قیمت جهانی طلا امروز ۱ مهر ۱۴۰۵؛ اونس زیر ۴۳۵۰ دلار ماند / نشست ترامپ و شی مسیر بازار را عوض می‌کند؟

بازار جهانی طلا در نخستین روز مهر تقریباً در همان وضعیتی قرار گرفته که طی روزهای گذشته بارها دیده شده است؛ هر بار که قیمت به محدوده ۴۳۰۰ دلار نزدیک می‌شود، بخشی از خریداران وارد می‌شوند، اما در حوالی ۴۳۸۰ تا ۴۴۰۰ دلار قدرت خرید کاهش پیدا می‌کند.

نتیجه، شکل‌گیری یک بازار بدون جهت قدرتمند است.

روز دوشنبه نیز طلا تا محدوده ۴۳۴۹ دلار پایین آمد و فشار ناشی از انتظارات افزایش دوباره نرخ بهره، دلار قوی‌تر و شناسایی سود باعث افت قیمت شد. امروز نیز همان عامل پولی همچنان پابرجاست و دلار در نزدیکی بالاترین سطح دو ماه اخیر قرار دارد.

قیمت طلا امروز اول مهر ۱۴۰۵

آخرین نرخ ثبت‌شده رویترز در ساعات معاملات آسیایی به شرح زیر است:

طلای نقدی ۰.۲ درصد کاهش داشته و نقره نیز حدود ۰.۶ درصد افت کرده است. پلاتین یک درصد و پالادیوم حدود نیم درصد پایین آمده‌اند.

رقم ۴۳۳۹.۴۷ دلار که در تحلیل صبحگاهی FXStreet دیده می‌شود مربوط به زمان دیگری از معاملات آسیایی است؛ بنابراین تفاوت آن با نرخ ۴۳۴۵.۵۵ دلاری رویترز ناشی از زمان ثبت قیمت است، نه تناقض میان دو بازار. FXStreet نیز وضعیت کوتاه‌مدت طلا را خنثی و بدون جهت قاطع ارزیابی کرده است.

نشست ترامپ و شی چه زمانی برگزار می‌شود؟

یکی از مهم‌ترین نکاتی که باید در تحلیل امروز اصلاح شود، زمان دیدار ترامپ و شی جین‌پینگ است.

رئیس‌جمهوری چین از ۲۳ تا ۲۵ سپتامبر به آمریکا سفر می‌کند، اما براساس گزارش رویترز، نشست اصلی ترامپ و شی برای پنجشنبه ۲۴ سپتامبر، برابر با دوم مهر برنامه‌ریزی شده است. مراسم شام رسمی کاخ سفید نیز پنجشنبه برگزار خواهد شد.

بنابراین بازار طلا امروز بیش از آنکه منتظر نتیجه جلسه‌ای در همین ساعات باشد، در حال موقعیت‌گیری پیش از دیدار اصلی فرداست.

موضوعات تجاری، هوش مصنوعی، تایوان و تحولات خاورمیانه از محورهای مورد انتظار این نشست هستند. رویترز گزارش کرده انتظار بازار بیشتر بر حفظ ثبات و ادامه آتش‌بس تجاری متمرکز است و نه الزاماً دستیابی به یک توافق بزرگ و ناگهانی.

برای طلا، نتیجه این نشست می‌تواند دو اثر متضاد داشته باشد. کاهش تنش واشنگتن و پکن معمولاً تقاضای پناهگاه امن را کاهش می‌دهد؛ اما اگر توافقی باعث تضعیف دلار یا کاهش انتظارات تورمی شود، بخشی از فشار پولی روی طلا نیز سبک‌تر خواهد شد.

نفت زیر ۱۰۰ دلار؛ سیگنال دوگانه برای طلا

مهم‌ترین تغییر بازارهای جهانی در روزهای اخیر از نفت آمده است.

قیمت برنت امروز برای ششمین جلسه متوالی کاهش یافته و در ساعت ثبت گزارش رویترز با افت ۱.۱ درصدی روی ۹۸.۱۶ دلار قرار گرفته است. نفت WTI نیز ۱.۶۷ درصد کاهش یافته و به ۸۹.۰۱ دلار رسیده است. هر دو شاخص به پایین‌ترین محدوده حدود دو هفته اخیر نزدیک شده‌اند.

چند عامل پشت این افت قرار دارند؛ عربستان خط لوله شرق–غرب خود را دوباره راه‌اندازی کرده، صادرات عراق افزایش یافته و همزمان امیدهایی درباره یک راه‌حل دیپلماتیک میان آمریکا و ایران ایجاد شده است.

