پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه فردا؛ بازار آماده جهش تازه است؟

یکشنبه ۸ شهریور ۱۴۰۵ به مناسبت میلاد پیامبر اکرم(ص) و امام جعفر صادق(ع) تعطیل رسمی بود و به همین دلیل بخش مهمی از بازار فیزیکی طلا و ارز فعالیت عادی نداشت. بنابراین نرخ‌های شنبه هفتم شهریور، مهم‌ترین مبنای معامله‌گران برای شروع معاملات دوشنبه محسوب می‌شود.

بررسی نرخ‌های ثبت‌شده نشان می‌دهد بازار شنبه نیز روز آرامی را پشت سر نگذاشت. داده‌های شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نشان می‌دهد دلار آزاد در آخرین نرخ‌های ثبت‌شده شنبه به حدود ۲۰۶ هزار و ۱۰ تومان رسید. کف قیمت دلار در این روز حدود ۲۰۲ هزار و ۶۹۵ تومان و سقف آن ۲۰۶ هزار و ۲۲۰ تومان بود. دلار طی یک هفته نزدیک به ۱.۹ درصد و در مقیاس یک‌ماهه بیش از ۶ درصد افزایش قیمت داشته است.

این ارقام نشان می‌دهد محدوده ۲۰۰ هزار تومان همچنان یکی از مهم‌ترین مرزهای روانی بازار ارز است، اما در پایان هفته گذشته خریداران توانستند قیمت را چند هزار تومان بالاتر از این سطح نگه دارند. همین اتفاق می‌تواند به عنوان یک عامل حمایتی برای قیمت طلا و سکه در معاملات دوشنبه عمل کند.

اختلاف نرخ‌ها در بازار سکه؛ کدام قیمت مبناست؟

به دلیل نوسان شدید بازار، نرخ‌های منتشرشده در ساعات مختلف شنبه تفاوت محسوسی داشتند. برخی گزارش‌های مبتنی بر نرخ اتحادیه طلا، سکه امامی را در محدوده ۲۱۷ میلیون تومان، نیم‌سکه را حدود ۱۱۱ میلیون تومان، ربع‌سکه را ۶۰ میلیون تومان و سکه گرمی را ۳۱ میلیون تومان اعلام کردند.

با این حال، داده‌های پایان روز TGJU قیمت سکه امامی را تا حدود ۲۱۸ میلیون و ۱۰ هزار تومان نشان می‌دهد. سکه بهار آزادی نیز در محدوده ۲۱۳ میلیون تومان، نیم‌سکه حدود ۱۱۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه نزدیک ۶۰ میلیون تومان قرار گرفت.

در بازار طلا نیز نرخ‌ها در طول روز تغییر کرد. طلای ۱۸ عیار شنبه بین حدود ۲۱ میلیون و ۷۲۲ هزار تومان تا بیش از ۲۲ میلیون تومان نوسان داشت و در یکی از آخرین نرخ‌های ثبت‌شده به حدود ۲۱ میلیون و ۹۴۳ هزار تومان رسید.

این اختلاف نرخ‌ها بیش از آنکه تناقض باشد، نتیجه سرعت بالای نوسان قیمت در ساعات مختلف بازار است؛ موضوعی که اهمیت معاملات ابتدایی دوشنبه را بیشتر می‌کند.

سقوط اونس جهانی طلا؛ مهم‌ترین تهدید برای بازار داخلی

در مقابل رشد دلار، بازار جهانی طلا سیگنال مثبتی برای خریداران داخلی ارسال نکرده است. رویترز گزارش داده که قیمت جهانی طلا در معاملات روز جمعه ۲۸ آگوست بیش از سه درصد سقوط کرد و قیمت نقدی اونس به حدود ۴۵۶۷ دلار رسید.

مهم‌ترین عامل این ریزش، اظهارات کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا بود که بر تداوم نگرانی درباره تورم تأکید کرد. پس از این اظهارات، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه سپتامبر از نگاه معامله‌گران افزایش یافت. بالا ماندن نرخ بهره معمولاً به زیان طلاست، زیرا این فلز بازدهی دوره‌ای ندارد و با افزایش بازده اوراق، بخشی از سرمایه‌ها از بازار طلا خارج می‌شود.

بنابراین در شروع معاملات جهانی دوشنبه، رفتار اونس اهمیت زیادی خواهد داشت. اگر طلا بتواند بخشی از افت سنگین جمعه را جبران کند، بازار داخلی همزمان از دو محرک دلار و اونس برخوردار خواهد شد؛ اما ادامه افت اونس می‌تواند بخشی از اثر افزایشی دلار را خنثی کند.

تحریم‌ها و اخبار سیاسی همچنان فرمان بازار دلار را در دست دارند

در کنار عوامل اقتصادی، ریسک سیاسی همچنان مهم‌ترین متغیر بازار ارز ایران است. تازه‌ترین گزارش‌های رویترز نشان می‌دهد فشار آمریکا بر مسیرهای مالی و تجاری مرتبط با ایران ادامه دارد. دولت آمریکا اخیراً فشار بر مؤسسات مالی مرتبط با مبادلات ایران را تشدید کرده و موضوع محدودیت معاملات دلاری برخی بانک‌ها نیز دوباره در کانون توجه قرار گرفته است.

