پیش‌ بینی بورس فردا ۱۶ شهریور ۱۴۰۵؛ شاخص کل در آستانه مقاومت ۶.۸ میلیونی | صعود ادامه دارد؟

معاملات یکشنبه برای بورس تهران با برتری محسوس خریداران پایان یافت. شاخص کل که روز شنبه در محدوده حمایتی ۶.۶ میلیون واحد متوقف شده بود، امروز ۱۲۲ هزار و ۲۷۶ واحد معادل ۱.۸۵ درصد افزایش یافت و در ارتفاع ۶ میلیون و ۷۲۳ هزار واحد ایستاد.

شاخص هم‌وزن نیز ۳۲ هزار و ۵۵۸ واحد رشد کرد و به محدوده یک میلیون و ۸۵۴ هزار واحد رسید؛ موضوعی که نشان می‌دهد صعود بازار صرفاً محدود به چند سهم بزرگ نبود و بخش قابل توجهی از شرکت‌های کوچک‌تر نیز همراه بازار حرکت کردند.

در پایان معاملات، ۸۱۶ نماد در محدوده مثبت قرار داشتند و ۵۲۷ نماد با صف خرید کار خود را تمام کردند. در مقابل، تعداد نمادهای منفی ۱۳۳ و صف‌های فروش تنها ۱۱ مورد بود. گزارش دیگری از بازار نیز نشان می‌دهد تعداد صف‌های خرید در جریان معاملات تقریباً دو برابر شد و بخش بزرگی از بازار با تقاضای بالاتر از عرضه بسته شد.

این ترکیب باعث شده نگاه معامله‌گران حالا به مقاومت بعدی، یعنی محدوده ۶.۸ میلیون واحد معطوف شود.

مقاومت ۶.۸ میلیون واحدی چرا برای بورس مهم است؟

شاخص کل طی معاملات روز شنبه توانست از حمایت ۶.۶ میلیون واحدی دفاع کند و روز یکشنبه نیز با یک کندل قدرتمند صعودی از این ناحیه فاصله گرفت.

با قرار گرفتن شاخص در محدوده ۶.۷۲۳ میلیون واحد، برای رسیدن به سطح ۶.۸ میلیون واحد تنها حدود ۱.۱ درصد رشد دیگر لازم است. بنابراین در صورت نبود شوک سیاسی و حفظ تقاضای فعلی، لمس این سطح در معاملات پیش رو دور از دسترس نیست.

اما مسئله مهم‌تر از رسیدن شاخص به ۶.۸ میلیون واحد، توان بازار برای عبور و تثبیت بالای این مقاومت است.

بازاری که تنها با چند نماد بزرگ به مقاومت برسد ممکن است به سرعت با افزایش عرضه مواجه شود؛ در حالی که صعودی که همراه با افزایش ارزش معاملات، ورود پول حقیقی و رشد هم‌زمان شاخص هم‌وزن باشد، اعتبار بیشتری خواهد داشت.

اولین سیگنال بورس فردا؛ ارزش معاملات همچنان بالای ۳۵ همت

یکی از اصلی‌ترین نشانه‌های قدرت روند، ارزش و حجم معاملات است.

ارزش معاملات امروز حدود ۳۸.۸ همت و حجم معاملات ۹۸.۸ میلیارد سهم ثبت شد. این ارقام اگرچه از روز شنبه ضعیف‌تر بودند، همچنان در سطوح قابل قبول قرار دارند. روز شنبه ارزش کل معاملات بورس و فرابورس به نزدیکی ۴۴ همت رسیده بود.

از منظر تحلیل جریان معاملات، باقی ماندن ارزش معاملات در محدوده بیش از ۳۵ هزار میلیارد تومان و حجم دادوستد نزدیک ۱۰۰ میلیارد سهم، نشانه مهمی است که می‌گوید بازار هنوز از نقدشوندگی کافی برای ادامه حرکت برخوردار است.

افت جدی ارزش معاملات در کنار افزایش عرضه‌ها می‌تواند اولین هشدار برای ضعیف شدن موج صعودی باشد.

در مقابل، اگر دوشنبه ارزش معاملات بار دیگر بالای ۳۵ همت باقی بماند و حتی به محدوده ۴۰ همت نزدیک شود، احتمال حمله جدی‌تر شاخص به مقاومت ۶.۸ میلیون واحدی افزایش خواهد یافت.

