فولاد ایرانیان
پیش‌بینی قیمت طلا پس از سقوط سنگین اونس جهانی؛ طلا به زیر ۳۹۰۰ دلار رسید | ریزش تا ۳۸۰۰ دلار ادامه دارد؟
بازار جهانی طلا در آخرین روز معاملاتی اکتبر ۲۰۲۶ یکی از سنگین‌ترین ریزش‌های ماه‌های اخیر را تجربه کرد و قیمت هر اونس طلای نقدی با سقوط ۳.۶ درصدی به ۳ هزار و ۸۷۵ دلار و ۵۵ سنت رسید. این افت شدید که قیمت طلا را به پایین‌ترین محدوده در بیش از یک سال گذشته رساند، هم‌زمان با ریزش سهام فناوری آمریکا، افزایش نگرانی‌های تورمی و تقویت احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو اتفاق افتاد. طلا با ثبت دومین ماه متوالی کاهش قیمت، اکنون با پرسش مهمی روبه‌روست: آیا فروشندگان همچنان کنترل بازار را در اختیار دارند یا سقوط به زیر مرز روانی چهار هزار دلار می‌تواند زمینه بازگشت خریداران را فراهم کند؟
۱۲:۱۰ - ۰۹ آبان ۱۴۰۵
وانانیوز|
بازار جهانی طلا معاملات روز جمعه ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶، برابر با هشتم آبان ۱۴۰۵، را با ریزشی سنگین به پایان رساند.
براساس داده‌های ثبت‌شده در بازار، هر اونس طلای نقدی در پایان معاملات به ۳۸۷۵.۵۵ دلار رسید که نسبت به روز قبل حدود ۳.۶۳ درصد کاهش نشان می‌دهد.
قیمت طلا در جریان معاملات حتی تا محدوده ۳۸۷۰ دلار پایین آمد و کف تازه‌ای در بازه بیش از یک‌ساله ثبت کرد.
این اتفاق در شرایطی رخ داد که تنها چند روز قبل، معامله‌گران برای حفظ مرز چهار هزار دلار تلاش می‌کردند.
در بازار قراردادهای آتی نیز فشار فروش به‌شدت افزایش یافت. هرچند برخی پلتفرم‌ها آخرین قیمت معامله‌شده قرارداد دسامبر را ۳۸۸۴.۹۰ دلار ثبت کرده‌اند، رویترز قیمت تسویه رسمی این قرارداد را ۳۸۹۸.۹۰ دلار گزارش کرده است.
این تفاوت ناشی از اختلاف میان آخرین قیمت معاملاتی و قیمت تسویه قرارداد است و نباید این دو رقم را معادل یکدیگر دانست.
جدول قیمت طلا و فلزات گران‌بها در پایان معاملات اکتبر
| شاخص | آخرین قیمت گزارش‌شده | تغییر روزانه |
|---|---|---|
| اونس طلای نقدی | ۳۸۷۵.۵۵ دلار | ۳.۶۳٪ کاهش |
| آخرین معامله آتی طلا | ۳۸۸۴.۹۰ دلار | ۳.۶۳٪ کاهش |
| قیمت تسویه آتی طلا | ۳۸۹۸.۹۰ دلار | ۳.۲۹٪ کاهش |
| اونس نقره نقدی | حدود ۴۹ دلار | حدود ۶.۵٪ کاهش |
| اونس پلاتین | حدود ۱۴۲۵ دلار | حدود ۴.۲٪ کاهش |
| اونس پالادیوم | حدود ۹۷۶ دلار | حدود ۳٪ کاهش |
قیمت‌ها مربوط به آخرین روز معاملاتی جمعه ۳۰ اکتبر است. شنبه ۳۱ اکتبر بازارهای اصلی طلا تعطیل هستند.
این ارقام نشان می‌دهد فشار فروش فقط به طلا محدود نبوده و دیگر فلزات گران‌بها نیز هم‌زمان کاهش قابل‌توجهی را تجربه کرده‌اند.
