پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه فردا پنجشنبه ۲۶ شهریور ۱۴۰۵ | جدال اونس ۴۳۵۰ دلاری و دلار ۲۲۹ هزار تومانی؛ سکه برمی‌گردد؟

قیمت طلا و سکه روز چهارشنبه برخلاف روزهای گذشته با یک محرک قدرتمند خارجی روبه‌رو شد. اونس جهانی طلا که از روز سه‌شنبه مسیر افزایشی گرفته بود، در معاملات چهارشنبه شتاب بیشتری گرفت و تا محدوده ۴۳۵۰ دلار پیشروی کرد.

رویترز در آخرین گزارش خود قیمت لحظه‌ای طلای جهانی را حدود ۴۳۵۰.۴۸ دلار برای هر اونس اعلام کرده که رشد حدود ۱.۴ درصدی را نشان می‌دهد. کاهش بازدهی اوراق خزانه آمریکا و عقب‌نشینی قیمت نفت از جمله عواملی بودند که به افزایش تقاضا برای طلا کمک کردند.

با وجود این جهش، بازار تهران نتوانست تمام ظرفیت افزایشی طلای جهانی را جذب کند؛ زیرا در سمت دیگر معادله، قیمت دلار آزاد در کانال ۲۲۹ هزار تومان با فشار فروش روبه‌رو بود.

قیمت طلا و سکه امروز چهارشنبه ۲۵ شهریور ۱۴۰۵

براساس قیمت‌های ثبت‌شده در معاملات عصرگاهی، سکه امامی با قیمت ۲۳۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله شد و نسبت به بخش قبلی بازار کاهش قیمت داشت.

سکه بهار آزادی نیز به محدوده ۲۳۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و نیم‌سکه با قیمت ۱۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان دادوستد شد.

ربع سکه در محدوده ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان ایستاد و سکه گرمی نیز با کاهش محسوس یک میلیون تومانی به ۳۲ میلیون تومان رسید؛ افتی که باعث شد سکه گرمی در معاملات عصرگاهی بیشترین فشار کاهشی را میان قطعات سکه تجربه کند.

در بازار طلا نیز هر مثقال طلا به محدوده ۱۰۱ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان رسید و هر گرم طلای ۱۸ عیار در معاملات عصرگاهی روی رقم ۲۳ میلیون و ۴۵۴ هزار تومان قرار گرفت.

البته بازار در طول روز نوسان زیادی داشت. داده‌های لحظه‌ای شبکه طلا و ارز در مقطعی دیگر از معاملات، هر گرم طلای ۱۸ عیار را تا حدود ۲۳ میلیون و ۵۸۱ هزار تومان و سکه امامی را نزدیک ۲۳۴ میلیون و ۹۸۵ هزار تومان نشان داد؛ موضوعی که از دامنه بالای نوسان و تغییر سریع قیمت‌ها در طول معاملات چهارشنبه حکایت دارد.

چرا با رشد شدید اونس، قیمت طلا در ایران صعودی نشد؟

مهم‌ترین اتفاق بازار چهارشنبه را باید در واگرایی میان دو محرک اصلی قیمت طلا جست‌وجو کرد.

در بازار جهانی، اونس طلا با قدرت صعود کرد؛ اما در بازار ارز تهران، دلار نتوانست بالای محدوده ۲۳۰ هزار تومان تثبیت شود و وارد کانال ۲۲۹ هزار تومان شد. همین کاهش نرخ ارز بخشی از اثر افزایشی اونس را خنثی کرد.

قیمت طلای داخلی در ساده‌ترین حالت از حاصل‌ضرب ارزش جهانی طلا در نرخ تبدیل دلار اثر می‌گیرد. بنابراین حتی در شرایطی که اونس جهانی چند ده دلار افزایش پیدا می‌کند، افت نرخ دلار می‌تواند مانع جهش هم‌زمان طلای ۱۸ عیار شود.

گزارش‌های داخلی نیز نشان می‌دهد دلار در معاملات چهارشنبه در کانال ۲۲۹ هزار تومان قرار داشت و فشار کاهشی بازار ارز یکی از عوامل اصلی محدود شدن رشد سکه و طلا بود.

این وضعیت باعث شده بازار طلا وارد مرحله‌ای شود که معامله‌گران به جای تمرکز صرف بر یک متغیر، مجبورند اونس جهانی و دلار آزاد را همزمان زیر نظر داشته باشند.

اونس طلا به ۴۳۵۰ دلار رسید؛ بازار منتظر فدرال رزرو

یکی دیگر از مهم‌ترین متغیرهای معاملات پنجشنبه، نتیجه نشست فدرال رزرو آمریکاست.

بازارهای جهانی در آستانه تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا قرار دارند و بر اساس گزارش رویترز، معامله‌گران احتمال بالایی برای افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره و انتقال محدوده نرخ هدف به ۳.۷۵ تا ۴ درصد در نظر گرفته‌اند.