ورود ۳.۸ همت پول حقیقی؛ مهم‌ترین سیگنال مثبت بازار

دومین نکته مهم معاملات امروز، ورود قدرتمند سرمایه حقیقی بود.

بر اساس داده‌های پایان بازار، حدود ۳.۷ تا ۳.۸ همت پول حقیقی وارد بازار شد. بورس۲۴ این رقم را حدود ۳.۷ همت اعلام کرده و اقتصادآنلاین ورود پول حقیقی را ۳.۸ همت گزارش کرده است. تفاوت جزئی دو عدد می‌تواند ناشی از دامنه متفاوت محاسبات باشد.

نکته مهم‌تر این است که بورس روز شنبه نیز پس از سه روز خروج متوالی سرمایه، با بازگشت پول حقیقی مواجه شده بود. در آن روز بیش از ۲.۲ همت پول خرد وارد بخش سهام و حق‌تقدم شد.

بنابراین بازار اکنون دو جلسه متوالی با جریان مثبت نقدینگی روبه‌رو شده است.

اگر این روند دوشنبه نیز ادامه پیدا کند، یکی از مهم‌ترین شروط لازم برای شکست مقاومت ۶.۸ میلیون واحدی فراهم خواهد شد.

سرانه خرید حقیقی در پایان بازار ورق را برگرداند

در ابتدای معاملات یکشنبه شرایط کاملاً به نفع خریداران نبود.

تا ساعت ۱۰:۳۰ سرانه خرید حقیقی حدود ۹۴ میلیون تومان و سرانه فروش حدود ۱۰۴ میلیون تومان بود. یعنی در آن مقطع فروشندگان حقیقی قدرت بیشتری داشتند.

اما تا پایان معاملات این معادله تغییر کرد.

سرانه خرید حقیقی به حدود ۱۰۲ میلیون تومان رسید و سرانه فروش در محدوده ۹۸ میلیون تومان قرار گرفت. افزایش قدرت خرید در ساعات پایانی، همزمان با بیشتر شدن صف‌های خرید، یکی از نشانه‌های مثبت بازار امروز بود.

برای معاملات فردا نیز همین شاخص اهمیت زیادی دارد. اگر سرانه خرید حقیقی از همان ساعت نخست از فروش پیشی بگیرد، می‌توان انتظار داشت خریداران با قدرت بیشتری برای عبور از مقاومت اقدام کنند.

اما بازگشت نسبت خرید به فروش به نفع فروشندگان، مخصوصاً در نزدیکی ۶.۸ میلیون واحد، می‌تواند علامت شروع عرضه‌های سنگین باشد.

فملی چقدر در رشد بورس نقش داشت؟

یکی از نکاتی که نباید در تحلیل معاملات امروز نادیده گرفته شود، اثرگذاری بالای نمادهای بزرگ است.

در میانه معاملات، بیش از ۳۰ درصد رشد شاخص کل به حرکت نماد فملی مربوط بود. فملی، وپاسار و تابان نیز از نمادهای موثر بر رشد شاخص در ساعات ابتدایی بازار بودند.

این موضوع همزمان یک سیگنال مثبت و یک هشدار محسوب می‌شود.

مثبت است زیرا ورود تقاضا به نمادهای بزرگ می‌تواند شاخص را سریع‌تر به سمت مقاومت‌های بالاتر حرکت دهد؛ اما اگر وزن صعود بازار بیش از حد روی یک یا دو سهم قرار گیرد، پایداری روند کاهش پیدا می‌کند.

برای شکست معتبر ۶.۸ میلیون واحد، بهتر است نمادهای بزرگ فلزی، پتروشیمی، پالایشی، بانکی و سایر گروه‌های شاخص‌ساز به شکل گسترده‌تری در حرکت صعودی مشارکت کنند.

تأکید می‌شود اشاره به نام نمادها صرفاً در چارچوب تحلیل اثرگذاری آنها بر شاخص کل است و به معنای توصیه یا سیگنال خرید نیست.

صندوق‌های درآمد ثابت چه سیگنالی برای بورس دارند؟

جریان نقدینگی صندوق‌های درآمد ثابت یکی دیگر از متغیرهای مهم برای تشخیص میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران است.

