قیمت طلای جهانی امروز ۵ شهریور ۱۴۰۵؛ اونس پس از لمس ۴۶۱۸ دلار عقب نشست | همه نگاهها به جکسون هول
طلا در معاملات پنجشنبه ۵ شهریور ۱۴۰۵ بار دیگر به مسیر صعودی برگشت و در ساعات ابتدایی بازار تا ۴۶۱۸ دلار و ۹۳ سنت پیش رفت، اما این رشد تا ادامه معاملات حفظ نشد. تازهترین بهروزرسانی رویترز نشان میدهد قیمت نقدی طلا تا محدوده ۴۵۹۹ دلار عقب نشسته است؛ بازاری که از یک سو با نگرانی درباره بدهی و کسری بودجه آمریکا و احتمال تضعیف دلار حمایت میشود و از سوی دیگر با تورم ۳.۷ درصدی و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو روبهرو است. اکنون مهمترین متغیر کوتاهمدت، سخنرانی روز جمعه کوین وارش در جکسون هول است؛ سخنرانیای که میتواند سرنوشت مقاومت حساس ۴۷۰۰ دلاری را مشخص کند.
۱۳:۳۷ - ۰۵ شهريور ۱۴۰۵
وانانیوز|
طلا پنجشنبه را مثبت آغاز کرد.
در نخستین گزارش رویترز از معاملات آسیایی، هر اونس طلای نقدی با رشد ۰.۶ درصدی به ۴۶۱۸ دلار و ۹۳ سنت رسید و قراردادهای آتی طلای آمریکا نیز با رشد ۰.۴ درصدی تا ۴۶۷۳ دلار و ۶۰ سنت بالا رفتند. نقره نیز در همان مقطع ۱.۲ درصد افزایش داشت و به ۶۸ دلار و ۸۸ سنت رسید.
اما بازار در ادامه بخشی از این رشد را پس گرفت.
در بهروزرسانی جدیدتر رویترز، طلای نقدی با افزایش محدودتر ۰.۲ درصدی در ۴۵۹۹ دلار و ۵۷ سنت معامله شد و قیمت قراردادهای آتی آمریکا نیز به حدود ۴۶۵۲ دلار و ۷۰ سنت رسید.
بنابراین عدد ۴۶۱۸ دلار را باید سقف یا نرخ ثبتشده در ساعات ابتدایی معاملات پنجشنبه دانست، نه آخرین قیمت روز.
چرا قیمت طلا دوباره بالا رفت؟
مهمترین موتور صعود فعلی طلا دیگر فقط جنگ و ریسکهای ژئوپلیتیکی نیست.
بازار به شکل فزایندهای نگران وضعیت بدهی دولت آمریکا و ارزش بلندمدت دلار شده است.
کلوین وانگ، تحلیلگر ارشد OANDA، معتقد است نگرانی درباره کسری بودجه آمریکا و آنچه در بازار از آن با عنوان «کاهش ارزش یا debasement دلار» یاد میشود، در میانمدت همچنان از طلا حمایت خواهد کرد.
این نگرانی هفته گذشته شدت گرفت؛ زمانی که وزارت خزانهداری آمریکا سقف بازخرید بخشی از اوراق قدیمی بلندمدت را افزایش داد.
رویترز گزارش کرده خزانهداری آمریکا حجم بازخرید اوراق بلندمدت را دستکم به حدود ۴ میلیارد دلار افزایش داده است؛ اقدامی که با هدف بهبود نقدشوندگی بازار اوراق و کاهش فشار فروش انجام شد، اما در بازار ارز به نگرانیهایی درباره تلاش دولت برای پایین آوردن مصنوعی بازده اوراق و در نهایت تضعیف دلار دامن زد.
همین اتفاق یکی از عوامل جهش بیش از ۵ درصدی طلا در هفته گذشته بود.
بدهی ۴۰ تریلیون دلاری آمریکا به کمک طلا آمده است؟
این نگرانی فقط یک بحث تکنیکال در بازار اوراق نیست.
رویترز گزارش کرده بدهی دولت آمریکا از مرز ۴۰ تریلیون دلار عبور کرده و رشد هزینههای تأمین مالی دولت، سرمایهگذاران را نسبت به پایداری مسیر مالی آمریکا حساستر کرده است.
