فولاد ایرانیان
قیمت طلای جهانی امروز ۶ آبان ۱۴۰۵؛ اونس ۴ هزار دلاری در خطر سقوط؟ تصمیم امشب فدرال رزرو بازار را غافلگیر می‌کند!
قیمت طلای جهانی در معاملات چهارشنبه ۶ آبان ۱۴۰۵، پس از تلاش برای بازگشت به بالای ۴ هزار دلار، دوباره با فشار فروش روبه‌رو شد. اونس طلا که در بخشی از معاملات حوالی ۴۰۴۲ دلار قرار داشت، طبق تازه‌ترین گزارش رویترز تا محدوده ۴۰۳۰ دلار نیز عقب نشست. بازگشت خریداران چینی در قیمت‌های پایین‌تر از یک‌سو و نگرانی درباره تورم آمریکا و احتمال افزایش نرخ بهره از سوی دیگر، بازار را در وضعیت حساسی قرار داده است. اکنون نگاه معامله‌گران به تصمیم امشب فدرال رزرو و انتشار آمار تورم روز پنجشنبه دوخته شده؛ دو رویدادی که می‌توانند مشخص کنند طلا بار دیگر اوج می‌گیرد یا حمایت روانی ۴ هزار دلار را از دست می‌دهد.
۱۰:۴۴ - ۰۶ آبان ۱۴۰۵
وانانیوز|
بازار جهانی طلا در آخرین روزهای اکتبر ۲۰۲۶ یکی از مقاطع پرنوسان خود را تجربه می‌کند.
پس از آنکه قیمت هر اونس طلا در روزهای گذشته حتی به زیر ۴ هزار دلار سقوط کرد، ورود خریداران در قیمت‌های پایین‌تر باعث شد بخشی از افت جبران شود.
اما این بازگشت چندان پایدار نبود و با نزدیک شدن به نشست سیاست پولی بانک مرکزی آمریکا، فشار فروش دوباره افزایش یافت.
بر اساس داده‌های ثبت‌شده در معاملات چهارشنبه، قیمت نقدی طلا در مقطعی حدود ۴۰۴۲ دلار بود. گزارش تازه‌تر رویترز نیز از کاهش قیمت تا محدوده ۴۰۳۰ دلار حکایت دارد.
این تغییرات نشان می‌دهد طلا همچنان در محدوده‌ای حساس معامله می‌شود و خریداران و فروشندگان برای تعیین مسیر بعدی بازار به نتیجه مشخصی نرسیده‌اند.
مهم‌ترین عامل ایجاد تردید، وضعیت سیاست پولی آمریکاست. در شرایطی که تورم بالاتر از هدف فدرال رزرو قرار دارد، معامله‌گران نگران‌اند نرخ بهره برای مدت بیشتری بالا بماند یا در ماه‌های آینده دوباره افزایش پیدا کند.
جدول قیمت جهانی طلا، نقره، پلاتین و پالادیوم
بر اساس نرخ‌های اعلام‌شده در گزارش اولیه و تازه‌ترین داده‌های رویترز، وضعیت فلزات گران‌بها به شرح زیر است:
| فلز گران‌بها | نرخ گزارش اولیه | نرخ گزارش تازه‌تر رویترز |
|---|---|---|
| طلای نقدی | ۴۰۴۲ دلار | ۴۰۳۰.۲۰ دلار |
| قرارداد آتی طلا | ۴۰۷۵.۸۰ دلار | ۴۰۴۳ دلار |
| نقره | ۵۴.۴۱ دلار | ۵۳.۸۲ دلار |
| پلاتین | ۱۵۴۲.۶۳ دلار | ۱۵۲۶.۷۴ دلار |
| پالادیوم | ۱۰۳۷.۳۹ دلار | ۱۰۲۵.۶۳ دلار |
تمام قیمت‌ها به دلار آمریکا برای هر اونس تروا هستند. نرخ‌ها در زمان‌های متفاوت ثبت شده‌اند و بازار جهانی به‌صورت پیوسته تغییر می‌کند. قرارداد آتی طلا نیز با قیمت نقدی یکسان نیست و موعد تحویل بر نرخ آن تأثیر دارد.
