پیش‌بینی قیمت طلا و سکه یکشنبه ۱ شهریور ۱۴۰۵؛ طلا ۲۱ میلیونی شد، سکه در یک قدمی ۲۱۰ میلیون

طلا صبح شنبه را در محدوده ۲۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان آغاز کرده بود، اما افزایش تقاضا و رشد نرخ ارز در ادامه روز باعث شد هر گرم طلای ۱۸ عیار در معاملات عصرگاهی ۳۵۳ هزار تومان دیگر بالا برود و روی ۲۱ میلیون و ۵۳ هزار تومان قرار گیرد.

مثقال طلا نیز از محدوده ۸۹ میلیون تومان ابتدای روز فاصله گرفت و با افزایش حدود ۲.۴ میلیون تومانی در معاملات عصر به ۹۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان رسید.

به این ترتیب مرز ۲۱ میلیون تومان که در معاملات ظهر تنها یک مقاومت نزدیک به نظر می‌رسید، تا پایان جلسه شکسته شد.

اهمیت این اتفاق فقط روانی نیست. با فرض اونس حدود ۴۶۰۳ دلار و دلار نزدیک ۱۹۰ هزار تومان، ارزش نظری هر گرم طلای ۱۸ عیار نیز تقریباً در محدوده ۲۱.۱ میلیون تومان قرار می‌گیرد. بنابراین قیمت فعلی بازار داخلی با ترکیب دلار و طلای جهانی فاصله غیرعادی بزرگی ندارد و بخش مهمی از جهش شنبه را می‌توان با همین دو متغیر توضیح داد.

سکه امامی از ۲۰۵ به ۲۰۸.۵ میلیون رسید

سکه امامی نیز یکی از پرتحرک‌ترین دارایی‌های روز شنبه بود.

قیمت این قطعه در گزارش میانه بازار حدود ۲۰۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بود، اما در معاملات عصر سه میلیون تومان دیگر افزایش پیدا کرد و به ۲۰۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید.

سکه بهار آزادی نیز از ۲۰۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان در ساعات ابتدایی به ۲۰۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان در عصر رسید؛ یعنی تنها در فاصله دو به‌روزرسانی بازار حدود ۴.۲ میلیون تومان گران‌تر شد.

این رفتار نشان می‌دهد فشار خرید فقط روی طلای خام متمرکز نبوده و سکه‌های تمام نیز از افزایش انتظارات تورمی و رشد دلار بهره برده‌اند.

با این حال رفتار قطعات کوچک‌تر همچنان متفاوت است.

نیم‌سکه و ربع‌سکه چرا به اندازه سکه امامی رشد نکردند؟

نیم‌سکه در معاملات عصر روی ۱۰۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه روی ۵۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت. سکه گرمی نیز در محدوده ۳۰ میلیون تومان باقی ماند.

نکته جالب این است که جدول درصد تغییرات همچنان برای نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی ارقام منفی نشان می‌دهد؛ در حالی که نسبت به قیمت‌های ثبت‌شده در ساعات ابتدایی همان روز، نیم‌سکه و ربع‌سکه افزایش داشته‌اند.

این تفاوت احتمالاً به مبنای زمانی متفاوت محاسبه درصدها برمی‌گردد. بنابراین برای تحلیل روند روزانه بهتر است به قیمت‌های واقعی ابتدا و انتهای جلسه نگاه کرد، نه صرفاً فلش مثبت و منفی کنار جدول.

اختلاف رفتار سکه‌های کوچک‌تر همچنین نشان می‌دهد حباب بازار همچنان نقش تعیین‌کننده‌ای دارد. افزایش ارزش طلای موجود در سکه لزوماً به همان درصد وارد قیمت نیم‌سکه یا ربع‌سکه نمی‌شود؛ کاهش یا افزایش حباب می‌تواند بخشی از حرکت بنیادی را خنثی یا تشدید کند.

اونس جهانی واقعاً روی ۴۶۰۳ دلار بسته شد؟

در گزارش بازار داخلی رقم ۴۶۰۳ دلار برای اونس نمایش داده شده است، اما داده نهایی رویترز از معاملات جمعه عدد کمی بالاتر را نشان می‌دهد.

طلای نقدی در پایان معاملات جمعه با رشد ۲.۴ درصدی روی ۴۶۲۳.۹۴ دلار قرار گرفت و در طول روز تا رکورد ۴۶۳۱.۹۹ دلار نیز بالا رفت. رشد هفتگی طلای جهانی از پنج درصد فراتر رفت.