ریزش ماهانه قیمت طلا؛ اکتبر چگونه به ماه تلخ سرمایه‌گذاران تبدیل شد؟
عملکرد ماهانه بازار طلا نشان می‌دهد روند نزولی به معاملات روز جمعه محدود نبوده است.
طلای نقدی در ماه اکتبر حدود ۶.۸ درصد کاهش ارزش داشت و قراردادهای آتی نیز براساس نوع قیمت مبنا، افتی نزدیک به هفت درصد ثبت کردند.
این دومین ماه متوالی کاهش قیمت جهانی طلا محسوب می‌شود.
در ابتدای سال جاری میلادی، طلا با تقاضای گسترده سرمایه‌گذاران و رشد قیمت همراه بود و حتی در ژانویه به رکوردی در محدوده ۵۵۹۵ دلار رسید.
اما اکنون فلز زرد حدود ۳۰ درصد پایین‌تر از آن قله تاریخی معامله می‌شود.
چنین فاصله‌ای نشان می‌دهد مجموعه‌ای از عوامل اقتصادی و مالی، انتظارات سرمایه‌گذاران را در طول سال تغییر داده‌اند.
در این شرایط، برخی خریداران بلندمدت با کاهش ارزش دارایی خود مواجه شده‌اند و معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز نسبت به ادامه افت قیمت حساس‌تر شده‌اند.
چرا قیمت طلا با وجود تضعیف دلار سقوط کرد؟
یکی از ویژگی‌های غیرمعمول ریزش اخیر طلا، هم‌زمانی آن با کاهش بازده اوراق خزانه‌داری و تضعیف مقطعی دلار بود.
در شرایط معمول، کاهش ارزش دلار و افت بازده اوراق می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند.
زیرا طلا برای دارندگان سایر ارزها ارزان‌تر می‌شود و هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بهره کاهش می‌یابد.
بااین‌حال، در معاملات جمعه این رابطه معمول به‌خوبی عمل نکرد.
بسیاری از تحلیلگران معتقدند شدت فروش در بازار سهام و نیاز سرمایه‌گذاران به نقدینگی باعث شد بخشی از ذخایر طلا نیز برای جبران زیان‌ها فروخته شود.
به بیان ساده، در دوره‌هایی از تنش شدید بازارهای مالی، سرمایه‌گذاران ممکن است حتی دارایی‌های امن را برای تأمین پول نقد بفروشند.
بنابراین سقوط اخیر طلا لزوماً به معنای از بین رفتن نقش بلندمدت آن به‌عنوان دارایی امن نیست، بلکه می‌تواند بازتاب فشار نقدینگی و فروش اجباری در کوتاه‌مدت باشد.
سقوط سهام فناوری آمریکا؛ هوش مصنوعی چگونه طلا را پایین کشید؟
یکی از عوامل مهم تشدید ریزش روز جمعه، افت گسترده سهام شرکت‌های فناوری در آمریکا بود.
نگرانی درباره بازدهی سرمایه‌گذاری‌های سنگین در حوزه هوش مصنوعی، باعث افزایش فشار فروش بر سهام فناوری و شرکت‌های فعال در صنعت تراشه شد.
بخشی از سرمایه‌گذاران نسبت به حجم بالای هزینه‌های زیرساختی شرکت‌های فناوری و زمان بازگشت سرمایه آن‌ها تردید پیدا کرده‌اند.
در چنین شرایطی، کاهش ارزش دارایی‌ها ممکن است موجب افزایش درخواست تأمین وجه تضمین یا همان مارجین‌کال شود.
سرمایه‌گذارانی که با چنین درخواستی مواجه می‌شوند، برای تأمین نقدینگی ممکن است دارایی‌های نقدشونده دیگر خود، از جمله طلا، را بفروشند.
این سازوکار توضیح می‌دهد چرا در یک روز پرتنش، قیمت طلا و سهام می‌توانند برخلاف رابطه معمولشان به‌طور هم‌زمان سقوط کنند.
تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره؛ چرا بازار طلا نگران است؟
سیاست پولی آمریکا یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده مسیر قیمت طلا در ماه‌های آینده خواهد بود.
کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در نشست ۲۸ اکتبر تصمیم گرفت دامنه نرخ بهره را بدون تغییر در سطح ۳.۷۵ تا چهار درصد نگه دارد.
این تصمیم با رأی ۱۰ عضو موافق و دو عضو مخالف اتخاذ شد.
دو عضو کمیته ترجیح می‌دادند نرخ بهره در همین نشست ۰.۲۵ واحد درصد افزایش پیدا کند.
این اختلاف رأی نشان می‌دهد نگرانی درباره تداوم تورم همچنان در میان سیاست‌گذاران پولی آمریکا جدی است.
در همین حال، کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، بر ضرورت بازگشت تورم به هدف دو درصدی بانک مرکزی تأکید کرده است.
انتشار داده‌های اقتصادی قوی‌تر از انتظار نیز احتمال ادامه سیاست پولی سخت‌گیرانه را تقویت کرده است.
ازآنجاکه طلا برخلاف اوراق قرضه سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند، افزایش نرخ بهره معمولاً جذابیت نسبی آن را در مقایسه با دارایی‌های بهره‌دار کاهش می‌دهد.
افزایش قیمت نفت؛ چرا تورم به دشمن طلا تبدیل شده است؟
افزایش قیمت نفت و نگرانی درباره اختلال در عرضه انرژی، یکی دیگر از عوامل مهم فشار بر بازار طلا بوده است.
در شرایط معمول، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی می‌تواند تقاضا برای طلا را تقویت کند.
اما در وضعیت کنونی، افزایش بهای نفت از مسیر دیگری نیز بر بازار اثر می‌گذارد.
قیمت بالاتر انرژی می‌تواند هزینه حمل‌ونقل، تولید و مصرف را افزایش دهد و روند کاهش تورم را دشوارتر کند.
در نتیجه، بانک‌های مرکزی ممکن است برای مهار تورم، نرخ بهره را برای مدت بیشتری در سطوح بالا نگه دارند یا حتی افزایش دهند.
در معاملات اخیر، نگرانی درباره این پیامد پولی بر تقاضای سنتی طلا به‌عنوان پناهگاه امن غلبه کرده است.
به همین دلیل، تداوم تنش‌های خاورمیانه الزاماً به معنای افزایش فوری قیمت جهانی طلا نیست.
پیش‌بینی قیمت طلا در هفته آینده؛ حمایت ۳۸۰۰ دلاری در خطر است؟
پس از سقوط قیمت اونس به محدوده ۳۸۷۵ دلار، معامله‌گران اکنون به سطوح حمایتی پایین‌تر توجه می‌کنند.
تحلیلگران کیتکو هشدار داده‌اند که اگر فشار فروش ادامه پیدا کند، احتمال آزمایش محدوده ۳۸۰۰ دلار وجود دارد.
برخی ارزیابی‌های تکنیکال نیز محدوده ۳۷۵۰ تا ۳۸۵۰ دلار را به‌عنوان ناحیه احتمالی نوسان در صورت تداوم روند نزولی مطرح کرده‌اند.
بااین‌حال، این اعداد پیش‌بینی قطعی نیستند و تنها سطوح احتمالی برای ارزیابی رفتار بازار محسوب می‌شوند.
سه سناریو برای معاملات هفته آینده قابل بررسی است:
سناریوی نزولی: اگر طلا نتواند محدوده ۳۸۷۰ تا ۳۸۵۰ دلار را حفظ کند، احتمال افزایش فشار فروش و حرکت به سمت ۳۸۰۰ دلار وجود دارد.
سناریوی تثبیت: اگر فروشندگان قدرت کمتری نشان دهند، قیمت می‌تواند مدتی در محدوده ۳۸۵۰ تا ۳۹۵۰ دلار نوسان کند و برای مشخص شدن روند بعدی منتظر داده‌های اقتصادی بماند.