بررسی جدول نشان می‌دهد کاهش قیمت‌ها تنها محدود به طلا نبوده و نقره و پلاتین نیز تحت فشار قرار گرفته‌اند.
با این حال، دامنه تغییرات فلزات مختلف یکسان نیست؛ زیرا علاوه بر شرایط سرمایه‌گذاری، میزان تقاضای صنعتی و وضعیت عرضه جهانی نیز بر قیمت آنها اثر می‌گذارد.
چرا طلا با وجود افزایش تقاضا دوباره ارزان شد؟
یکی از پرسش‌های مهم بازار این است که چرا با وجود افزایش خرید در قیمت‌های پایین‌تر، طلا هنوز نتوانسته روند صعودی قدرتمندی آغاز کند.
پاسخ را باید در تقابل دو نیروی مهم جست‌وجو کرد.
نخست، تقاضای سرمایه‌گذاری و خرید فیزیکی است. بخشی از خریداران پس از افت قیمت، محدوده نزدیک به ۴ هزار دلار را برای ورود مناسب‌تر ارزیابی کرده‌اند.
در مقابل، افزایش انتظارات نرخ بهره در آمریکا باعث شده نگهداری دارایی‌های بهره‌دار برای بعضی سرمایه‌گذاران جذاب‌تر شود.
طلا برخلاف سپرده بانکی یا اوراق قرضه، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. بنابراین، زمانی که بازده اوراق افزایش می‌یابد، هزینه فرصت نگهداری آن نیز بیشتر می‌شود.
علاوه بر این، تقویت ارزش دلار می‌تواند خرید طلا را برای سرمایه‌گذاران دارای ارزهای دیگر گران‌تر کند و بر تقاضای جهانی فشار بگذارد.
در چنین شرایطی، خریدهای جدید می‌توانند جلوی سقوط سریع قیمت را بگیرند، اما لزوماً برای ایجاد موج صعودی پایدار کافی نیستند.
تصمیم امشب فدرال رزرو؛ مهم‌ترین اتفاق برای بازار طلا
مهم‌ترین رویداد پیش روی معامله‌گران طلا، اعلام تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در روز چهارشنبه ۲۸ اکتبر ۲۰۲۶ است.
طبق تقویم رسمی بانک مرکزی آمریکا، نتیجه نشست ساعت ۱۴ به وقت شرق آمریکا منتشر می‌شود و نشست خبری رئیس فدرال رزرو نیم ساعت بعد برگزار خواهد شد.
در حال حاضر دامنه هدف نرخ بهره آمریکا بین ۳.۷۵ تا ۴ درصد قرار دارد.
بیشتر اقتصاددانان و معامله‌گران انتظار دارند این محدوده در نشست اکتبر بدون تغییر باقی بماند.
اما نکته اصلی برای بازار طلا، تنها تصمیم امشب نیست.
سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی هستند که مشخص کند فدرال رزرو در نشست دسامبر نیز نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد یا افزایش تازه‌ای در راه خواهد بود.
بر اساس گزارش رویترز، بازار معاملات آتی در آستانه نشست اکتبر احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را حدود ۸۴ درصد برآورد کرده است.
این درصد بازتاب انتظارات قیمت‌گذاری‌شده بازار در زمان گزارش است و تضمینی برای تصمیم نهایی بانک مرکزی محسوب نمی‌شود.
کوین وارش چه پیامی برای طلا خواهد داشت؟
کوین وارش که از ماه مه ۲۰۲۶ ریاست فدرال رزرو را برعهده گرفته، اکنون در یکی از حساس‌ترین نشست‌های سیاست پولی خود قرار دارد.
او باید میان دو ضرورت اقتصادی تعادل برقرار کند: جلوگیری از ماندگار شدن تورم و پرهیز از وارد کردن فشار بیش از حد به فعالیت اقتصادی.
اگر وارش در نشست خبری امشب بر خطر تورم تأکید کند و احتمال افزایش نرخ بهره در دسامبر را بالا نگه دارد، بازار ممکن است این پیام را به نفع دلار و بازده اوراق خزانه‌داری تفسیر کند.