طلا در چنین شرایطی نقش سنتی خود را بازی میکند.
وقتی سرمایهگذاران درباره ارزش بلندمدت ارزهای فیات، بدهی دولتها یا پایداری سیاست مالی تردید میکنند، بخشی از سرمایه به سمت داراییهایی مانند طلا حرکت میکند.
همین عامل باعث شده حتی در شرایطی که فدرال رزرو به افزایش نرخ بهره فکر میکند، طلا همچنان بالای محدوده ۴۵۰۰ دلار باقی بماند.
اما تورم آمریکا خبر خوبی برای طلا نبود
در سوی مقابل، داده تورم آمریکا میتواند مانع رشد سریعتر فلز زرد شود.
دادههای منتشرشده چهارشنبه نشان داد شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی یا PCE در ماه ژوئیه همچنان در سطح ۳.۷ درصد سالانه قرار دارد؛ بسیار بالاتر از هدف ۲ درصدی فدرال رزرو.
تورم هسته نیز در سطح ۳.۳ درصد باقی مانده است.
این ارقام نشان میدهند فشار تورمی برخلاف انتظار فدرال رزرو هنوز به شکل قانعکنندهای فروکش نکرده است.
در نتیجه بازار دوباره احتمال افزایش نرخ بهره را جدی گرفته است.
این همان نقطهای است که روند طلا پیچیده میشود.
از یک طرف تورم بالا و نگرانی مالی تقاضا برای طلا را افزایش میدهد؛ از طرف دیگر همان تورم میتواند فدرال رزرو را مجبور به افزایش نرخ بهره کند و بالا رفتن نرخ بهره معمولاً برای طلا منفی است، چون این فلز سود دورهای پرداخت نمیکند.
احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر چقدر است؟
این احتمال در طول روز نیز تغییر کرده است.
در زمان انتشار نخستین گزارش پنجشنبه، ابزارهای مبتنی بر معاملات آتی احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را حدود ۳۸.۱ درصد نشان میدادند.
با تغییر قیمتها در بازار، این احتمال در تازهترین دادهها به محدوده ۳۶ درصد کاهش یافته و احتمال افزایش نرخ تا پایان سال همچنان نزدیک ۷۲ درصد ارزیابی میشود.
دادههای لحظهای مبتنی بر قراردادهای Fed Funds نیز در ساعات پنجشنبه احتمال حفظ نرخ در محدوده فعلی ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد را حدود ۶۴ درصد و احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای در سپتامبر را حدود ۳۶ درصد نشان میدهند.
بنابراین بازار هنوز درباره سپتامبر اطمینان ندارد.
و دقیقاً به همین دلیل سخنرانی جکسون هول اهمیت فوقالعادهای پیدا کرده است.
سخنرانی کوین وارش؛ مهمترین رویداد طلای این هفته
کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، قرار است جمعه ۲۸ اوت در نشست سالانه سیاست اقتصادی جکسون هول در وایومینگ سخنرانی اصلی خود را انجام دهد.
تقویم رسمی فدرال رزرو زمان سخنرانی او را ساعت ۱۰ صبح به وقت شرق آمریکا ثبت کرده است.
این اولین سخنرانی مهم وارش در مقام رئیس فدرال رزرو در جکسون هول است و بازار انتظار دارد او دستکم بخشی از ابهام موجود درباره سیاست پولی را برطرف کند.
رویترز گزارش کرده سرمایهگذاران بهخصوص دنبال پاسخ به دو سؤال هستند: فدرال رزرو با تورم بالای هدف چه خواهد کرد و رئیس جدید بانک مرکزی چه برداشتی از جهش بازده اوراق بلندمدت و مداخله اخیر خزانهداری دارد؟
اگر وارش صریحاً بر کنترل تورم و آمادگی برای افزایش نرخ تأکید کند، دلار و بازده اوراق ممکن است تقویت شوند و طلا تحت فشار قرار بگیرد.
اما اگر لحن او محتاطانه باشد یا درباره افزایش نرخ بهره تعهد روشنی ندهد، بازار میتواند دوباره روی نگرانیهای بدهی و تضعیف دلار تمرکز کند؛ سناریویی که به سود طلا خواهد بود.