بنابراین عدد ۴۶۰۳ دلار را باید یک قیمت ثبت‌شده در زمان خاص یا منبع متفاوت دانست، نه الزاماً قیمت دقیق بسته‌شدن بازار جهانی.

این تفاوت کوچک تأثیر زیادی بر نتیجه کلی ندارد: اونس هفته را بالای ۴۶۰۰ دلار و در یکی از بالاترین سطوح سه ماه اخیر تمام کرده است.

رویترز رشد اخیر را به تضعیف دلار آمریکا، افت بازده اوراق پس از تصمیم وزارت خزانه‌داری برای توسعه بازخرید اوراق و شکست مقاومت‌های تکنیکال مهم نسبت داده است.

چرا یکشنبه اونس فرمانده بازار نخواهد بود؟

این نکته در پیش‌بینی یکشنبه بسیار مهم است.

بازار جهانی طلا در تعطیلات آخر هفته بسته است و در ساعات معاملاتی روز یکشنبه ایران قیمت تازه‌ای از بازار اصلی جهانی شکل نمی‌گیرد. بنابراین اونس بالای ۴۶۰۰ دلار عملاً به‌عنوان یک قیمت مرجع ثابت وارد معاملات یکشنبه خواهد شد.

یعنی اگر اتفاق خاصی در معاملات غیررسمی رخ ندهد، حرکت بعدی طلای ۱۸ عیار بیشتر به تغییر دلار وابسته است.

این وضعیت با شنبه متفاوت است؛ شنبه بازار داخلی در حال هضم جهش شدید اونس جمعه بود. یکشنبه آن شوک جهانی تا حد زیادی در قیمت‌ها منعکس شده و برای ایجاد موج بعدی، دلار باید نقش پررنگ‌تری بازی کند.

دلار از ۱۹۰ هزار تومان هم عبور کرد

دلار در ساعات ابتدایی شنبه با ۵۰۰ تومان افزایش از نرخ پایانی ۱۸۹ هزار و ۵۰۰ تومانی پنجشنبه به ۱۹۰ هزار تومان رسیده بود، اما گزارش‌های عصرگاهی نشان می‌دهند اسکناس آمریکایی در ادامه وارد کانال ۱۹۱ هزار تومان شده است.

این تغییر برای بازار طلا بسیار مهم است.

در شرایط فعلی، هر یک درصد افزایش دلار ــ اگر اونس ثابت بماند ــ تقریباً می‌تواند یک درصد به ارزش ذاتی طلای داخلی اضافه کند. بنابراین عبور پایدار دلار از ۱۹۱ هزار تومان می‌تواند کانال ۲۱ میلیون تومان را برای طلا تثبیت کند و سکه امامی را به سمت ۲۱۰ میلیون تومان ببرد.

در مقابل، بازگشت ارز به زیر ۱۹۰ هزار تومان می‌تواند زمینه شناسایی سود را فراهم کند.

مرداد برای طلا ماهی کاملاً صعودی بود

نگاهی به قیمت‌های ابتدای ماه نشان می‌دهد افزایش شنبه فقط یک جهش یک‌روزه نیست.

سکه امامی مرداد را در محدوده ۱۸۹ میلیون تومان شروع کرده بود و در ۳۱ مرداد به ۲۰۸.۵ میلیون تومان رسید؛ یعنی ۱۹.۵ میلیون تومان افزایش و بازده حدود ۱۰.۳ درصدی.

سکه بهار آزادی از ۱۸۵.۵ میلیون به ۲۰۶.۷ میلیون تومان رسید و حدود ۱۱.۴ درصد بازده ثبت کرد.

نیم‌سکه نیز از ۹۶ میلیون به ۱۰۶.۲ میلیون تومان رسید؛ رشدی ۱۰.۶ درصدی. ربع‌سکه از ۵۳.۵ به ۵۶.۵ میلیون تومان افزایش پیدا کرد و سکه گرمی نیز از حدود ۲۸ میلیون به ۳۰ میلیون تومان رسید.

در متن منبع، دو تیتر به اشتباه از «تیر» و «خرداد» نام برده‌اند، اما ارقام و توضیحات مربوط به بازده مردادماه هستند.

