بورس ۶ میلیونی شد؛ قدرت سفارشهای خرید ۱۷ برابر فروش | موج صعودی تا کجا ادامه دارد؟
۱۲:۴۴ - ۳۱ مرداد ۱۴۰۵
وانانیوز|
آنچه بازار در روزهای گذشته برای آن تقلا میکرد، شنبه محقق شد. شاخص کل که چهارشنبه در سطح حدود ۵ میلیون و ۹۵۲ هزار واحد به کار خود پایان داده بود، امروز با موج قدرتمند تقاضا از مرز روانی ۶ میلیون واحد عبور کرد. معاملات چهارشنبه نیز با وجود شروع منفی، در نهایت با رشد خفیف شاخص کل و عملکرد بهتر شاخص هموزن تمام شده بود؛ نشانهای که از باقی ماندن تقاضا در بازار حکایت داشت.
تا ساعت ۱۰:۳۰ امروز شاخص کل به ۶ میلیون و ۷۱ هزار واحد رسید؛ یعنی رشد روزانه آن نزدیک به ۲ درصد است. شاخص هموزن نیز تقریباً ۱.۸ درصد افزایش داشت.
همزمانی رشد این دو نماگر اهمیت زیادی دارد. اگر فقط شاخص کل جهش میکرد، میشد بخش بزرگی از صعود را به چند شرکت بزرگ نسبت داد، اما رشد ۳۱ هزار واحدی هموزن نشان میدهد موج خرید به شرکتهای کوچکتر نیز رسیده است.
۸۵ درصد بازار سبز شد؛ صعود فقط کار شاخصسازها نیست
یکی از قویترین سیگنالهای معاملات امروز، وضعیت تعداد نمادهای مثبت و منفی است.
براساس دادههای ساعت ۱۰:۳۰، ۷۵۹ نماد در محدوده مثبت و فقط ۱۳۶ نماد در محدوده منفی معامله میشدند. از میان نمادهای منفی نیز تنها ۱۴ سهم در کف مجاز روزانه خود قرار داشتند. همچنین قیمت ۵۰۴ نماد بیش از ۲ درصد بالاتر از قیمت پایانی چهارشنبه قرار گرفته بود.
این آمار یعنی بیش از نیمی از کل نمادهای مورد بررسی بازار، رشد بیش از ۲ درصدی را تجربه کردهاند.
چنین گستردگیای معمولاً برای تحلیلگران از خود عدد شاخص مهمتر است، زیرا نشان میدهد تقاضا میان تعداد زیادی از صنایع و سهمها توزیع شده و بازار فقط با چند نماد سنگین ظاهری سبز پیدا نکرده است.
با این حال، گستردگی مثبت بازار به معنی تضمین ادامه صعود نیست. هرچه تعداد بیشتری از سهمها در مدت کوتاه رشد کنند، انگیزه شناسایی سود نیز افزایش مییابد و رفتار خریداران در ساعات پایانی و روزهای بعد اهمیت بیشتری پیدا میکند.
۱۹ همت سفارش خرید؛ عددی که از رشد ۱۲۰ هزار واحدی مهمتر است
شاید قابل توجهترین آمار امروز، وضعیت سفارشهای خرید و فروش باشد.
تا ساعت ۱۰:۳۰ ارزش سفارشهای خرید به ۱۹ هزار میلیارد تومان رسیده، در حالی که ارزش سفارشهای فروش فقط ۱.۱ هزار میلیارد تومان بوده است. این یعنی ارزش سفارش خرید حدود ۱۷.۳ برابر سفارش فروش بوده است.
البته این عدد را نباید با «ورود ۱۹ همت پول حقیقی» اشتباه گرفت.
۱۹ همت، ارزش سفارشهای خرید موجود در بازار است، نه خالص پولی که واقعاً وارد سهام شده است. بخشی از این سفارشها ممکن است معامله نشوند، حذف شوند یا در ادامه بازار تغییر کنند. برای محاسبه ورود واقعی پول حقیقی باید تغییر مالکیت حقیقی و حقوقی پس از انجام معاملات بررسی شود.