این موضوع برای بازار طلا اهمیت زیادی دارد. افزایش نرخ بهره در حالت معمول می‌تواند به سود دلار و بازدهی اوراق و به زیان دارایی بدون سودی مانند طلا تمام شود؛ اما بخش قابل توجهی از این افزایش نرخ ظاهراً از قبل در قیمت‌ها لحاظ شده است.

به همین دلیل، واکنش واقعی اونس بیش از خود تصمیم نرخ بهره، به لحن بیانیه فدرال رزرو و چشم‌انداز افزایش نرخ‌های بعدی وابسته خواهد بود.

اگر بانک مرکزی آمریکا سیگنال سخت‌گیرانه‌تری درباره ادامه افزایش نرخ بهره ارائه کند، احتمال افزایش فشار فروش بر طلا وجود دارد. در مقابل، هر نشانه‌ای از احتیاط فدرال رزرو می‌تواند اونس را در محدوده‌های بالاتر نگه دارد.

پیش‌بینی قیمت طلا فردا پنجشنبه ۲۶ شهریور ۱۴۰۵

برای بازار پنجشنبه سه محدوده اهمیت زیادی دارند؛ قیمت دلار در اطراف ۲۳۰ هزار تومان، سطح ۴۳۵۰ دلار در اونس جهانی و رفتار تقاضا در بازار داخلی.

اگر اونس جهانی بتواند بالای محدوده ۴۳۴۰ تا ۴۳۵۰ دلار تثبیت شود و همزمان دلار از محدوده فعلی پایین‌تر نرود، احتمال افزایش مجدد قیمت طلای ۱۸ عیار وجود دارد.

در چنین سناریویی، طلای ۱۸ عیار می‌تواند دوباره برای تثبیت در نیمه بالایی کانال ۲۳ میلیون تومان تلاش کند و در صورت تقویت دلار، حرکت به سمت سقف‌های روز چهارشنبه نیز دور از انتظار نخواهد بود.

اما سناریوی دوم زمانی فعال می‌شود که هم اونس جهانی پس از رشد سریع اخیر وارد اصلاح شود و هم دلار زیر سطح ۲۳۰ هزار تومان باقی بماند. ترکیب این دو عامل می‌تواند فشار فروش را در بازار طلای داخلی افزایش دهد.

در این حالت، محدوده‌های پایین‌تر کانال ۲۳ میلیون تومان بار دیگر مورد توجه معامله‌گران قرار خواهند گرفت.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی فردا؛ مقاومت ۲۳۵ میلیون تومانی مهم شد

سکه امامی علاوه بر قیمت دلار و اونس جهانی، به تغییرات حباب نیز حساس است. نوسان شدید قیمت در طول معاملات چهارشنبه نشان داد محدوده ۲۳۲ تا ۲۳۵ میلیون تومان به منطقه مهمی برای معامله‌گران تبدیل شده است.

اگر دلار بار دیگر به سمت ۲۳۰ هزار تومان حرکت کند و اونس جهانی بالای ۴۳۴۰ دلار باقی بماند، احتمال بازگشت سکه به محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۶ میلیون تومان افزایش می‌یابد.

عبور پایدار از این محدوده می‌تواند بار دیگر انتظارات افزایشی را تقویت کند.

در مقابل، ماندگاری دلار در کانال ۲۲۹ هزار تومان همراه با اصلاح اونس جهانی می‌تواند سکه امامی را در محدوده ۲۳۲ میلیون تومان تحت فشار نگه دارد و حتی باعث آزمون حمایت‌های پایین‌تر شود.

بازار طلا پنجشنبه به کدام سمت می‌رود؟

آنچه معاملات چهارشنبه ۲۵ شهریور نشان داد، کاهش قدرت یک‌جانبه دلار در تعیین قیمت طلاست. طی هفته‌های گذشته بخش بزرگی از رشد قیمت طلای داخلی از افزایش نرخ ارز ناشی می‌شد، اما اکنون اونس جهانی دوباره به یک بازیگر قدرتمند تبدیل شده است.

طلای جهانی چهارشنبه توانست از محدوده‌های پایین روزهای گذشته فاصله بگیرد و به حوالی ۴۳۵۰ دلار برسد. در عین حال، دلار تهران عقب نشست و اجازه نداد افزایش جهانی طلا به همان نسبت در بازار ایران منعکس شود.

بنابراین چشم‌انداز قیمت طلا و سکه در پنجشنبه ۲۶ شهریور ۱۴۰۵ بیش از هر چیز به جهت همزمان دلار و اونس وابسته خواهد بود.

اگر یکی از این دو متغیر صعودی و دیگری نزولی باشد، ادامه معاملات نوسانی محتمل‌تر است؛ اما حرکت هم‌جهت دلار و اونس می‌تواند روند قدرتمندتری ایجاد کند.

در حال حاضر محدوده ۴۳۴۰ تا ۴۳۵۰ دلار برای اونس، ۲۳۰ هزار تومان برای دلار و محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۵ میلیون تومان برای سکه امامی سه سطح کلیدی بازار هستند. شکست هر یک از این مرزها می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت طلا و سکه را در آخرین روز معاملاتی هفته روشن‌تر کند.