه آمار اشتغال، تورم و خرده‌فروشی آمریکا ضعیف‌تر از انتظار منتشر شد و احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر کاهش یافت.

با این حال افزایش قیمت نفت و بالا ماندن بازده اوراق، معادله سیاست پولی را پیچیده‌تر کرده است. رویترز گزارش کرده معامله‌گران در پایان سه‌شنبه احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را حدود ۳۱ درصد برآورد می‌کردند، اما احتمال افزایش نرخ تا دسامبر همچنان بالاتر بود.

در نتیجه انتشار صورتجلسه می‌تواند نوسان جدیدی در اونس ایجاد کند و اثر آن با یک وقفه زمانی به بازار طلا و سکه ایران منتقل شود.

پیش‌بینی قیمت طلا چهارشنبه ۲۸ مرداد ۱۴۰۵

در بازار داخلی، مهم‌ترین سطح برای طلای ۱۸ عیار فعلاً ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان است. تحلیل بازار نشان می‌دهد اگر دلار در محدوده ۱۸۶ هزار تومان باقی بماند و تقاضا کاهش محسوسی پیدا نکند، طلای ۱۸ عیار می‌تواند روز چهارشنبه در محدوده ۱۹ میلیون و ۱۰۰ هزار تا ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان نوسان کند.

عبور قدرتمند از ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان می‌تواند راه را برای حرکت به نیمه بالایی کانال ۱۹ میلیون تومان باز کند؛ البته ادامه این سناریو نیازمند حمایت دلار یا بازگشت اونس جهانی است.

در مقابل، اگر اونس جهانی به افت خود ادامه دهد و دلار نیز به کانال ۱۸۵ هزار تومان عقب‌نشینی کند، فشار اصلاحی می‌تواند طلای ۱۸ عیار را به محدوده ۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تا ۱۹ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان بازگرداند.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی؛ ۱۹۱ میلیون تومان مرز حساس بازار

برای سکه امامی، کانال ۱۹۱ میلیون تومان مهم‌ترین مقاومت کوتاه‌مدت است. معاملات سه‌شنبه نشان داد قیمت توان ورود به این کانال را دارد، اما برای تثبیت بالاتر از آن هنوز با عرضه روبه‌رو می‌شود.

اگر دلار در معاملات چهارشنبه به سمت ۱۸۷ هزار تومان حرکت کند و تقاضا در بازار سکه تقویت شود، احتمال عبور دوباره سکه امامی از ۱۹۱ میلیون تومان افزایش می‌یابد.

اما تثبیت بالاتر از این مرز اهمیت بیشتری از یک لمس کوتاه قیمت دارد. تجربه سه‌شنبه نشان داد ورود لحظه‌ای به ۱۹۱ میلیون تومان لزوماً به معنی آغاز موج صعودی تازه نیست.

در سناریوی خنثی، سکه می‌تواند در محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۱ میلیون تومان رفت‌وبرگشت داشته باشد. اگر عرضه افزایش یابد و دلار نیز به کانال ۱۸۵ هزار تومان برگردد، محدوده ۱۸۸ تا ۱۸۹ میلیون تومان می‌تواند دوباره در دسترس قرار گیرد.

دلار یا اونس؛ کدام‌یک جهت بازار چهارشنبه را تعیین می‌کند؟

در شرایط فعلی، بازار داخلی میان دو نیروی مخالف قرار گرفته است. در یک سمت، دلار همچنان در محدوده‌های بالا قرار دارد و از ارزش ریالی طلا حمایت می‌کند؛ در سمت دیگر، اونس جهانی سه‌شنبه تحت فشار رشد بازده اوراق آمریکا کاهش یافته است.

اگر دلار افزایشی باشد، ممکن است حتی افت محدود اونس نیز مانند روز سه‌شنبه نتواند قیمت طلای داخلی را به شکل جدی پایین بیاورد. اما اگر دلار و اونس به‌طور همزمان نزولی شوند، شرایط برای اصلاح گسترده‌تر فراهم خواهد شد.

در مقابل، رشد همزمان دلار و بازگشت اونس به سطوح بالاتر می‌تواند قوی‌ترین سناریوی صعودی برای بازار داخلی باشد و سکه امامی را دوباره به سمت شکست پایدار ۱۹۱ میلیون تومان هدایت کند.

بازار طلا چهارشنبه در نقطه تصمیم

معاملات ۲۷ مرداد نشان داد که خریداران هنوز از بازار خارج نشده‌اند، اما فروشندگان نیز در قیمت‌های بالا فعال هستند. سکه امامی تا ۱۹۱ میلیون تومان رشد کرد و سپس به ۱۹۰ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان برگشت؛ ربع‌سکه نیز یک میلیون تومان از سقف عصرگاهی خود عقب نشست، اما طلای ۱۸ عیار روی ۱۹ میلیون و ۲۴۰ هزار تومان مقاومت کرد.

برای چهارشنبه ۲۸ مرداد، ۱۹ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان در طلای ۱۸ عیار و ۱۹۱ میلیون تومان در سکه امامی دو مرز کلیدی بازار هستند. عبور از این سطوح می‌تواند نشانه تقویت تقاضا باشد؛ در مقابل، بازگشت دلار به ۱۸۵ هزار تومان یا ادامه افت طلای جهانی می‌تواند سناریوی اصلاحی را فعال کند.

از سوی دیگر، انتشار صورتجلسه فدرال رزرو می‌تواند نوسان تازه‌ای در اونس جهانی ایجاد کند. بنابراین بازار چهارشنبه بیش از آنکه آماده یک حرکت قطعی باشد، در نقطه‌ای قرار گرفته که واکنش همزمان دلار، اونس جهانی و تقاضای سکه مسیر بعدی قیمت‌ها را مشخص خواهد کرد.