با این وجود، اختلاف ۱۹ به ۱.۱ همت تصویری روشن از عدم تعادل عرضه و تقاضا در نیمه نخست معاملات میدهد؛ خریداران برای بهدست آوردن سهام صف کشیدهاند و عرضه موجود پاسخگوی تمام این تقاضا نیست.
فلزات اساسی در خط مقدم حمله بورس
از نظر ورود نقدینگی حقیقی، فلزات اساسی، محصولات دارویی و سیمان سه گروه برتر بازار تا ساعت ۱۰:۳۰ بودهاند. در سطح نمادها نیز فولاد، دلقما و ذوب بیشترین توجه پول حقیقی را به خود جلب کردند.
از نظر ارزش معاملات نیز فلزات اساسی، فرآوردههای نفتی و بانکها در صدر صنایع قرار گرفتهاند و فملی، فولاد و دلقما جزو نمادهای پرمعامله بودهاند.
تمرکز نقدینگی روی فلزات اساسی از این جهت مهم است که این گروه وزن زیادی در شاخص کل دارد. بنابراین وقتی سهمهای بزرگ فولادی و فلزی همزمان با کلیت بازار با تقاضا روبهرو میشوند، سرعت حرکت شاخص کل افزایش پیدا میکند.
در عین حال حضور داروییها و سیمانیها در میان صنایع برتر نشان میدهد خریدها فقط محدود به شرکتهای صادراتی و بزرگ نیست و بخشی از پول به صنایع ریالی و کوچکتر نیز منتقل شده است.
فولاد و ذوب زیر ذرهبین حقیقیها
در بین سهمهای بزرگ، نام فولاد هم در فهرست بیشترین جذب نقدینگی حقیقی دیده میشود و هم از نظر ارزش معاملات در میان نمادهای برتر قرار دارد. ذوب نیز یکی دیگر از مقاصد مهم نقدینگی حقیقی بوده است.
در سمت سهمهای کوچکتر نیز «نارین»، «نخریس» و «بیوتیک» بالاترین قدرت خریدار حقیقی را ثبت کردند و «لذیذ»، «دارونو» و «نخریس» در سرانه خرید حقیقی برتر بودند.
این ترکیب یک پیام مهم دارد: امروز هم پول بزرگ به سمت شاخصسازها رفته و هم معاملهگران در بخشهایی از بازار کوچکتر به دنبال فرصت بودهاند.
چرا ۶ میلیون واحد اینقدر مهم بود؟
مرزهای رند در بورس فقط یک عدد روی تابلو نیستند. آنها از نظر روانی میتوانند رفتار سرمایهگذاران را تغییر دهند.
در روزهای گذشته نیز تحلیلها روی محدوده ۶ میلیون واحد تمرکز داشتند. تسنیم پیش از عبور شاخص از این سطح نوشته بود که شکست و تثبیت بالای ۶ میلیون میتواند زمینه ورود موج جدیدی از خریداران را فراهم کند؛ در مقابل، ناتوانی در عبور از این محدوده خطر افزایش عرضه و اصلاح را بالا میبرد.
معاملات امروز فعلاً سناریوی نخست را فعال کرده است: شاخص نهتنها ۶ میلیون را لمس کرده، بلکه تا ۶ میلیون و ۷۱ هزار واحد پیش رفته است.
با این حال تفاوت مهمی میان «عبور» و «تثبیت» وجود دارد. برای تأیید شکست این مقاومت، بازار باید بتواند در پایان معاملات و جلسات بعدی نیز بالاتر از این محدوده باقی بماند.