چنین وضعیتی معمولاً برای قیمت طلا چالش‌برانگیز است.
در مقابل، اگر اظهارات رئیس فدرال رزرو نشان دهد سیاست‌گذاران نسبت به کاهش فشار تورمی امیدوارتر شده‌اند، ممکن است بخشی از نگرانی بازار تعدیل شود.
البته واکنش طلا به سخنان رئیس فدرال رزرو همیشه مستقیم و قابل پیش‌بینی نیست.
اگر بازار از قبل انتظار لحن سخت‌گیرانه داشته باشد، حتی اظهارات نسبتاً ملایم‌تر نیز می‌تواند باعث تغییر جهت قیمت شود.
به همین دلیل، تفاوت میان تصمیم واقعی بانک مرکزی و انتظارات قبلی معامله‌گران، اهمیت زیادی دارد.
آمار تورم آمریکا فردا منتشر می‌شود؛ احتمال شوک دوم به بازار
تنها چند ساعت پس از تصمیم فدرال رزرو، معامله‌گران باید برای انتشار داده اقتصادی مهم دیگری آماده شوند.
دفتر تحلیل اقتصادی آمریکا قرار است روز پنجشنبه ۲۹ اکتبر، برابر با ۷ آبان ۱۴۰۵، گزارش درآمد و مخارج شخصی ماه سپتامبر را منتشر کند.
این گزارش شامل شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی یا PCE است که یکی از معیارهای مهم سنجش تورم از نگاه بانک مرکزی آمریکا محسوب می‌شود.
آخرین داده رسمی نشان می‌دهد شاخص PCE در ماه اوت نسبت به سال قبل ۳.۴ درصد افزایش یافته بود.
همچنین تورم هسته PCE، بدون احتساب قیمت مواد غذایی و انرژی، در همین دوره به سه درصد رسید.
هر دو رقم بالاتر از هدف تورمی دو درصدی فدرال رزرو هستند.
اگر داده جدید بالاتر از پیش‌بینی اقتصاددانان باشد، ممکن است انتظارات برای افزایش دوباره نرخ بهره تقویت شود.
در مقابل، کاهش بیشتر از انتظار تورم می‌تواند احتمال سیاست پولی ملایم‌تر را افزایش دهد و از قیمت طلا حمایت کند.
نکته مهم آن است که هم‌زمانی تصمیم فدرال رزرو و انتشار آمار PCE می‌تواند نوسان بازار را در دو روز متوالی افزایش دهد.
چین به کمک طلا آمد؛ معامله ۴۳۰ تن در یک هفته
در میان عوامل حمایتی بازار، افزایش فعالیت خریداران چینی اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است.
بر اساس گزارش بلومبرگ که ۲۷ اکتبر منتشر شد، حجم معاملات قرارداد طلای Au99.99 در بورس طلای شانگهای طی هفته گذشته به حدود ۴۳ میلیون لات رسید.
این حجم معاملات معادل تقریبی ۴۳۰ تن طلا بوده و بالاترین سطح از ماه آوریل محسوب می‌شود.
ویژگی مهم این قرارداد، پرداخت کامل وجه و الزام به تحویل فیزیکی است؛ موضوعی که آن را از بسیاری از معاملات اهرمی متمایز می‌کند.
البته ۴۳۰ تن، حجم کل معاملات ثبت‌شده است و نباید آن را معادل خرید خالص ۴۳۰ تن طلا توسط خانوارهای چینی دانست.
با این حال، افزایش حجم معاملات می‌تواند نشان‌دهنده فعال‌تر شدن تقاضا در بازار فیزیکی چین باشد.
گزارش‌ها همچنین از افزایش استقبال برخی خانوارهای چینی از برنامه‌های خرید تدریجی طلا حکایت دارند.
در شرایطی که قیمت جهانی کاهش یافته، بخشی از خریداران چینی سطوح پایین‌تر را فرصت مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری بلندمدت ارزیابی کرده‌اند.
قیمت نفت دوباره بالا رفت؛ چرا بازار طلا نگران شد؟
یکی از تحولات مهم معاملات چهارشنبه، تغییر جهت قیمت نفت بود.
