شوک دلار به بازار طلا؛ سکه ۲۲۲ میلیونی شد، فردا چه می‌شود؟

بازار طلا و سکه صبح دوشنبه با سیگنال‌های متناقض بازگشایی شد. طلای داخلی میل به افزایش داشت، اما در بازار سکه تمام قطعات هم‌جهت نبودند. سکه امامی از قیمت عصر شنبه بالاتر رفت، در حالی که نیم‌سکه، ربع‌سکه و سکه گرمی در برخی ساعات یا بدون تغییر بودند یا افت محدودی داشتند.

اما این تصویر تا عصر کاملاً تغییر کرد.

با ادامه افزایش نرخ دلار، تقاضای خرید در بازار طلا و سکه نیز بیشتر شد و تمام قطعات وارد مسیر صعودی شدند. سکه امامی در معاملات عصرگاهی به ۲۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید؛ یعنی نسبت به نرخ حدود ۲۱۸ میلیون تومانی ابتدای روز، نزدیک به چهار میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رشد کرد.

سکه بهار آزادی نیز روی ۲۱۹ میلیون تومان قرار گرفت. نیم‌سکه با افزایش قیمت به ۱۱۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و ربع‌سکه نیز ۶۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شد. قیمت سکه گرمی در پایان روز به حدود ۳۲ میلیون تومان افزایش یافت.

این تغییرات نشان می‌دهد برخلاف صبح، در پایان معاملات تقریباً تمام بازار از افزایش نرخ ارز خط گرفته است.

طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۲۲ میلیون تومان شد

در بازار طلا نیز افزایش نرخ‌ها شدت گرفت. هر گرم طلای ۱۸ عیار که صبح دوشنبه در محدوده ۲۱ میلیون و ۸۷۳ هزار تومان قرار داشت، در معاملات عصرگاهی به ۲۲ میلیون و ۲۶۷ هزار تومان رسید.

به این ترتیب طلای ۱۸ عیار فقط طی ساعات معاملات دوشنبه حدود ۳۹۴ هزار تومان افزایش قیمت را تجربه کرد.

مثقال طلا نیز به ۹۶ میلیون و ۴۶۰ هزار تومان رسید که در مقایسه با معاملات صبح حدود یک میلیون و ۷۵۰ هزار تومان بیشتر بود.

این حرکت زمانی اهمیت بیشتری دارد که بدانیم بازار جهانی طلا در همان روز محرک قدرتمند صعودی برای بازار ایران نبود. در واقع، این دلار بود که بار اصلی افزایش قیمت طلای داخلی را به دوش کشید.

اونس جهانی ۴۳۳۷ دلار نیست؛ عدد صحیح کدام است؟

در برخی گزارش‌های عصرگاهی عدد ۴۳۳۷ دلار برای اونس جهانی طلا درج شده که با داده‌های زنده بازار جهانی همخوانی ندارد و به نظر می‌رسد خطای تایپی باشد.

در جدول قیمت همان گزارش، نرخ اونس ۴۴۳۷ دلار ذکر شده است. داده زنده Kitco نیز در روز ۳۱ اوت ۲۰۲۶ قیمت اونس را حدود ۴۴۴۳ دلار نشان می‌دهد و دامنه روزانه آن بین ۴۳۹۵ تا ۴۴۷۲ دلار ثبت شده است. بنابراین برای تحلیل بازار باید محدوده ۴۴۳۰ تا ۴۴۵۰ دلار را مبنا قرار داد، نه ۴۳۳۷ دلار.

این اصلاح مهم است، زیرا اختلاف ۱۰۰ دلاری در اونس می‌تواند محاسبات ارزش ذاتی طلای داخلی و سکه را به میزان قابل توجهی تغییر دهد.

دلار ۲۰۹ هزار تومانی موتور اصلی گرانی طلا شد

عامل تعیین‌کننده معاملات دوشنبه بازار ارز بود.

دلار معاملات روز را در کانال ۲۰۷ هزار تومان آغاز کرد، اما در ادامه فشار تقاضا افزایش یافت و نرخ اسکناس آمریکایی به کانال ۲۰۹ هزار تومان رسید. گزارش‌های بازار حتی از معاملات مقطعی در کانال ۲۱۱ هزار تومان خبر می‌دهند.