همزمان واشنگتن در آستانه نشست G20 نیز کشورهای دیگر را برای کاهش روابط اقتصادی با ایران تحت فشار قرار داده است. تشدید چنین فشارهایی معمولاً از طریق افزایش انتظارات تورمی و نگرانی درباره دسترسی به منابع ارزی، به رشد تقاضای احتیاطی دلار منجر می‌شود.

با این حال، تمام اخبار سیاسی منفی نیست. مذاکرات مرتبط با مسیر کشتیرانی در تنگه هرمز و میانجیگری عمان همچنان ادامه دارد و مقام‌های ایرانی برای بازگشایی کامل این مسیر شروطی مطرح کرده‌اند. هر نشانه معتبر از پیشرفت مذاکرات یا کاهش تنش می‌تواند فشار روانی بازار ارز را کاهش دهد.

به همین دلیل معاملات دوشنبه بیش از هر چیز یک بازار «خبرمحور» خواهد بود.

پیش‌بینی قیمت طلا دوشنبه ۹ شهریور ۱۴۰۵

سناریوی اصلی بازار زمانی شکل می‌گیرد که دلار بتواند در محدوده ۲۰۳ تا ۲۰۶ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز پس از سقوط جمعه در حوالی محدوده فعلی تثبیت شود. در چنین وضعیتی احتمال ریزش سنگین طلای ۱۸ عیار محدود است و قیمت می‌تواند عمدتاً حوالی ۲۱.۵ تا ۲۲.۲ میلیون تومان نوسان کند.

سناریوی افزایشی زمانی تقویت می‌شود که دلار از سقف شنبه عبور کرده و بالاتر از محدوده ۲۰۶ تا ۲۰۷ هزار تومان تثبیت شود. اگر همزمان اونس جهانی دوباره به سمت کانال ۴۶۰۰ دلار حرکت کند، طلای ۱۸ عیار شانس ورود دوباره به محدوده بالای ۲۲ میلیون تومان را خواهد داشت.

اما سناریوی نزولی به دو شرط نیاز دارد: عقب‌نشینی دلار به زیر مرز ۲۰۰ هزار تومان و ادامه فشار فروش در بازار جهانی طلا. در این صورت احتمال حرکت طلای ۱۸ عیار به سمت محدوده‌های پایین‌تر افزایش پیدا می‌کند.

پیش‌بینی قیمت سکه؛ محدوده ۲۲۰ میلیون تومان زیر ذره‌بین

در بازار سکه، شرایط کمی متفاوت است؛ زیرا علاوه بر دلار و اونس، میزان حباب و انتظارات معامله‌گران نیز نقش مهمی دارد.

اگر دلار در محدوده ۲۰۵ تا ۲۰۶ هزار تومان باقی بماند، سکه امامی می‌تواند در محدوده تقریبی ۲۱۵ تا ۲۲۰ میلیون تومان رفت‌وبرگشت داشته باشد. عبور قدرتمند دلار از سقف شنبه، همراه با بازگشت اونس جهانی، می‌تواند زمینه حرکت سکه به بالای ۲۲۰ میلیون تومان را فراهم کند.

در مقابل، افت دلار به زیر ۲۰۰ هزار تومان می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را به فروش ترغیب کند و سکه را دوباره به سمت حمایت‌های پایین‌تر سوق دهد.

دوشنبه روز تعیین تکلیف طلا و دلار است

در مجموع، بازار طلا و سکه دوشنبه ۹ شهریور در نقطه حساسی قرار دارد. دلار از بازار داخلی سیگنال افزایشی می‌دهد اما اونس جهانی فعلاً به سود فروشندگان حرکت کرده است.

در چنین فضایی، خبرهای سیاسی می‌توانند موازنه را برهم بزنند. تشدید تحریم‌ها یا افزایش تنش‌های منطقه‌ای احتمال حفظ دلار در سطوح بالا و در نتیجه حمایت از طلا و سکه را افزایش می‌دهد؛ در مقابل، هر خبر معتبر درباره کاهش تنش یا گشایش در روابط اقتصادی می‌تواند تقاضای احتیاطی بازار ارز را کاهش دهد.

بنابراین مهم‌ترین اعداد برای معامله‌گران در روز دوشنبه، مرز ۲۰۰ هزار تومان برای دلار، محدوده ۲۰۶ تا ۲۰۷ هزار تومان به عنوان مقاومت کوتاه‌مدت ارز، کانال ۴۵۰۰ تا ۴۶۰۰ دلار برای اونس جهانی و محدوده ۲۲۰ میلیون تومان برای سکه امامی خواهد بود. شکست هر یک از این مرزها می‌تواند جهت بعدی بازار طلا و سکه را روشن‌تر کند.