در روزهای گذشته کاهش قیمت نفت به تعدیل بخشی از نگرانی‌های تورمی کمک کرده بود.
اما روز چهارشنبه ۲۸ اکتبر، پس از انتشار خبر ادعای حمله به یک پالایشگاه بزرگ در عربستان سعودی، قیمت نفت دوباره افزایش یافت.
طبق گزارش رویترز، نفت برنت در معاملات صبح چهارشنبه حدود ۱.۴ درصد رشد کرد و به محدوده ۱۱۵ دلار برای هر بشکه رسید.
مقام‌های سعودی در زمان انتشار گزارش اولیه هنوز ادعای حمله را تأیید نکرده بودند.
افزایش قیمت نفت از دو مسیر می‌تواند بر بازار طلا اثر بگذارد.
نخست، رشد هزینه انرژی ممکن است تورم را تقویت کند و احتمال حفظ نرخ بهره بالا را افزایش دهد؛ عاملی که معمولاً فشار منفی بر طلا ایجاد می‌کند.
دوم، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی ممکن است تقاضا برای دارایی‌های امن را بیشتر کند و از قیمت طلا حمایت کند.
این دو اثر می‌توانند در جهت مخالف حرکت کنند. به همین دلیل، افزایش نفت همیشه به معنای افزایش یا کاهش قطعی طلا نیست.
بازار سهام فناوری چه ارتباطی با قیمت طلا دارد؟
در هفته‌های اخیر، نوسان سهام شرکت‌های فناوری و فعالان هوش مصنوعی نیز بر رفتار سرمایه‌گذاران اثر گذاشته است.
زمانی که بازار سهام با افت سنگین مواجه می‌شود، بعضی سرمایه‌گذاران ممکن است برای تأمین نقدینگی یا جبران زیان معاملات دیگر، بخشی از دارایی‌های طلای خود را بفروشند.
در چنین شرایطی، حتی دارایی‌هایی که معمولاً امن تلقی می‌شوند، ممکن است موقتاً تحت فشار قرار بگیرند.
بهبود نسبی سهام فناوری نیز می‌تواند نیاز به فروش اجباری سایر دارایی‌ها را کاهش دهد.
با این حال، رابطه میان طلا و سهام همیشه معکوس نیست.
در بعضی دوره‌ها هر دو بازار هم‌زمان رشد می‌کنند و در دوره‌هایی نیز ممکن است هر دو کاهش یابند.
بنابراین، برای تحلیل طلا باید رفتار بازار سهام را همراه با نرخ بهره، ارزش دلار و وضعیت نقدینگی بررسی کرد.
حمایت ۴ هزار دلاری طلا می‌شکند؟
محدوده ۴ هزار دلار برای هر اونس اکنون به یکی از مهم‌ترین سطوح روانی بازار تبدیل شده است.
طلا طی روزهای گذشته چند بار در نزدیکی این سطح معامله شده و ورود خریداران به بازگشت قیمت بالاتر از آن کمک کرده است.
با این حال، حفظ موقت یک سطح قیمتی به معنای تشکیل کف قطعی بازار نیست.
اگر پس از اعلام تصمیم فدرال رزرو، ارزش دلار و بازده اوراق افزایش یابد، احتمال دارد قیمت طلا دوباره به محدوده ۴ هزار دلار نزدیک شود.
در صورت افزایش فشار فروش، معامله‌گران احتمال شکست این سطح را نیز بررسی خواهند کرد.
در مقابل، کاهش انتظارات نرخ بهره و ادامه تقاضای فیزیکی می‌تواند شرایط مناسب‌تری برای بازگشت طلا به سطوح بالاتر ایجاد کند.
مهم‌ترین مسئله، دوام حرکت قیمت پس از انتشار اخبار اقتصادی است؛ زیرا نوسانات اولیه ممکن است به‌سرعت تغییر جهت دهند.
پیش‌بینی قیمت طلا پس از نشست فدرال رزرو
برای مسیر کوتاه‌مدت اونس جهانی می‌توان سه سناریوی اصلی در نظر گرفت.
