روند صعودی طلای جهانی و تأثیر گزارش PCE آمریکا

طلای جهانی هفته را در سطح ۳۶۸۷ دلار در هر اونس آغاز کرد و در محدوده‌ای کوچک نوسان داشت تا اینکه توانست از مرز نمادین ۳۷۰۰ دلار عبور کند. این روند صعودی، سپس در جلسه‌های معاملاتی آسیا و اروپا تقویت شد و با آغاز معاملات آمریکای شمالی، قیمت طلا به حدود ۳۷۱۷ دلار رسید و تا پایان روز دوشنبه به ۳۷۴۵ دلار رسید. اوج هفتگی طلا نزدیک ۳۷۹۰ دلار ثبت شد اما پس از سه بار برخورد به مقاومت در این سطح، قیمت عقب‌نشینی کرد و تا میانه هفته به ۳۷۱۸ دلار رسید.

با این حال دوباره روند صعودی آغاز شد و در نهایت پس از انتشار گزارش تورم PCE در آمریکا، قیمت هر اونس طلا به ۳۷۸۴ دلار رسید و هفته را در ۳۷۵۹ دلار به پایان برد.تحلیلگران وال‌استریت در نظرسنجی کیتکو بیشترین میزان خوش‌بینی سال‌های اخیر را نسبت به طلا نشان دادند. از میان ۱۹ تحلیلگر، ۸۴ درصد پیش‌بینی کردند قیمت طلا در هفته آینده نیز افزایش یابد و هیچ‌کدام انتظار کاهش قیمت را نداشتند. در نظرسنجی آنلاین با حضور ۲۶۵ سرمایه‌گذار خرد، ۶۳ درصد به صعود قیمت رای دادند.

کارشناسان دلیل اصلی تداوم رشد طلا را روند نزولی نرخ بهره واقعی، ضعف نسبی دلار و ادامه خرید بانک‌های مرکزی می‌دانند. برخی تحلیلگران مانند آدام باتن تاکید کردند که داده‌های اقتصادی اخیر مانند رشد فروش خانه‌های جدید و سفارش کالاهای بادوام به نفع رشد ارزش دلار بود و از نظر تئوریک باید فشار نزولی بر طلا وارد می‌کرد؛ با این حال، هم‌زمان با رشد چشم‌گیر شاخص جهانی دلار، طلا نیز روند صعودی خود را ادامه داد. این موضوع نشانه قدرت بنیادی بازار است و حتی اگر اصلاحی رخ دهد، خرید در کف، همچنان جذاب خواهد بود.طلا در شرایطی جذابیت خود را حفظ کرده که اعتماد به دلار آمریکا و سایر ارزهای فیات رو به کاهش است و خطر تعطیلی دولت آمریکا تا پایان سپتامبر وجود دارد.

حتی اگر کنگره موفق به تصویب بودجه شود، سیل انتشار اوراق خزانه و افزایش بدهی عمومی همچنان ادامه خواهد داشت. با وجود آنکه افزایش نرخ بهره معمولا برای طلا منفی است، تحلیلگران این بار بر این نکته تاکید دارند که رشد بازده اوراق بلندمدت خود نشانه بی‌اعتمادی به دلار و خزانه‌داری آمریکا است. در چنین محیطی، طلا به‌عنوان آخرین دارایی نقدشونده جهانی باقی‌مانده و بیشتر به چشم بیمه ثروت دیده می‌شود تا صرفا یک کالای سرمایه‌گذاری.در کنار طلا، نقره نیز رشد قابل‌توجهی داشته و شش هفته متوالی در بالاترین سطح ۱۴ سال گذشته قرار گرفته است. قیمت نقره اکنون بالای ۴۶ دلار در هر اونس است و تحلیلگران با اشاره به رشد تقاضای صنعتی و کاهش عرضه، احتمال جهش مشابه پالادیوم (با رشد ۵۰۰ درصدی بین ۲۰۱۶ تا ۲۰۲۱) را مطرح می‌کنند.