طلا دوباره اوج گرفت؛ طلای ۱۸ عیار به ۲۳.۵ میلیون رسید / این بار دلار مقصر نیست

براساس نرخ‌های اعلامی بازار طلا، هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز به ۲۳ میلیون و ۵۱۲ هزار تومان رسیده است. این نرخ نسبت به معاملات عصرگاهی روز گذشته حدود ۳۱۴ هزار تومان افزایش نشان می‌دهد.

مثقال طلا نیز در سطح ۱۰۱ میلیون و ۸۵۰ هزار تومان قرار گرفته و دوباره از مرز روانی ۱۰۰ میلیون تومان فاصله گرفته است.

بررسی داده‌های لحظه‌ای شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز نیز نشان می‌دهد بازار امروز در سطوح بالاتر از معاملات سه‌شنبه قرار گرفته است. در گزارش روز گذشته، هر گرم طلای ۱۸ عیار در مقطعی حدود ۲۳ میلیون و ۲۰۱ هزار تومان معامله شده بود.

با این حساب، بخش مهمی از افت دو روز گذشته در معاملات امروز جبران شده است.

این تغییر جهت از آن جهت اهمیت دارد که در روزهای اخیر بازار طلای ایران عمدتاً زیر فشار همزمان کاهش دلار و عقب‌نشینی اونس قرار داشت؛ اما امروز یکی از دو متغیر اصلی قیمت‌گذاری طلا کاملاً تغییر مسیر داده است.

اونس جهانی به ۴۳۳۴ دلار رسید؛ موتور اصلی رشد طلا روشن شد

مهم‌ترین اتفاق بازار امروز خارج از ایران رخ داده است.

اونس جهانی طلا که روز گذشته تا حوالی ۴۲۹۳ دلار پایین آمده بود، امروز دوباره از سطح ۴۳۰۰ دلار عبور کرد. رویترز قیمت لحظه‌ای طلا را در بخشی از معاملات چهارشنبه ۴۳۲۴ دلار ثبت کرده و از رشد حدود ۰.۷ درصدی خبر داده است. همزمان داده‌های زنده کیتکو در ساعات بعدی، قیمت‌های ۴۳۲۹ تا ۴۳۳۴ دلار را نشان می‌دهد.

این یعنی اونس در کمتر از یک روز حدود ۳۰ تا ۴۰ دلار از کف‌های اخیر فاصله گرفته است.

سه عامل مهم در این بازگشت نقش داشته‌اند: ضعیف‌تر شدن دلار آمریکا، کاهش بازده اوراق خزانه و عقب‌نشینی قیمت نفت. این مجموعه شرایط جذابیت نگهداری طلا را دوباره افزایش داده است.

برای بازار ایران، چنین جهشی اهمیت زیادی دارد؛ زیرا حتی در شرایطی که دلار داخلی هیچ حرکتی نکند، افزایش هر اونس طلا مستقیماً ارزش ذاتی طلای ۱۸ عیار و سکه را بالا می‌برد.

دلار ۲۲۹ هزار تومان ماند؛ این بار ارز محرک بازار نیست

قیمت دلار امروز تقریباً بدون تغییر نسبت به روز گذشته در محدوده ۲۲۹ هزار تومان قرار دارد.

این ثبات باعث شده یکی از ویژگی‌های معاملات امروز کاملاً آشکار باشد: برخلاف موج‌های صعودی قبلی، افزایش قیمت طلا فعلاً از بازار ارز تغذیه نمی‌شود.

در هفته‌های گذشته رشد دلار بارها حتی در روزهایی که اونس جهانی ضعیف بود، قیمت طلا و سکه را بالا کشید. امروز معادله برعکس شده است؛ دلار تقریباً خنثی است و این اونس جهانی است که فشار صعودی ایجاد می‌کند.

همین موضوع برای تحلیل روزهای آینده اهمیت زیادی دارد. اگر دلار در محدوده ۲۲۹ هزار تومان بماند اما اونس به حرکت صعودی ادامه دهد، طلا می‌تواند بدون نیاز به جهش ارزی سطوح بالاتر را آزمایش کند.