فرارو نیز نرخ دلار آزاد را در بخشی از معاملات دوشنبه حدود ۲۰۹ هزار و ۴۰۰ تومان گزارش کرده است.

این اتفاق توضیح می‌دهد چرا طلا در ایران برخلاف فشارهای مقطعی بازار جهانی افزایش قیمت داشت.

فرمول قیمت طلای داخلی عملاً به دو موتور وابسته است: قیمت جهانی اونس و نرخ دلار. وقتی اونس کاهش محدودی دارد اما دلار ظرف چند ساعت چند هزار تومان افزایش پیدا می‌کند، اثر نرخ ارز می‌تواند افت بازار جهانی را خنثی کند.

روز دوشنبه دقیقاً چنین اتفاقی رخ داد.

سکه امامی دوباره به نزدیکی رکورد تاریخی رسید

رسیدن سکه امامی به ۲۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان از جنبه دیگری هم مهم است.

سکه فقط چند روز پیش تا محدوده رکورد تاریخی ۲۲۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان پیش رفته بود. بنابراین نرخ عصر دوشنبه تنها حدود یک میلیون تومان با آن قله فاصله دارد.

این نزدیکی باعث می‌شود محدوده ۲۲۳ تا ۲۲۴ میلیون تومان برای معاملات سه‌شنبه اهمیت روانی زیادی پیدا کند.

اگر دلار در سطوح فعلی باقی بماند و تقاضا برای سکه کاهش پیدا نکند، عبور دوباره از سقف قبلی دور از ذهن نیست. اما ناتوانی سکه در شکستن این محدوده می‌تواند فروشندگان کوتاه‌مدت را فعال کند و به اصلاح قیمت منجر شود.

چرا نیم‌سکه و ربع‌سکه هم عصر گران شدند؟

رفتار نیم‌سکه و ربع‌سکه یکی از نشانه‌های تغییر فضای معاملاتی در نیمه دوم روز بود.

نیم‌سکه که در ساعات ابتدایی بازار فشار کاهشی داشت، در نهایت به ۱۱۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید و نسبت به صبح حدود یک میلیون و ۸۰۰ هزار تومان بالا رفت.

ربع‌سکه نیز یک میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رشد کرد و به ۶۱ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید. سکه گرمی هم با جهش دو میلیون تومانی، روی ۳۲ میلیون تومان قرار گرفت.

وقتی تمام قطعات به‌طور همزمان افزایش قیمت پیدا می‌کنند، می‌توان نتیجه گرفت که بازار فقط تحت تأثیر تغییر حباب یک قطعه خاص نیست و یک محرک عمومی ــ در اینجا نرخ ارز ــ در حال اثرگذاری بر کل بازار است.

پیش‌بینی قیمت طلا سه‌شنبه ۱۰ شهریور ۱۴۰۵

برای معاملات سه‌شنبه، جهت دلار مهم‌ترین متغیر خواهد بود.

اگر اسکناس آمریکایی بالای محدوده ۲۰۹ هزار تومان تثبیت شود، طلای ۱۸ عیار شانس بیشتری برای حفظ کانال ۲۲ میلیون تومان خواهد داشت. ادامه حرکت دلار به سمت ۲۱۰ یا ۲۱۱ هزار تومان نیز می‌تواند خریداران طلا را برای آزمایش قیمت‌های بالاتر فعال نگه دارد.

داده‌های روز دوشنبه نشان داد طلای داخلی حتی در شرایطی که اونس جهانی حمایت قدرتمندی ارائه نمی‌کند، توان افزایش قیمت با پشتوانه دلار را دارد.

اما سناریوی دوم کاملاً متفاوت است.

اگر خبر سیاسی مثبتی منتشر شود و نرخ دلار به کانال‌های پایین‌تر بازگردد، طلای ۱۸ عیار نیز می‌تواند بخشی از رشد ۳۹۴ هزار تومانی عصر دوشنبه را پس بدهد. همزمان اگر اونس جهانی نیز به زیر محدوده‌های فعلی حرکت کند، فشار اصلاح بیشتر خواهد شد.

