بررسی آخرین تحولات بازار طلا و سکه در جمعه اول آبان ۱۴۰۵ نشان می‌دهد قیمت‌ها در یک موقعیت حساس قرار گرفته‌اند. از یک‌سو، افزایش نرخ دلار در هفته پایانی مهر باعث تقویت قیمت طلای داخلی و انواع سکه شده و از سوی دیگر، کاهش اونس جهانی طلا، بخشی از فشار صعودی بازار ارز را خنثی کرده است.

بر اساس گزارش‌های منتشرشده، دلار در آخرین روز مهر در محدوده ۲۷۰ هزار تومان بسته شد و در معاملات پشت‌خطی تا حدود ۲۷۳ هزار تومان پیش رفت. هم‌زمان، اونس جهانی طلا که روز پنجشنبه به کانال ۴۰۲۰ دلاری عقب‌نشینی کرده بود، روز جمعه نیز تحت فشار فروش قرار گرفت.

این واگرایی میان بازار داخلی و جهانی سبب شده پیش‌بینی قیمت طلا و سکه برای شنبه دوم آبان‌ماه با عدم قطعیت بیشتری همراه باشد.

توضیح: نرخ‌های داخلی مبنای این گزارش مربوط به یکی از اعلام‌قیمت‌های پایانی ۳۰ مهر است. قیمت‌ها در منابع و ساعت‌های مختلف یکسان نیستند؛ برای مثال، برخی سامانه‌های دیگر سکه امامی را در همان روز حدود ۲۷۳ تا ۲۷۴ میلیون تومان ثبت کرده‌اند.

جدول قیمت طلا و سکه در پایان مهر ۱۴۰۵

آخرین قیمت‌های گزارش‌شده از معاملات پنجشنبه ۳۰ مهر نشان می‌دهد سکه امامی در محدوده ۲۷۱ میلیون تومان، سکه بهار آزادی در کانال ۲۶۵ میلیون تومان و طلای ۱۸ عیار در کانال ۲۶ میلیون تومان قرار گرفته‌اند.

این جدول مربوط به نرخ‌های اعلام‌شده در گزارش پایان مهر است، نه مظنه لحظه‌ای خریدوفروش در جمعه. نرخ‌های بازار ممکن است براساس زمان ثبت و مرجع قیمت‌گذاری متفاوت باشند.

سکه امامی در مهر ۱۴۰۵ چقدر گران شد؟

یکی از مهم‌ترین اتفاقات بازار طلا در مهرماه، افزایش قابل توجه قیمت سکه امامی بود.

این قطعه در پایان شهریور با قیمت ۲۳۶ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان معامله می‌شد، اما در پایان مهر به ۲۷۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان رسید.

به این ترتیب، سکه امامی در مدت یک ماه ۳۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان افزایش قیمت داشت و بازدهی مثبت ۱۴.۶۲ درصدی را ثبت کرد.

این رشد در شرایطی رخ داده که قیمت جهانی طلا در همین بازه کاهش یافته است. بنابراین نمی‌توان افزایش قیمت سکه امامی را تنها ناشی از تحولات بازار جهانی دانست.

قیمت سکه بهار آزادی نیز از ۲۳۵ میلیون تومان در پایان شهریور به ۲۶۵ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان در پایان مهر رسید. این قطعه با رشد ۳۰ میلیون و ۱۰۰ هزار تومانی، بازدهی مثبت ۱۲.۸۱ درصدی را تجربه کرد.

جدول بازدهی طلا و سکه در مهر ۱۴۰۵؛ کدام قطعه سود بیشتری داشت؟

محاسبه بازدهی ماهانه بر اساس قیمت‌های ابتدای دوره و پایان مهر نشان می‌دهد سکه گرمی بیشترین درصد رشد را در میان قطعات بررسی‌شده به خود اختصاص داده است.

درصدها با محاسبه مستقیم از ارقام گزارش‌شده به دست آمده‌اند. بازدهی ربع‌سکه در متن منبع ۱۷٫۹۷ درصد ذکر شده، اما قیمت‌های ۶۴ و ۷۵٫۱ میلیون تومان، رشد ۱۷٫۳۴ درصدی را نشان می‌دهند.