طلای ۱۸ عیار در یک ماه بیش از ۲.۱۹ میلیون تومان گران شد

طلای ۱۸ عیار نیز مرداد را در محدوده حدود ۱۸ میلیون و ۸۶۰ هزار تومان آغاز کرده و با قیمت ۲۱ میلیون و ۵۳ هزار تومان به پایان رسانده است.

بنابراین افزایش ماهانه حدود ۲ میلیون و ۱۹۳ هزار تومان و بازده نزدیک به ۱۱.۶ درصد بوده است.

مثقال طلا نیز از ۸۱.۷ میلیون به ۹۱.۲ میلیون تومان رسیده؛ یعنی ۹.۵ میلیون تومان افزایش.

بخش بزرگی از این رشد به اونس مربوط است. قیمت جهانی طلا در همین ماه حدود ۴۸۴ دلار بالا رفته و طبق محاسبات گزارش بازار، بازده مرداد آن نزدیک به ۱۱.۷۵ درصد بوده است.

جالب اینکه بازده ماهانه طلای داخلی و اونس جهانی تقریباً به یکدیگر نزدیک شده‌اند؛ نشانه‌ای از اینکه رشد جهانی طلا در مرداد نقش بسیار بزرگی در بازار داخلی داشته و دلار تنها عامل گرانی نبوده است.

پیش‌بینی قیمت طلا یکشنبه؛ ۲۱ میلیون حفظ می‌شود؟

با داده‌های فعلی، محدوده ۲۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تا ۲۱ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان می‌تواند دامنه اصلی طلای ۱۸ عیار در معاملات یکشنبه باشد. همین سناریو در آخرین گزارش بازار نیز مطرح شده است.

اما قیمت پایانی شنبه در بخش بالایی همین دامنه قرار گرفته است.

اگر دلار در کانال ۱۹۱ هزار تومان باقی بماند، احتمال اینکه طلا بالای ۲۱ میلیون تومان تثبیت شود بیشتر خواهد شد. در این حالت حرکت به سمت ۲۱.۲ میلیون و سپس ۲۱.۵ میلیون تومان دور از انتظار نیست.

اما اگر دلار به محدوده ۱۸۹ تا ۱۹۰ هزار تومان برگردد، معامله‌گرانی که طی مرداد بیش از ۱۱ درصد سود گرفته‌اند ممکن است به شناسایی سود روی بیاورند و طلای ۱۸ عیار دوباره به سمت ۲۰.۷ میلیون تومان عقب‌نشینی کند.

سکه ۲۱۰ میلیونی در دسترس است، اما حباب تعیین‌کننده می‌شود

برای سکه امامی فاصله با مرز ۲۱۰ میلیون تومان فقط ۱.۵ میلیون تومان است؛ کمتر از یک درصد.

اگر دلار بالای ۱۹۱ هزار تومان بماند و تقاضای بازار سکه نیز حفظ شود، لمس محدوده ۲۱۰ تا ۲۱۲ میلیون تومان سناریویی قابل تصور است. گزارش پیش‌بینی بازار نیز همین دامنه را برای حالت صعودی مطرح کرده است.

با این حال، مسیر سکه فقط از دلار و اونس نمی‌گذرد.

اگر همزمان با افزایش ارزش طلای سکه، حباب کاهش پیدا کند، ممکن است سکه امامی حتی با طلا و دلار قوی نتواند به همان نسبت رشد کند. رفتار نیم‌سکه و ربع‌سکه در شنبه نمونه خوبی از اهمیت این متغیر است.

جمع‌بندی بازار در آستانه یکشنبه روشن است: اونس جهانی بخش بزرگی از جهش خود را به قیمت‌های داخلی منتقل کرده و حالا دلار نقش اول را در دست می‌گیرد. تثبیت ارز در کانال ۱۹۱ هزار تومان می‌تواند طلای ۲۱ میلیونی و سکه بالای ۲۰۸ میلیون تومان را حفظ کند؛ اما عقب‌نشینی دلار، بعد از یک ماه با بازده بیش از ۱۰ درصدی، می‌تواند خیلی سریع معامله‌گران را به سمت شناسایی سود ببرد.

برای یکشنبه، مهم‌ترین عدد نه اونس ۴۶۰۰ دلاری که فعلاً ثابت مانده، بلکه دلار ۱۹۱ هزار تومانی است؛ عددی که می‌تواند مشخص کند سکه ۲۱۰ میلیون تومان را فتح می‌کند یا بازار یک روز استراحت و اصلاح را تجربه خواهد کرد.