اما اگر همزمان دلار نیز وارد موج افزایشی شود، اثر دو متغیر می‌تواند بر بازار داخلی تشدید شود.

قیمت سکه امامی امروز به ۲۳۳.۵ میلیون تومان رسید

در بازار سکه نیز بیشتر قطعات امروز بالاتر از قیمت‌های عصر روز گذشته معامله می‌شوند.

سکه امامی ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت دارد؛ رقمی که نسبت به معاملات عصرگاهی سه‌شنبه حدود دو میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بالاتر است.

برای مقایسه، داده‌های بازار روز سه‌شنبه سکه امامی را در محدوده ۲۳۰ میلیون و ۹۸۵ هزار تومان نشان می‌دادند.

بنابراین سکه امامی در کمتر از یک روز توانسته بخش قابل توجهی از افت قبلی خود را جبران کند.

این رفتار نشان می‌دهد افزایش اونس تنها روی طلای خام اثر نگذاشته و بازار سکه نیز به سرعت به رشد طلای جهانی واکنش نشان داده است.

بهار آزادی پیشتاز بازار سکه شد

بیشترین تحرک امروز میان قطعات اصلی مربوط به سکه بهار آزادی بوده است.

قیمت این سکه با افزایش حدود سه میلیون و ۳۰۰ هزار تومان به ۲۳۱ میلیون تومان رسیده است.

نیم‌سکه نیز با رشد حدود دو میلیون تومانی در سطح ۱۱۹ میلیون تومان معامله می‌شود و ربع‌سکه با یک میلیون تومان افزایش به ۶۳ میلیون تومان رسیده است.

سکه گرمی تنها قطعه‌ای است که فعلاً تغییر مهمی نداشته و در سطح ۳۳ میلیون تومان باقی مانده است.

نکته قابل توجه، فاصله اندک سکه بهار آزادی با سکه امامی است. اختلاف این دو امروز حدود دو میلیون و ۵۰۰ هزار تومان است؛ کاهش این فاصله می‌تواند نشانه افزایش تقاضا برای سکه بهار آزادی و حرکت متفاوت حباب دو قطعه باشد.

چرا طلا جهانی دوباره بالا رفت؟

بازار جهانی امروز بیش از هر چیز منتظر تصمیم جدید فدرال رزرو آمریکا است.

رویترز گزارش داده سرمایه‌گذاران در آستانه اعلام تصمیم نرخ بهره، موقعیت‌های خود را تنظیم کرده‌اند و بازار احتمال افزایش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره را بالا ارزیابی می‌کند.

این موضوع از دو جهت برای طلا مهم است.

معمولاً افزایش نرخ بهره به زیان طلاست، زیرا فلز زرد سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و با بالاتر رفتن بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری آن افزایش می‌یابد.

اما بازار فقط به خود تصمیم نرخ بهره نگاه نمی‌کند. لحن فدرال رزرو درباره آینده نیز اهمیت دارد. اگر بانک مرکزی آمریکا نشانه‌ای از پایان یا کندشدن چرخه افزایش نرخ بهره بدهد، فشار بر دلار و بازده اوراق می‌تواند بیشتر شود و طلا از آن منتفع شود.

روز سه‌شنبه نگرانی‌های تورمی ناشی از افزایش قیمت نفت باعث تقویت انتظارات افزایش نرخ بهره شده بود و اونس را تا حوالی ۴۲۹۳ دلار پایین آورد. امروز با کاهش بخشی از فشار نفت و دلار، ورق به سود طلا برگشته است.

سطح ۴۳۰۰ دلار چرا برای بازار طلا مهم است؟

عدد ۴۳۰۰ دلار اکنون یکی از مرزهای روانی مهم بازار جهانی محسوب می‌شود.

طلای جهانی طی معاملات امروز توانسته دوباره بالای این سطح قرار بگیرد و دامنه روزانه کیتکو از حدود ۴۲۷۵ تا ۴۳۴۲ دلار را نشان می‌دهد.

