قیمت طلا و سکه امروز شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵؛ دلار ۲۲۴ هزار تومانی سد ریزش طلا شد / سکه در دوراهی اونس و ارز

بازار طلا در نخستین روز معاملاتی هفته با شرایطی متفاوت از بازار جهانی روبه‌رو شده است. در حالی که طلای جهانی معاملات روز جمعه را زیر فشار فروش پشت سر گذاشت، افزایش حدود سه هزار تومانی قیمت دلار نسبت به معاملات نقدی پنجشنبه، معادلات بازار داخلی را تغییر داد.

دلار با ورود به کانال ۲۲۴ هزار تومان عملا به مهم‌ترین موتور قیمت طلا و سکه تبدیل شده و اثر منفی افت اونس جهانی را تا حد زیادی خنثی کرده است. نتیجه این تقابل، بازاری پرنوسان و تا حدودی سردرگم است؛ بازاری که در آن برخی قطعات سکه رشد قیمت دارند و برخی دیگر یا بدون تغییر مانده‌اند یا حتی در مسیر نزولی حرکت می‌کنند.

قیمت طلا و سکه امروز شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵

در معاملات امروز، سکه امامی در محدوده ۲۳۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفته و سکه بهار آزادی با قیمت ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله می‌شود. نیم‌سکه نیز ۱۱۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه ۶۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت دارد.

سکه گرمی در سطح ۳۴ میلیون تومان معامله می‌شود. در بازار طلا نیز هر مثقال طلا به ۱۰۲ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان رسیده و هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۳ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان قرار دارد. اونس جهانی طلا نیز حوالی ۴۴۳۰ دلار قرار گرفته است.

دلار ورق بازار طلا را برگرداند

مهم‌ترین متغیر بازار طلا در روز شنبه نه اونس جهانی، بلکه قیمت دلار است. افزایش حدود سه هزار تومانی دلار و ورود آن به کانال ۲۲۴ هزار تومان باعث شده قیمت ریالی طلا در برابر ریزش بازار جهانی مقاومت کند.

اهمیت این موضوع زمانی بیشتر می‌شود که در نظر بگیریم قیمت طلای داخلی حاصل برآیند دو متغیر اصلی یعنی قیمت اونس و نرخ ارز است. بنابراین هرچه دلار با قدرت بیشتری صعود کند، برای کاهش قیمت طلای داخلی به افت شدیدتری در اونس جهانی نیاز خواهد بود.

در روز جاری دقیقا همین اتفاق رخ داده است. اونس سیگنال نزولی می‌دهد، اما دلار این سیگنال را خنثی می‌کند. به همین دلیل طلای ۱۸ عیار که در جریان معاملات حتی تا محدوده ۲۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان پیش رفته بود، پس از عقب‌نشینی همچنان بالاتر از ۲۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان معامله می‌شود.

افزایش ریسک سیاسی نیز به حساسیت بازار ارز اضافه کرده است. دولت آمریکا روز چهارم سپتامبر تحریم‌هایی علیه یک بانک سرمایه‌گذاری ترکیه‌ای و دو شرکت وابسته به آن اعمال کرد و مدعی شد این مجموعه در انتقال منابع مالی مرتبط با ایران نقش داشته است. چنین تحولاتی، حتی پیش از آنکه آثار اقتصادی مستقیم آنها مشخص شود، می‌تواند انتظارات معامله‌گران بازار ارز ایران را تحت تاثیر قرار دهد.

چرا قیمت جهانی طلا عقب نشست؟

در سوی دیگر بازار، اونس جهانی طلا روز جمعه با فشار فروش قابل توجهی روبه‌رو شد. عامل اصلی این حرکت انتشار گزارش اشتغال آمریکا بود که تصویری قوی‌تر از انتظار از بازار کار این کشور ارائه کرد.

بر اساس گزارش منتشرشده، اقتصاد آمریکا در ماه آگوست ۱۶۲ هزار شغل ایجاد کرده و نرخ بیکاری نیز در سطح ۴.۱ درصد ثابت مانده است. انتشار این آمار باعث افزایش بازده اوراق خزانه و تقویت دلار شد و همزمان فشار فروش بر بازار طلا را افزایش داد.

رویترز گزارش داده که طلای نقدی روز جمعه حدود ۱.۲ درصد کاهش یافت و تا محدوده ۴۴۱۹ دلار عقب نشست. همزمان احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو در بازارهای آتی افزایش پیدا کرد؛ موضوعی که برای طلا یک عامل منفی محسوب می‌شود، زیرا افزایش نرخ بهره و بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری طلای بدون سود را بالا می‌برد.

با این حال، مسیر اونس هنوز قطعی نیست. بازار جهانی اکنون منتظر آمار تورم آمریکاست. اداره آمار کار آمریکا اعلام کرده گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده ماه آگوست در روز ۱۱ سپتامبر منتشر خواهد شد؛ داده‌ای که می‌تواند انتظارات درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را بار دیگر تغییر دهد.