بنابراین کانال ۲۲ میلیون تومان مهم‌ترین منطقه‌ای است که معامله‌گران طلای ۱۸ عیار در روز سه‌شنبه زیر نظر خواهند داشت.

پیش‌بینی قیمت سکه سه‌شنبه؛ حمله دوباره به رکورد ۲۲۳ میلیونی؟

برای سکه امامی وضعیت حساس‌تر است.

قیمت ۲۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان فاصله بسیار کمی با سقف ۲۲۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی هفته گذشته دارد. اگر دلار صعودی بماند، بازار می‌تواند بار دیگر برای شکستن این سقف تلاش کند.

در این سناریو تثبیت بالای ۲۲۳.۵ میلیون تومان از نظر روانی اهمیت خواهد داشت و ممکن است انتظارات معامله‌گران را صعودی‌تر کند.

در مقابل، اگر قیمت دلار عقب‌نشینی کند، نزدیک بودن سکه به سقف قبلی می‌تواند انگیزه شناسایی سود را بیشتر کند. در چنین شرایطی، قیمت ممکن است ابتدا به محدوده ۲۲۰ میلیون تومان و سپس سطوح پایین‌تر واکنش نشان دهد.

نکته دیگر حباب سکه است. قیمت سکه فقط از دلار و اونس تأثیر نمی‌گیرد و تغییر تقاضای داخلی می‌تواند باعث شود شدت رشد یا افت آن بیشتر از طلای خام باشد.

بازار سه‌شنبه در دست سیاست است

آنچه در پایان دوشنبه ۹ شهریور دیده شد، بیش از هر چیز بازار «ریسک سیاسی» بود.

دلار در همان روز از ۲۰۷ هزار تومان به محدوده ۲۰۹ هزار تومان حرکت کرد و حتی نرخ‌های ۲۱۱ هزار تومانی نیز در برخی معاملات گزارش شد. تجارت‌نیوز افزایش ریسک‌های سیاسی را یکی از عوامل اصلی فشار خرید ارز دانسته است.

به همین دلیل پیش‌بینی قیمت طلا و سکه سه‌شنبه بیش از آنکه به یک نمودار تکنیکال وابسته باشد، به خبری بستگی دارد که ممکن است مسیر انتظارات معامله‌گران را عوض کند.

اگر فضای سیاسی پرریسک باقی بماند، تقاضا برای دارایی‌هایی مانند دلار، طلا و سکه می‌تواند حفظ شود. اما کاهش تنش‌ها قادر است بخشی از تقاضای احتیاطی را از بازار خارج کند.

طلا ۲۲ میلیونی و سکه ۲۲۲ میلیونی؛ آیا صعود ادامه دارد؟

معاملات دوشنبه یک پیام روشن داشت: فعلاً دلار از اونس جهانی قدرتمندتر است.

طلای ۱۸ عیار در پایان معاملات به ۲۲ میلیون و ۲۶۷ هزار تومان رسید، مثقال طلا تا ۹۶ میلیون و ۴۶۰ هزار تومان بالا رفت و سکه امامی روی ۲۲۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت. در همین زمان دلار نیز در محدوده ۲۰۹ هزار تومان معامله شد و فاصله سکه با رکورد اخیر خود به حدود یک میلیون تومان کاهش یافت.

برای سه‌شنبه ۱۰ شهریور، اگر دلار در کانال ۲۰۹ هزار تومان بماند یا بالاتر برود، کفه سناریوی صعودی سنگین‌تر خواهد بود و سکه می‌تواند بار دیگر سقف تاریخی خود را آزمایش کند.

اما بازار در نقطه‌ای قرار گرفته که یک خبر سیاسی مثبت نیز می‌تواند جهت معاملات را به سرعت عوض کند. بنابراین روز سه‌شنبه بیش از هر چیز روز نبرد دلار ۲۰۹ هزار تومانی با مقاومت‌های تاریخی طلا و سکه خواهد بود؛ نبردی که نتیجه آن می‌تواند مشخص کند جهش دوشنبه آغاز موج تازه‌ای بوده یا آخرین حرکت صعودی پیش از یک اصلاح کوتاه‌مدت.