سناریوی بازگشت: اگر فشار فروش بازار سهام کاهش یابد و انتظارات افزایش نرخ بهره تعدیل شود، احتمال حرکت دوباره اونس به سمت ۳۹۵۰ و سپس چهار هزار دلار مطرح خواهد شد.
انتخابات آمریکا و آمار اشتغال؛ دو عامل مهم برای طلا در هفته آینده
هفته نخست نوامبر می‌تواند برای بازار جهانی طلا پرنوسان باشد.
انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا در سوم نوامبر برگزار می‌شود و معامله‌گران آثار احتمالی تحولات سیاسی را بر سیاست اقتصادی و بازارهای مالی دنبال خواهند کرد.
همچنین داده‌های تازه اشتغال آمریکا می‌توانند بر انتظارات مربوط به تصمیم دسامبر فدرال رزرو اثر بگذارند.
اگر اطلاعات جدید از تداوم رشد اقتصادی و فشار تورمی حکایت داشته باشند، احتمال ادامه سیاست پولی انقباضی تقویت خواهد شد.
در مقابل، نشانه‌های کاهش سرعت فعالیت اقتصادی یا آرام شدن تورم می‌توانند بخشی از فشار بر طلا را کاهش دهند.
البته شدت واکنش بازار به این داده‌ها به فاصله آن‌ها با انتظارات قبلی معامله‌گران بستگی دارد.
سقوط اونس جهانی چه تأثیری بر قیمت طلا و سکه در ایران دارد؟
کاهش قیمت جهانی طلا یکی از عوامل مهم تعیین‌کننده قیمت طلای ۱۸ عیار و انواع سکه در بازار ایران است.
بااین‌حال، بازار داخلی علاوه بر اونس جهانی از نرخ دلار، میزان تقاضا و حباب سکه نیز تأثیر می‌پذیرد.
در صورتی که نرخ ارز در ایران ثابت بماند، افت قیمت جهانی طلا می‌تواند فشار کاهشی بر قیمت طلای داخلی وارد کند.
اما اگر هم‌زمان با کاهش اونس، نرخ دلار افزایش قابل‌توجهی داشته باشد، ممکن است بخشی از اثر نزولی بازار جهانی خنثی شود.
به همین دلیل، نمی‌توان صرفاً با مشاهده سقوط اونس به زیر ۳۹۰۰ دلار، میزان کاهش قیمت طلای ۱۸ عیار یا سکه امامی در معاملات آینده ایران را تعیین کرد.
معامله‌گران داخلی برای ارزیابی روند بازار باید تغییرات دلار و اونس را هم‌زمان بررسی کنند.
جمع‌بندی؛ طلا دوباره گران می‌شود یا ریزش ادامه دارد؟
قیمت جهانی طلا در پایان اکتبر ۲۰۲۶ با یکی از مهم‌ترین آزمون‌های خود در ماه‌های اخیر مواجه شده است.
سقوط اونس نقدی به ۳۸۷۵ دلار، شکست مرز چهار هزار دلار و ثبت دومین ماه متوالی کاهش قیمت نشان می‌دهد فشار فروش همچنان قابل‌توجه است.
در کوتاه‌مدت، افزایش نگرانی‌های تورمی، احتمال رشد نرخ بهره و نوسانات بازار سهام آمریکا از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر رفتار طلا خواهند بود.
در شرایط فعلی، حفظ محدوده ۳۸۵۰ تا ۳۸۷۰ دلار برای بازار اهمیت زیادی دارد. شکست پایدار این ناحیه می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۳۸۰۰ دلار را باز کند؛ اما کاهش فشار فروش و تغییر انتظارات نرخ بهره نیز ممکن است زمینه یک بازگشت سریع را فراهم سازد.
بااین‌حال، پایان روند نزولی هنوز تأیید نشده و بازار برای بازیابی پایدار به نشانه‌های روشن‌تری از کاهش فشار تورمی و بهبود تقاضا نیاز دارد.
ازاین‌رو، هفته نخست نوامبر می‌تواند دوره‌ای تعیین‌کننده برای مشخص شدن مسیر کوتاه‌مدت قیمت اونس جهانی باشد.
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
پربحث