برای طلا، افت نفت الزاماً یک سیگنال کاملاً مثبت نیست.

کاهش نفت از یک سو انتظارات تورمی را پایین می‌آورد و می‌تواند فشار بر بازده اوراق خزانه‌داری را کاهش دهد؛ اتفاقی که برای طلای بدون سود مثبت است. اما از سوی دیگر، آرام شدن بحران انرژی بخشی از تقاضای پناهگاه امن برای طلا را نیز از بین می‌برد.

همین دوگانگی یکی از دلایل ناتوانی طلا برای ایجاد یک روند مشخص است.

ایران و آمریکا؛ بازار هنوز روی دیپلماسی حساب باز کرده است

تحولات نیویورک نیز مستقیماً در قیمت نفت و طلا اثر گذاشته است.

رویترز گزارش داده دونالد ترامپ روز سه‌شنبه در سازمان ملل لحن بسیار تندی علیه ایران داشت، اما همزمان گفت احتمال دستیابی به توافق را بالا می‌داند. او همچنین اعلام کرد استیو ویتکاف و جرد کوشنر مذاکراتی را با میانجی‌های مرتبط با ایران انجام داده‌اند و این رایزنی‌ها را «سازنده» توصیف کرد.

از سوی دیگر، گزارش‌هایی منتشر شده که ایران آمادگی دارد در صورت کاهش فشار نظامی آمریکا و برداشته شدن محدودیت‌های مورد نظر تهران، تنگه هرمز را ظرف هفت روز بازگشایی کند. با این حال هنوز توافق نهایی اعلام نشده و شروط طرفین باقی است.

به همین دلیل بازار فعلاً به جای «حل شدن بحران»، احتمال کاهش تنش را قیمت‌گذاری می‌کند.

همین تفاوت مهم است؛ زیرا شکست مذاکرات یا بازگشت تنش می‌تواند نفت و تقاضای پناهگاه امن طلا را به سرعت دوباره بالا ببرد.

فدرال رزرو همچنان دشمن اصلی رشد طلاست

در کنار ژئوپلیتیک، سیاست پولی آمریکا همچنان عامل اصلی فشار روی فلز زرد است.

فدرال رزرو هفته گذشته نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و محدوده هدف را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. سیاست‌گذاران همچنین امکان یک افزایش دیگر تا پایان سال را باز گذاشته‌اند.

سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون، نیز روز سه‌شنبه اعلام کرد از تصمیم افزایش نرخ بهره حمایت کرده است. او هشدار داد احتمال ماندگاری تورم بالاتر از هدف ۲ درصد افزایش یافته و نرخ بهره کمی محدودکننده‌تر می‌تواند برای بازگرداندن پایدار تورم به هدف لازم باشد.

البته یک نکته مهم وجود دارد: برخلاف برخی گزارش‌ها، کالینز صریحاً نگفته است که حتماً خواهان یک افزایش دیگر نرخ بهره است. رویترز تأکید کرده او درباره افزایش بعدی موضع مشخصی اعلام نکرده است.

بازار اما همچنان احتمال افزایش مجدد نرخ را جدی می‌گیرد و همین انتظار از دلار حمایت کرده است.

دلار قوی چرا اجازه رشد به طلا نمی‌دهد؟

شاخص دلار روز سه‌شنبه تا ۱۰۰.۶۶ بالا رفت که بالاترین سطح حدود دو ماه اخیر بود و سپس حوالی ۱۰۰.۴۸ قرار گرفت.

دلار قوی معمولاً برای طلا خبر مطلوبی نیست؛ زیرا طلا با دلار قیمت‌گذاری می‌شود و افزایش ارزش ارز آمریکا، خرید آن را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر می‌کند.

در شرایط فعلی، افت نفت به سمت تضعیف بازده اوراق حرکت می‌کند، اما سیاست سختگیرانه فدرال رزرو به دلار قدرت می‌دهد. طلا دقیقاً میان این دو نیرو گرفتار شده است.

به همین دلیل هر بار که بازار تصور می‌کند فدرال رزرو می‌تواند نرخ‌ها را مدت بیشتری بالا نگه دارد، طلا در نزدیکی مقاومت‌ها با فروش روبه‌رو می‌شود.

داده PMI امروز می‌تواند بازار را تکان دهد

بازار امروز همچنین منتظر شاخص‌های اولیه مدیران خرید آمریکا برای ماه سپتامبر است.

براساس برآورد مورد اشاره FXStreet، انتظار می‌رود PMI تولید از ۵۳.۹ به ۵۳.۵ و شاخص خدمات از ۵۶.۵ به ۵۶ کاهش پیدا کند.