از منظر کوتاه‌مدت، باقی ماندن اونس بالای ۴۳۰۰ دلار می‌تواند فشار افزایشی روی طلای ایران را حفظ کند.

محدوده ۴۳۴۰ تا ۴۳۵۰ دلار نیز به دلیل سقف معاملات امروز می‌تواند منطقه بعدی تعیین‌کننده باشد. عبور پایدار از آن، فضای بازار را برای حرکت به سطوح بالاتر بازتر می‌کند؛ در مقابل از دست رفتن دوباره ۴۳۰۰ دلار می‌تواند بخشی از رشد امروز را تخلیه کند.

البته تصمیم فدرال رزرو می‌تواند این سطوح را با سرعت جابه‌جا کند و به همین دلیل معامله‌گران جهانی امروز با احتیاط بیشتری فعالیت می‌کنند.

آیا طلای ۱۸ عیار دوباره به ۲۴ میلیون تومان می‌رسد؟

طلای ۱۸ عیار اکنون در محدوده ۲۳ میلیون و ۵۱۲ هزار تومان قرار گرفته و برای رسیدن دوباره به مرز ۲۴ میلیون تومان حدود ۴۸۸ هزار تومان فاصله دارد.

این فاصله در بازاری با نوسانات فعلی چندان زیاد نیست، اما دو متغیر باید همزمان رصد شوند.

اول اونس جهانی است. اگر طلا در بازار جهانی بالای ۴۳۰۰ دلار باقی بماند و به سمت سقف‌های جدید حرکت کند، رسیدن طلای ۱۸ عیار به سطوح بالاتر ساده‌تر خواهد شد.

متغیر دوم دلار است. ثبات دلار در ۲۲۹ هزار تومان فعلاً اجازه نداده اثر اونس چند برابر شود. اگر دلار کاهش کند، بخشی از رشد اونس خنثی خواهد شد؛ اما اگر دلار دوباره افزایشی شود، طلای داخلی می‌تواند با نیروی بیشتری صعود کند.

بنابراین کانال ۲۴ میلیون تومان همچنان در دسترس بازار است، اما تثبیت در آن نیازمند حمایت یکی از این دو متغیر یا هر دوی آنهاست.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ همه نگاه‌ها به فدرال رزرو

مهم‌ترین ریسک معاملات امروز و فردا، تصمیم سیاست پولی آمریکاست.

واکنش طلا به اعلام نرخ بهره و مهم‌تر از آن، سخنان مقام‌های فدرال رزرو می‌تواند جهت اونس جهانی را مشخص کند. اگر دلار جهانی ضعیف‌تر شود و بازده اوراق کاهش پیدا کند، امکان ادامه رشد طلا وجود دارد. در سناریوی مقابل، موضع انقباضی شدیدتر از انتظار فدرال رزرو می‌تواند اونس را دوباره تحت فشار بگذارد.

در بازار داخلی نیز دلار ۲۲۹ هزار تومانی همچنان تعیین‌کننده است. هرچه این نرخ آرام‌تر باشد، اثر حرکت جهانی طلا شفاف‌تر دیده خواهد شد.

جمع‌بندی معاملات چهارشنبه ۲۵ شهریور این است که بازار طلا برای نخستین بار در چند روز اخیر بدون کمک دلار صعود کرده است. طلای ۱۸ عیار به ۲۳ میلیون و ۵۱۲ هزار تومان، سکه امامی به ۲۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، سکه بهار آزادی به ۲۳۱ میلیون تومان و نیم‌سکه به ۱۱۹ میلیون تومان رسیده است.

در طرف جهانی نیز اونس دوباره بالای ۴۳۰۰ دلار قرار گرفته و در محدوده ۴۳۳۰ دلار نوسان می‌کند.

اکنون برخلاف بسیاری از روزهای گذشته که معامله‌گران طلای ایران فقط به تابلو دلار نگاه می‌کردند، مهم‌ترین خبر بازار از واشنگتن خواهد آمد؛ تصمیم فدرال رزرو می‌تواند مشخص کند رشد امروز آغاز یک موج تازه است یا تنها یک بازگشت موقت پس از افت چند روز گذشته.