بازار سکه چرا یکدست نیست؟

رفتار متفاوت قطعات سکه یکی از نکات مهم معاملات امروز است. سکه امامی در جریان معاملات تا محدوده ۲۳۷ میلیون تومان پیشروی کرد، اما نتوانست در این سطح تثبیت شود و به محدوده ۲۳۵ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان عقب نشست.

سکه بهار آزادی نیز با افزایش قابل توجه قیمت به ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسیده است. در مقابل، نیم‌سکه و ربع‌سکه تغییر محسوسی نداشته‌اند و سکه گرمی کاهش قیمت را تجربه کرده است.

این ناهمگونی نشان می‌دهد که علاوه بر قیمت دلار و ارزش ذاتی طلا، شرایط عرضه و تقاضا و حباب هر قطعه نیز در تعیین مسیر بازار نقش مهمی دارد. به بیان دیگر، نمی‌توان صرفا با مشاهده افزایش دلار انتظار داشت تمام قطعات سکه با نسبت یکسانی صعود کنند.

عقب‌نشینی سکه امامی از سقف روزانه ۲۳۷ میلیون تومان نیز نشانه مهمی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت است. این رفتار نشان می‌دهد در قیمت‌های بالاتر همچنان عرضه وجود دارد و بازار برای تثبیت در کانال‌های جدید به محرک قوی‌تری نیاز دارد.

طلای ۱۸ عیار در جدال با مرز ۲۴ میلیون تومان

طلای ۱۸ عیار نیز امروز تا محدوده ۲۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان پیشروی کرد، اما بار دیگر عقب نشست و به محدوده ۲۳ میلیون و ۶۵۰ هزار تومان رسید. فاصله قیمت با مرز روانی ۲۴ میلیون تومان اکنون کمتر شده و رفتار دلار می‌تواند تعیین کند آیا این سطح در روزهای آینده آزمایش خواهد شد یا خیر.

اگر قیمت دلار در کانال ۲۲۴ هزار تومان تثبیت شود یا به کانال‌های بالاتر حرکت کند، حتی در صورت باقی ماندن اونس در محدوده فعلی، فشار صعودی بر طلای داخلی حفظ خواهد شد. اما کاهش دلار می‌تواند شرایط را کاملا تغییر دهد؛ زیرا در آن صورت دو متغیر ارز و اونس به صورت همزمان به زیان طلا عمل خواهند کرد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ بازار به کدام سمت می‌رود؟

چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار طلا و سکه بیش از هر چیز به مسیر دلار وابسته شده است. بازار جهانی در پایان هفته میلادی سیگنال مثبتی به طلا نداده و گزارش قوی اشتغال آمریکا حتی احتمال سیاست پولی سختگیرانه‌تر فدرال رزرو را افزایش داده است. بنابراین از سمت اونس، دست‌کم در کوتاه‌مدت، نیروی قدرتمندی برای جهش بازار داخلی دیده نمی‌شود.

در مقابل، شرایط بازار ارز ایران کاملا متفاوت است. صعود دلار به کانال ۲۲۴ هزار تومان، فشارهای سیاسی و تحریمی و افزایش انتظارات تورمی باعث شده‌اند تقاضای احتیاطی برای ارز و دارایی‌های مبتنی بر طلا همچنان بالا بماند.

بر این اساس، اگر دلار در محدوده‌های فعلی باقی بماند، احتمال حفظ قیمت طلای ۱۸ عیار در سطوح بالا و ادامه نوسانات سکه امامی در محدوده ۲۳۵ تا ۲۳۷ میلیون تومان تقویت می‌شود. عبور پایدار دلار از سقف‌های فعلی می‌تواند زمینه آزمایش قیمت‌های بالاتر را فراهم کند.

سناریوی نزولی زمانی جدی‌تر خواهد شد که همزمان دو اتفاق رخ دهد: دلار از کانال فعلی عقب‌نشینی کند و اونس جهانی نیز تحت فشار انتظارات مربوط به افزایش نرخ بهره به کاهش ادامه دهد. در چنین شرایطی، اصلاح قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه امامی می‌تواند عمیق‌تر شود.

در نتیجه، بازار طلا و سکه در روز شنبه ۱۴ شهریور ۱۴۰۵ بیش از آنکه یک روند صعودی کاملا تثبیت‌شده داشته باشد، درگیر جدال دو نیروی مخالف است؛ طلای جهانی از سمت سیاست پولی آمریکا تحت فشار قرار دارد، اما دلار ۲۲۴ هزار تومانی در داخل اجازه کاهش جدی قیمت‌ها را نمی‌دهد. تا زمانی که این موازنه تغییر نکند، نوسان و رفت‌وبرگشت‌های سریع قیمت می‌تواند مهم‌ترین ویژگی بازار طلا و سکه باشد.