قیمت طلا و سکه امروز ۲ مهر ۱۴۰۵؛ دلار ریزش اونس را خنثی کرد / سکه به مرز ۲۴۰ میلیون رسید

معمولاً قیمت طلای داخلی از دو متغیر اصلی تأثیر می‌گیرد: قیمت جهانی اونس و نرخ دلار در بازار ایران.

امروز این دو متغیر دقیقاً در خلاف جهت یکدیگر حرکت کرده‌اند.

طلای جهانی زیر سطح ۴۳۰۰ دلار قرار گرفته و داده‌های لحظه‌ای بازار بین‌المللی در ساعات مختلف پنجشنبه ارقامی حدود ۴۲۷۰ تا ۴۲۸۵ دلار را نشان داده‌اند. دامنه معاملات روز نیز تا محدوده ۴۲۷۰ دلار پایین آمده است.

اما در تهران، دلار که روز قبل تا حدود ۲۲۹ هزار تومان کاهش یافته بود، امروز چهار هزار تومان افزایش پیدا کرد و به محدوده ۲۳۳ هزار تومان رسید. گزارش بازار ارز نیز این جهش را تأیید می‌کند.

همین اتفاق کافی بوده است تا اثر منفی اونس تا حد زیادی خنثی شود.

یک محاسبه ساده نیز این موضوع را نشان می‌دهد. اگر اونس را حدود ۴۲۶۸ دلار و دلار را ۲۳۳ هزار تومان در نظر بگیریم، ارزش خام هر گرم طلای ۱۸ عیار تقریباً به ۲۴ میلیون تومان می‌رسد؛ رقمی بسیار نزدیک به نرخ معامله‌شده در بازار داخلی.

بنابراین صعود امروز طلا بیش از آنکه محصول بازار جهانی باشد، ارزی است.

طلای ۱۸ عیار به ۲۴ میلیون تومان رسید

براساس قیمت‌های اعلامی در بازار، هر گرم طلای ۱۸ عیار در مقطع تنظیم گزارش به حدود ۲۴ میلیون تومان رسید و نسبت به معاملات عصر روز قبل حدود ۳۳۰ هزار تومان رشد کرد.

مثقال طلا نیز در محدوده ۱۰۴ میلیون تومان قرار گرفت.

این اتفاق در شرایطی رخ داده که اونس جهانی نه‌تنها رشد نکرده، بلکه حمایت ۴۳۰۰ دلاری خود را نیز از دست داده است. به همین دلیل رفتار بازار امروز یک نشانه مهم دارد: معامله‌گران داخلی بیش از اونس، در حال قیمت‌گذاری افزایش نرخ دلار و ریسک‌های داخلی هستند.

اگر دلار در سطح ۲۳۳ هزار تومان باقی بماند، افت محدود اونس به‌تنهایی برای ایجاد کاهش سنگین در طلای داخلی کافی نخواهد بود.

اما عکس این رابطه نیز برقرار است؛ کاهش چند هزار تومانی دلار می‌تواند حتی در صورت ثبات اونس جهانی، قیمت طلای ۱۸ عیار را تحت فشار قرار دهد.

سکه امامی به مرز ۲۴۰ میلیون تومان رسید

در بازار سکه نیز روند افزایشی دیده شد.

طبق داده اولیه اتحادیه، سکه امامی با رشد حدود سه میلیون و ۳۰۰ هزار تومانی نسبت به عصر روز گذشته روی ۲۳۹ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت.

سکه بهار آزادی نیز حدود سه میلیون و ۵۰۰ هزار تومان گران شد و به ۲۳۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان رسید.

نیم‌سکه در محدوده ۱۲۲ میلیون تومان و ربع‌سکه در حدود ۶۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله شدند، در حالی که سکه گرمی روی رقم ۳۳ میلیون تومان قرار داشت.

با این حال، نرخ‌ها در طول روز همچنان در حال تغییر بودند. داده‌های شبکه طلا و ارز در حوالی ظهر، سکه امامی را حتی در محدوده ۲۴۱ میلیون تومان و نرخ تک‌فروشی را بالاتر از ۲۴۱ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان ثبت کرده‌اند. سکه بهار آزادی نیز در همان داده‌ها بالاتر از ۲۳۶ میلیون تومان قرار داشت.

این اختلاف نشان می‌دهد بازار پنجشنبه با نوسان نسبتاً بالایی روبه‌روست و نرخ‌های اعلام‌شده در ساعات مختلف الزاماً یکسان نیستند.

سکه فقط از طلا دستور نمی‌گیرد

رفتار سکه امروز نیز یک نکته مهم دارد.

قیمت سکه صرفاً تابع ارزش طلای موجود در آن نیست و حباب نقش مهمی در معاملات دارد. شبکه طلا و ارز در داده‌های ظهر پنجشنبه حباب سکه امامی را بیش از چهار میلیون تومان و حباب ربع‌سکه را در سطح بالاتری نسبت به ارزش ذاتی آن ثبت کرده است.

بنابراین وقتی نااطمینانی در بازار افزایش پیدا می‌کند، ممکن است سکه سریع‌تر از طلای خام رشد کند.

این مسئله به‌ویژه در ربع‌سکه و سکه گرمی اهمیت بیشتری دارد؛ زیرا بخش بزرگ‌تری از قیمت این قطعات می‌تواند ناشی از حباب باشد و نه ارزش طلای آنها.

به همین دلیل، رشد یا کاهش قیمت قطعات کوچک‌تر همیشه متناسب با تغییر طلای ۱۸ عیار نیست.

چرا اونس جهانی در حال ریزش است؟

در بازار جهانی داستان کاملاً متفاوت است.