بورس از یک روند صعودی طولانی میآید؛ ریسک شناسایی سود را فراموش نکنید
هیجان امروز نباید یک واقعیت دیگر را پنهان کند: بازار پیش از رسیدن به ۶ میلیون واحد نیز رشد قابل توجهی را پشت سر گذاشته است.
در پایان معاملات چهارشنبه، شاخص کل برای دوازدهمین روز معاملاتی متوالی مسیر صعودی خود را حفظ کرده بود و شاخص هموزن نیز بیستویکمین روز متوالی رشد را تجربه میکرد. ارزش معاملات سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی در آن روز حدود ۳۳.۵ همت گزارش شد.
بنابراین بورس اکنون از یک کف کوتاهمدت حرکت نکرده؛ بلکه پس از هفتهها رشد به سطح ۶ میلیون رسیده است.
همین مسئله دو پیام متضاد دارد. از یک سو، قدرت روند و ورود تقاضای تازه به نفع ادامه صعود است. از سوی دیگر، سود قابل توجه سهامداران کوتاهمدت میتواند در هر لحظه انگیزه عرضه ایجاد کند.
بازاری که بدون استراحت صعود کند، معمولاً با افزایش نوسان مواجه میشود.
محدوده بعدی شاخص کجاست؟
از منظر روانی، تثبیت بالای ۶ میلیون واحد مهمترین مسئله کوتاهمدت بازار است.
اگر تقاضای قدرتمند امروز حفظ شود و شاخص در روزهای بعد نیز بالاتر از این مرز بماند، محدودههای ۶.۱ تا ۶.۲ میلیون واحد میتوانند به اهداف روانی بعدی بازار تبدیل شوند. اما اگر بخش بزرگی از صفهای خرید به عرضه تبدیل شود و شاخص دوباره زیر ۶ میلیون برگردد، شکست امروز میتواند به یک عبور موقت تبدیل شود.
عامل تعیینکننده فقط عدد شاخص نیست. باید چهار متغیر را همزمان دید: ارزش معاملات خرد، ورود یا خروج واقعی پول حقیقی، ارزش صفهای خرید و گستردگی نمادهای مثبت.
امروز سه مورد از این نشانهها تا ساعت ۱۰:۳۰ بسیار قدرتمند بودهاند؛ اما آمار نهایی جریان پول حقیقی پس از پایان معاملات تصویر کاملتری خواهد داد.
بورس امروز یک رکورد روانی را شکست؛ آزمون اصلی تازه شروع شده است
شنبه ۳۱ مرداد را میتوان دستکم تا میانه معاملات، یکی از روزهای مهم بورس تهران در سال ۱۴۰۵ دانست. شاخص کل برای نخستین بار از سطح ۶ میلیون واحد عبور کرده و اقتصادآنلاین نیز این اتفاق را «روز تاریخی» بازار توصیف کرده است.
اما مهمتر از خود رکورد، کیفیت این صعود است: ۸۵ درصد نمادها مثبتاند، بیش از ۵۰۰ نماد حداقل ۲ درصد رشد کردهاند و سفارش خرید بیش از ۱۷ برابر سفارش فروش است.
این اعداد نشان میدهند خریداران فعلاً فرمان بازار را در دست دارند.
با این حال، ۶ میلیون واحد از امروز دیگر مقاومت نیست؛ حالا باید ثابت کند میتواند به حمایت تبدیل شود. اگر شاخص طی روزهای آینده بالای این مرز تثبیت شود و ورود پول حقیقی نیز ادامه پیدا کند، احتمال شکلگیری یک موج تازه صعودی افزایش خواهد یافت. اگر عرضهها دوباره سنگین شوند، بازار ممکن است برای تثبیت دستاوردهای مرداد وارد فاز استراحت و نوسان شود.
بنابراین پیام معاملات امروز روشن است: بورس از سد ۶ میلیون عبور کرد، اما آزمون واقعی از فردا آغاز میشود؛ ماندن بالای این قله سختتر از فتح آن است.
پرونده ویژه
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