مقاومت ۴۷۰۰ دلاری؛ دیوار بعدی طلا
از نظر تکنیکال، منطقه ۴۷۰۰ دلار اکنون مهمترین مقاومت کوتاهمدت بازار محسوب میشود.
لین تران، تحلیلگر XS.com، معتقد است طلا ممکن است پیش از آغاز موج صعودی جدید، مدتی بین ۴۵۰۰ تا ۴۷۰۰ دلار نوسان کند.
رفتار بازار در روزهای اخیر با همین سناریو مطابقت دارد.
هر بار قیمت به قسمت بالایی این محدوده نزدیک شده، عرضه و شناسایی سود افزایش پیدا کرده است. در مقابل، کاهشها نیز با تقاضای سرمایهگذارانی روبهرو میشوند که همچنان نسبت به تورم، بدهی و ریسکهای ژئوپلیتیکی نگراناند.
به همین دلیل منطقه ۴۷۰۰ دلار صرفاً یک عدد روانی نیست.
تثبیت بالای ۴۷۰۰ دلار میتواند راه را برای ثبت سقفهای تازه باز کند؛ اما ناکامی دوباره در شکست آن احتمال برگشت طلا به ۴۵۵۰ و سپس محدوده حمایتی ۴۵۰۰ دلار را افزایش خواهد داد.
این سناریو پیشبینی قطعی نیست و نتیجه سخنرانی وارش میتواند معادلات را سریعاً تغییر دهد.
نقره هم همراه طلا بالا رفت
بازار فلزات ارزشمند در ساعات ابتدایی پنجشنبه عمدتاً مثبت بود.
در گزارش اولیه، نقره با رشد ۱.۲ درصدی به ۶۸.۸۸ دلار رسید، پلاتین با ۰.۹ درصد افزایش ۱۸۴۴.۷۸ دلار معامله شد و پالادیوم نیز با رشد ۰.۲ درصدی به ۱۳۳۱.۵۰ دلار رسید.
اما همانند طلا، جهت برخی فلزات در ساعات بعد تغییر کرد. بهروزرسانی جدید رویترز از رشد محدودتر نقره و افت پلاتین و پالادیوم حکایت دارد؛ نشانه دیگری از نوسان بالای بازار پیش از سخنرانی فدرال رزرو.
پیشبینی قیمت طلا؛ همه چیز به جمعه رسید
در کوتاهمدت بازار طلا میان دو نیروی تقریباً متضاد گیر افتاده است.
نیروی صعودی: کسری بودجه آمریکا، بدهی عظیم دولت، نگرانی از تضعیف دلار، خرید طلا توسط بانکهای مرکزی و ریسکهای ژئوپلیتیکی. رویترز پیشتر گزارش کرده بود خرید بانکهای مرکزی و نگرانیهای سیاسی یکی از دلایل اصلی موج تازه صعود طلا در ماه اوت بوده است.
نیروی نزولی: تورم ۳.۷ درصدی و احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو.
به همین دلیل عبور پایدار از ۴۷۰۰ دلار قبل از شنیدن پیام وارش آسان نخواهد بود.
اگر رئیس فدرال رزرو روز جمعه لحن تهاجمی داشته باشد و احتمال افزایش نرخ را بالا ببرد، اصلاح طلا میتواند ادامه پیدا کند. اما اگر بازار از سخنان او این برداشت را داشته باشد که فدرال رزرو تمایلی به افزایش سریع نرخ ندارد، نگرانی درباره بدهی و ارزش دلار دوباره میتواند جریان خرید را تقویت کند.
طلای جهانی در پنجشنبه تا ۴۶۱۸ دلار بالا رفت اما در آخرین معاملات به محدوده ۴۶۰۰ دلار برگشته است. حالا معاملهگران به جای یک عدد، منتظر چند جمله هستند؛ جملههایی که کوین وارش روز جمعه در جکسون هول خواهد گفت و ممکن است مشخص کند مقصد بعدی اونس، شکست ۴۷۰۰ دلار است یا بازگشت دوباره به محدوده ۴۵۰۰ دلار.
پرونده ویژه
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