چرا بازدهی سکه گرمی از سکه امامی بیشتر شد؟

سکه گرمی در مهرماه از ۳۳ میلیون تومان به ۳۹ میلیون تومان رسید؛ افزایشی شش میلیون تومانی که معادل بازدهی ۱۸.۱۸ درصدی است.

این میزان رشد نشان می‌دهد تغییر قیمت قطعات کوچک‌تر سکه لزوماً با تغییرات سکه تمام‌بهار آزادی یکسان نیست.

تقاضای خریداران خرد، محدودیت بودجه خانوارها و تغییرات حباب سکه می‌توانند در قیمت‌گذاری این قطعات نقش داشته باشند.

با این حال، بازدهی بالاتر سکه گرمی در یک ماه به معنای مناسب‌تر بودن آن برای سرمایه‌گذاری در همه شرایط نیست.

قیمت قطعات کوچک‌تر ممکن است نسبت به ارزش طلای موجود در آن‌ها فاصله بیشتری داشته باشد و تغییر تقاضا، نوسانات حباب را تشدید کند.

قیمت طلای ۱۸ عیار؛ رشد بیش از سه میلیون تومانی در یک ماه

طلای ۱۸ عیار نیز مهرماه را با افزایش قابل توجه قیمت پشت سر گذاشت.

براساس گزارش مبنا، هر گرم طلای ۱۸ عیار با رشد سه میلیون و ۴۹ هزار تومانی به ۲۶ میلیون و ۸۴۵ هزار تومان رسیده است.

با این ارقام، نرخ ابتدای دوره حدود ۲۳ میلیون و ۷۹۶ هزار تومان محاسبه می‌شود و بازدهی ماهانه به حدود ۱۲.۸۱ درصد می‌رسد.

مثقال طلا نیز در مدت مشابه از ۱۰۳ میلیون تومان به ۱۱۶ میلیون و ۲۹۰ هزار تومان افزایش یافت و رشد ۱۳ میلیون و ۲۹۰ هزار تومانی ثبت کرد.

این افزایش قیمت‌ها در شرایطی اتفاق افتاده که بازار جهانی طلا مسیر متفاوتی را دنبال کرده است؛ وضعیتی که اهمیت نرخ دلار را در محاسبه قیمت طلای داخلی نشان می‌دهد.

سقوط اونس جهانی طلا؛ چرا بازار ایران برخلاف جهان صعود کرد؟

یکی از مهم‌ترین تحولات هفته پایانی مهر، کاهش شدید قیمت جهانی طلا بود.

داده‌های بین‌المللی نشان می‌دهد اونس جهانی طلا پنجشنبه ۲۲ اکتبر در نزدیکی ۴۰۲۴ دلار بسته شد و جمعه ۲۳ اکتبر نیز کاهش بیشتری را تجربه کرد. رویترز گزارش داده که قیمت نقدی طلا در معاملات جمعه تا حدود ۴۰۰۱ دلار پایین آمد و در مقطعی حتی سطح ۴۰۰۰ دلار را از دست داد.

گزارش رویترز نشان می‌دهد افزایش قیمت انرژی، تشدید نگرانی‌های تورمی و انتظارات درباره سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو از عوامل فشار بر بازار جهانی طلا بوده‌اند.

نکته مهم این است که قیمت طلای داخلی از ترکیب ارزش جهانی طلا و نرخ تبدیل دلار به تومان تأثیر می‌پذیرد.

به همین دلیل، حتی اگر اونس جهانی کاهش یابد، افزایش شدید نرخ ارز می‌تواند مانع افت قیمت طلای ۱۸ عیار در بازار ایران شود.

دلار نیز براساس گزارش ماهانه بازار، از حدود ۲۳۲ هزار تومان در پایان شهریور به ۲۷۰ هزار تومان در پایان مهر رسید و رشدی بیش از ۱۶ درصدی داشت.

این رشد ارزی تا حد زیادی توضیح می‌دهد که چرا قیمت طلا و سکه در بازار داخلی با وجود افت اونس جهانی افزایش یافته است.