داده‌های معاملات امروز در طول جلسه تصویر جالبی ارائه می‌کنند. صندوق‌های درآمد ثابت تا ظهر با حدود ۲.۴ همت خروج پول خرد مواجه بودند، اما تا پایان بازار ورق برگشت و در مجموع حدود ۱.۱ همت سرمایه حقیقی جذب کردند.

بنابراین نمی‌توان تنها با نگاه به داده‌های میان‌روزی نتیجه گرفت که سرمایه به طور قطعی از درآمد ثابت‌ها به سمت سهام منتقل شده است.

با این حال، اگر طی روزهای آینده همزمان شاهد خروج پایدار سرمایه از صندوق‌های کم‌ریسک و ورود آن به سهام باشیم، می‌توان آن را نشانه افزایش ریسک‌پذیری معامله‌گران دانست.

در مقابل، بازگشت شدید پول به درآمد ثابت‌ها در کنار افزایش عرضه سهام می‌تواند علامتی باشد که بازار در نزدیکی مقاومت وارد فاز احتیاط شده است.

صنایع بانکی، فلزی و شیمیایی زیر ذره‌بین

داده‌های معاملات امروز نشان می‌دهد گروه‌های بانکی، فرآورده‌های نفتی و خودرو در بین صنایع دارای بیشترین ارزش معاملات قرار داشتند. از نظر حجم نیز بانک، خودرو و فلزات اساسی در میان گروه‌های پرمعامله بازار بودند.

در جریان پول حقیقی نیز صنایع معدنی، شیمیایی و فلزی از گروه‌های اصلی جذب‌کننده سرمایه بودند.

اگر این جریان در معاملات فردا ادامه یابد و پول میان چند صنعت بزرگ توزیع شود، ساختار صعود بازار سالم‌تر خواهد بود.

پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۱۶ شهریور ۱۴۰۵

با کنار هم قرار دادن داده‌های فعلی، کفه احتمالات کوتاه‌مدت همچنان به سمت تقاضا سنگینی می‌کند، اما مقاومت ۶.۸ میلیون واحدی می‌تواند شرایط معاملات را دشوارتر کند.

سناریوی صعودی زمانی تقویت می‌شود که شاخص با ارزش معاملات بالاتر از ۳۵ همت، ورود پول حقیقی، برتری سرانه خرید و مشارکت گسترده نمادهای شاخص‌ساز به محدوده ۶.۸ میلیون واحد برسد. در این حالت، احتمال عبور از مقاومت افزایش می‌یابد.

سناریوی محتاطانه زمانی شکل می‌گیرد که شاخص به ۶.۸ میلیون واحد نزدیک شود اما همزمان ارزش معاملات افت کند، سرانه فروش افزایش یابد و صف‌های خرید تخلیه شوند. در این وضعیت بازار ممکن است پیش از ادامه صعود، وارد استراحت یا اصلاح کوتاه‌مدت شود.

عامل سیاسی نیز همچنان متغیری خارج از محاسبات تکنیکال بازار است. هرگونه تغییر محسوس در سطح ریسک‌های سیاسی می‌تواند رفتار معامله‌گران را سریع‌تر از داده‌های تکنیکال تغییر دهد.

۶.۸ میلیون؛ آزمون بزرگ بورس در معاملات فردا

بورس تهران اکنون در موقعیتی قرار گرفته که چهار علامت مهم به نفع خریداران دارد: ورود چندهمتی پول حقیقی، ارزش معاملات نزدیک ۴۰ همت، حجم نزدیک ۱۰۰ میلیارد سهم و افزایش قدرت خریداران در پایان بازار.

از طرف دیگر، رسیدن شاخص به نزدیکی مقاومت مهم پس از چند موج صعودی می‌تواند انگیزه شناسایی سود را نیز بالا ببرد.

به همین دلیل، صرف رسیدن شاخص کل به ۶.۸ میلیون واحد نباید شکست مقاومت تلقی شود. ارزش و حجم معاملات، تراز پول حقیقی، سرانه خرید و فروش و میزان مشارکت شاخص‌سازها چهار داده‌ای هستند که اعتبار عبور از این سطح را مشخص خواهند کرد.

اگر این متغیرها در معاملات دوشنبه ۱۶ شهریور همچنان قدرتمند باقی بمانند، بازار شانس بیشتری برای تثبیت بالای ۶.۸ میلیون واحد خواهد داشت؛ اما ضعف همزمان آنها می‌تواند این سطح را بار دیگر به نقطه افزایش عرضه و استراحت بورس تبدیل کند.