سناریوی نخست؛ افزایش دوباره قیمت طلا: اگر فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد و پیام محتاطانه‌تری درباره افزایش نرخ در دسامبر ارائه کند، احتمال تقویت تقاضا وجود خواهد داشت. انتشار آمار تورم کمتر از انتظار نیز می‌تواند این سناریو را تقویت کند.
سناریوی دوم؛ ادامه کاهش قیمت: اگر لحن رئیس فدرال رزرو سخت‌گیرانه باشد و داده PCE نیز از ماندگاری تورم بالا حکایت کند، ممکن است دلار و بازده اوراق تقویت شوند و طلا دوباره تحت فشار قرار بگیرد.
سناریوی سوم؛ نوسان شدید بدون روند مشخص: اگر تصمیم و اظهارات بانک مرکزی مطابق انتظار بازار باشند، اما داده تورمی روز پنجشنبه پیام متفاوتی ارسال کند، احتمال دارد طلا چند بار میان مسیر صعودی و نزولی تغییر جهت دهد.
هیچ‌یک از این سناریوها پیش‌بینی قطعی قیمت نیستند و مسیر واقعی به ترکیب داده‌های اقتصادی و واکنش سرمایه‌گذاران بستگی دارد.
تأثیر اونس جهانی بر قیمت طلا و سکه در ایران
نوسان اونس جهانی برای بازار طلای ایران نیز اهمیت دارد، اما تعیین‌کننده نهایی قیمت داخلی نیست.
قیمت طلای ۱۸ عیار و انواع سکه در ایران علاوه بر ارزش جهانی طلا، به نرخ ارز در بازار داخلی نیز وابسته است.
برای مثال، ممکن است اونس جهانی کاهش پیدا کند، اما افزایش نرخ دلار باعث شود قیمت ریالی طلا افت نکند.
در مقابل، اگر هم‌زمان با کاهش اونس، نرخ ارز نیز پایین بیاید، احتمال فشار نزولی بیشتری بر بازار داخلی وجود خواهد داشت.
در مورد سکه، عوامل دیگری مانند میزان عرضه و تقاضا و فاصله قیمت بازار با ارزش طلای موجود در سکه نیز اهمیت دارند.
بنابراین، معامله‌گران ایرانی نباید صرفاً بر اساس تغییرات چنددلاری اونس جهانی درباره آینده قیمت سکه یا طلای ۱۸ عیار نتیجه‌گیری کنند.
آینده قیمت جهانی طلا؛ بازگشت به صعود یا ادامه اصلاح؟
بازار طلای جهانی در چهارشنبه ۶ آبان ۱۴۰۵ در موقعیتی حساس قرار گرفته است.
از یک‌سو، خرید در قیمت‌های پایین‌تر و تقاضای فیزیکی چین به حمایت از قیمت‌ها کمک کرده‌اند. از سوی دیگر، نگرانی درباره تورم آمریکا، افزایش مجدد قیمت نفت و احتمال بالا ماندن نرخ بهره مانع شکل‌گیری روند صعودی قدرتمند شده‌اند.
مهم‌ترین نکته این است که بازگشت طلا به بالای ۴ هزار دلار هنوز به معنای پایان اصلاح نیست؛ همان‌طور که افت دوباره قیمت نیز به‌تنهایی سقوط قطعی بازار را تأیید نمی‌کند.
اکنون دو رویداد می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت بازار را روشن‌تر کنند: تصمیم ۲۸ اکتبر فدرال رزرو و انتشار داده تورم PCE در ۲۹ اکتبر.
اگر نتیجه این دو رویداد انتظارات برای افزایش نرخ بهره را کاهش دهد، احتمال تقویت طلا بیشتر خواهد شد. در مقابل، تداوم نگرانی‌های تورمی می‌تواند فشار بر قیمت را افزایش دهد.
به این ترتیب، بازار طلا در آستانه یکی از مهم‌ترین آزمون‌های هفته قرار دارد و سرنوشت محدوده ۴ هزار دلاری، بیش از هر چیز به پیام سیاست‌گذاران پولی آمریکا و واکنش سرمایه‌گذاران وابسته خواهد بود.
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
پربحث