پیش‌بینی قیمت طلا شنبه ۲ آبان ۱۴۰۵؛ طلای ۱۸ عیار به ۲۷ میلیون می‌رسد؟

پیش‌بینی قیمت طلا برای شنبه دوم آبان نشان می‌دهد بازار داخلی احتمالاً تحت تأثیر دو عامل متضاد قرار خواهد گرفت: رشد نرخ دلار و فشار نزولی اونس جهانی.

برخی تحلیل‌های منتشرشده محدوده ۲۶ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان تا ۲۷ میلیون تومان را برای نوسان طلای ۱۸ عیار در شروع هفته مطرح کرده‌اند؛ محدوده‌ای که مشروط به نوسان دلار بین ۲۶۸ تا ۲۷۳ هزار تومان و نبود تغییر شدید در قیمت جهانی طلاست.

اگر دلار در نزدیکی محدوده ۲۷۳ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی از کاهش بیشتر بازبماند، احتمال حمایت از قیمت طلا در سطوح بالاتر وجود دارد.

در مقابل، کاهش هم‌زمان دلار و اونس جهانی می‌تواند فشار فروش را در بازار طلای داخلی افزایش دهد.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی در آبان ۱۴۰۵؛ چشم بازار به دلار دوخته شد

بازار سکه امامی نیز در نخستین هفته آبان با شرایط حساسی روبه‌رو خواهد بود.

در سناریوی افزایشی، اگر دلار در سطوح بالاتر تثبیت شود و قیمت جهانی طلا از کاهش بیشتر بازبماند، امکان حفظ یا افزایش قیمت سکه وجود دارد.

در سناریوی کاهشی، افت دلار به محدوده‌های پایین‌تر همراه با ادامه کاهش اونس جهانی می‌تواند قیمت سکه امامی را تحت فشار قرار دهد.

عامل سوم، تغییرات حباب سکه است. حتی در شرایطی که قیمت طلای خام تغییر محدودی دارد، افزایش یا کاهش تقاضا می‌تواند قیمت سکه را از ارزش ذاتی آن دور یا به آن نزدیک کند.

بنابراین پیش‌بینی قیمت سکه صرفاً با بررسی نرخ دلار و اونس جهانی کامل نمی‌شود و لازم است تغییرات حباب و وضعیت معاملات نیز بررسی شود.

جمع‌بندی؛ بازار طلا در آبان صعودی می‌ماند؟

بررسی عملکرد بازار طلا و سکه در مهرماه ۱۴۰۵ نشان می‌دهد افزایش نرخ دلار مهم‌ترین عامل حمایت از قیمت‌ها در شرایط افت طلای جهانی بوده است.

در گزارش مبنا، سکه امامی با رشد ۳۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومانی به ۲۷۱ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان رسید و طلای ۱۸ عیار نیز در محدوده ۲۶ میلیون و ۸۴۵ هزار تومان قرار گرفت.

از سوی دیگر، ریزش اونس جهانی تا حوالی چهار هزار دلار نشان می‌دهد بازار بین‌المللی در شرایط متفاوتی نسبت به بازار ایران قرار دارد.

برای معاملات شنبه ۲ آبان، مهم‌ترین متغیر تعیین‌کننده احتمالاً واکنش دلار به محدوده ۲۷۳ هزار تومان خواهد بود. اگر دلار افزایش بیشتری پیدا کند، می‌تواند بخشی از اثر کاهشی اونس جهانی را خنثی کند؛ اما اگر نرخ ارز عقب‌نشینی کند، بازار داخلی ممکن است با اصلاح قیمت مواجه شود.

در مجموع، پیش‌بینی قیمت طلا و سکه برای نخستین هفته آبان بیش از آنکه نشان‌دهنده یک مسیر قطعی صعودی یا نزولی باشد، از احتمال نوسانات دوطرفه حکایت دارد. معامله‌گران برای تصمیم‌گیری دقیق‌تر باید نرخ دلار، اونس جهانی و حباب قطعات سکه را به‌صورت هم‌زمان دنبال کنند.