S&P Global نیز تأکید کرده انتشار داده‌های ماه سپتامبر در شرایط فعلی اهمیت بیشتری پیدا کرده، زیرا اقتصاد جهانی همزمان با شوک انرژی و افزایش نرخ‌های بهره روبه‌روست.

اگر PMI آمریکا ضعیف‌تر از انتظار باشد، بازار می‌تواند احتمال افزایش دوباره نرخ بهره را کمی پایین بیاورد. در این صورت دلار و بازده اوراق ممکن است تحت فشار قرار گیرند و طلا فرصت بازگشت به سمت ۴۳۸۰ تا ۴۴۰۰ دلار پیدا کند.

در مقابل، داده قوی‌تر از پیش‌بینی می‌تواند روایت «نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر» را تقویت کند و فروش طلا را افزایش دهد.

حمایت مهم طلا کجاست؟

تحلیل تکنیکال FXStreet نشان می‌دهد قیمت فعلاً میان یک منطقه حمایتی متراکم و مقاومت کوتاه‌مدت گرفتار شده است.

میانگین متحرک ۵۰ روزه روی ۴۳۰۷.۳۱ دلار و میانگین ۱۰۰ روزه در ۴۳۱۳.۵۷ دلار قرار دارد. بنابراین محدوده ۴۳۰۷ تا ۴۳۱۴ دلار نخستین حمایت جدی بازار است.

RSI روزانه نیز روی ۴۸.۱۸ قرار گرفته؛ عددی نزدیک به خط میانی که نه برتری خریداران و نه قدرت فروشندگان را تأیید می‌کند.

در سمت بالا، میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۴۳۸۸.۹۶ دلار قرار دارد. تا زمانی که طلا نتواند یک بسته‌شدن روزانه بالاتر از این منطقه ثبت کند، نمی‌توان از بازگشت جدی روند صعودی صحبت کرد.

پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ اونس به کدام سمت می‌رود؟

تا زمانی که قیمت بین ۴۳۱۰ و ۴۳۹۰ دلار باقی بماند، سناریوی اصلی بازار همچنان نوسان خنثی است.

اگر طلای نقدی حمایت ۴۳۰۷ دلار را از دست بدهد و زیر ۴۳۰۰ دلار تثبیت شود، فشار فروش می‌تواند بار دیگر افزایش پیدا کند. حمایت ساختاری عمیق‌تر در تحلیل FXStreet نزدیک ۴۰۰۰ دلار قرار دارد، هرچند رسیدن به این سطح نیازمند شکسته شدن چند حمایت میانی است.

در سناریوی صعودی، عبور و تثبیت روزانه بالاتر از ۴۳۸۹ تا ۴۴۰۰ دلار نخستین علامت تغییر مومنتوم خواهد بود. در این حالت بازار می‌تواند بار دیگر به سمت سطوح بالاتر حرکت کند و در افق گسترده‌تر میانگین ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۵۴۲ دلار زیر نظر قرار می‌گیرد.

رویترز همچنین گزارش کرده تحلیلگران BMI پیش‌بینی متوسط قیمت طلای سال ۲۰۲۶ را روی ۴۴۰۰ دلار حفظ کرده‌اند و معتقدند ریسک‌های ژئوپلیتیکی و خرید بانک‌های مرکزی همچنان کف بنیادی قدرتمندی برای بازار ایجاد می‌کند.

طلا فعلاً منتظر یک محرک بزرگ است

آنچه بازار امروز نشان می‌دهد، نه آغاز قطعی روند نزولی است و نه بازگشت خریداران.

اونس در حدود ۴۳۴۵ دلار معامله می‌شود؛ دلار نزدیک سقف دوماهه است، نفت به زیر ۱۰۰ دلار رسیده، فدرال رزرو همچنان لحن سختگیرانه دارد و همزمان پنجره دیپلماسی در پرونده ایران باز مانده است.

در کنار همه این متغیرها، دیدار اصلی ترامپ و شی جین‌پینگ در ۲۴ سپتامبر می‌تواند مهم‌ترین محرک بعدی بازار باشد.

بنابراین برای معاملات کوتاه‌مدت، محدوده ۴۳۰۷ تا ۴۳۱۴ دلار حمایت کلیدی و ۴۳۸۹ تا ۴۴۰۰ دلار مقاومت تعیین‌کننده است. شکست هر کدام از این دو منطقه می‌تواند طلای جهانی را از بلاتکلیفی فعلی خارج کند؛ تا آن زمان، نوسان میان این دو مرز محتمل‌ترین سناریوی بازار باقی می‌ماند.