طلا پس از چند روز نوسان حوالی ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار، تحت فشار انتظارات مربوط به ادامه سیاست پولی سختگیرانه آمریکا قرار گرفته است.

فدرال رزرو در نشست اخیر نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داد و احتمال ادامه نرخ‌های بالا، جذابیت اوراق خزانه‌داری و دلار را بیشتر کرده است.

رویترز گزارش کرده بود انتظارات برای ادامه سیاست «نرخ بهره بالاتر برای مدت طولانی‌تر» یکی از عوامل اصلی فشار بر طلاست. تقویت دلار نیز خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزها گران‌تر می‌کند.

در نتیجه، اونس حمایت روانی ۴۳۰۰ دلار را از دست داده است.

داده‌های بازار پنجشنبه نیز کف روز را در حوالی ۴۲۷۰ دلار نشان می‌دهند و در برخی مقاطع قیمت به محدوده‌های پایین‌تر کانال ۴۲۰۰ دلار نزدیک شده است.

بازار داخلی چرا به سقوط اونس بی‌اعتناست؟

پاسخ را باید در نسبت تغییرات دلار و اونس جست‌وجو کرد.

اونس از محدوده ۴۳۰۰ دلار تا حوالی ۴۲۶۰ تا ۴۲۸۰ دلار چیزی حدود یک درصد افت کرده است.

در مقابل، دلار از ۲۲۹ هزار تومان به ۲۳۳ هزار تومان رسیده؛ یعنی حدود ۱.۷ درصد افزایش.

وقتی افزایش درصدی دلار بزرگ‌تر از افت درصدی اونس باشد، قیمت ریالی طلا همچنان ظرفیت رشد دارد.

همین اتفاق امروز رخ داده است.

به زبان ساده، بازار جهانی بخشی از ارزش طلا را کم کرده اما افزایش نرخ تبدیل دلار به تومان بیش از آن کاهش بوده است.

نتیجه، طلای ۲۴ میلیون تومانی است.

ریسک سیاسی همچنان پشت بازار ارز ایستاده است

عامل دیگری که بازار داخلی را تحت تأثیر قرار داده، تداوم نااطمینانی سیاسی در خاورمیانه و مذاکرات ایران و آمریکا است.

رویترز امروز گزارش داد قیمت نفت با ادامه ابهام درباره مذاکرات آمریکا و ایران بیش از دو درصد افزایش یافته و پیشرفت روشنی در مسیر دیپلماتیک دیده نشده است. همزمان بازارهای جهانی نیز تحت تأثیر ریسک‌های خاورمیانه محتاط باقی مانده‌اند.

برای بازار ارز ایران، چنین فضایی می‌تواند تقاضای احتیاطی را افزایش دهد.

این موضوع لزوماً به معنای ادامه قطعی رشد دلار نیست؛ زیرا هر خبر تازه از مذاکرات می‌تواند انتظارات را به سرعت تغییر دهد. نمونه آن نیز در روز قبل دیده شد که امید به پیشرفت مذاکرات، دلار را تا حدود ۲۲۹ هزار تومان پایین آورده بود.

بنابراین بازار طلا در این مقطع بیش از همیشه خبرمحور شده است.

روند یک ماهه طلا؛ رشد همچنان قابل توجه است

با وجود نوسانات روزانه، تصویر یک ماهه بازار همچنان صعودی است.

شبکه طلا و ارز در گزارش امروز خود اعلام کرده طلای ۱۸ عیار در بازه یک ماهه نزدیک به ۱۰ درصد رشد داشته است.

سکه نیز در هفته‌های گذشته بارها محدوده‌های ۲۳۰ تا ۲۴۰ میلیون تومان را تجربه کرده است.

آرشیو قیمت‌ها نشان می‌دهد سکه امامی در اواخر شهریور از محدوده ۲۳۲ میلیون تومان دوباره تا بالای ۲۳۹ میلیون تومان برگشته و امروز نیز فشار صعودی ادامه یافته است.

در نتیجه، بازار هنوز از فاز نوسانی پرقدرت خارج نشده است.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه؛ دلار تعیین‌کننده‌تر از اونس شد

برای ادامه معاملات، سه متغیر تعیین‌کننده خواهند بود: دلار، اونس جهانی و اخبار سیاسی.

اگر دلار بالای محدوده ۲۳۰ هزار تومان بماند و دوباره به سمت ۲۳۵ هزار تومان حرکت کند، طلای ۱۸ عیار می‌تواند بالای سطح ۲۴ میلیون تومان تثبیت شود و سکه امامی نیز شانس ماندگاری در محدوده ۲۴۰ میلیون تومان را خواهد داشت.

سناریوی دوم زمانی شکل می‌گیرد که اخبار سیاسی باعث کاهش دوباره دلار شود. برگشت اسکناس آمریکایی به محدوده ۲۲۸ تا ۲۳۰ هزار تومان، به‌خصوص اگر اونس هم زیر ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، می‌تواند زمینه اصلاح قیمت طلا و سکه را فراهم کند.

در بازار جهانی نیز سطح ۴۳۰۰ دلار اکنون به مقاومت کوتاه‌مدت تبدیل شده است. بازپس‌گیری این سطح می‌تواند بخشی از فشار نزولی را کاهش دهد؛ در مقابل، تداوم حرکت در کانال ۴۲۰۰ دلار وزن اونس را در معادله داخلی کمتر خواهد کرد.

دلار برنده نبرد امروز بازار طلا شد

معاملات پنجشنبه یک پیام روشن برای بازار داشت: فعلاً دلار از اونس قدرتمندتر است.

اونس جهانی حمایت ۴۳۰۰ دلاری را از دست داده، اما طلای ۱۸ عیار به ۲۴ میلیون تومان رسیده و سکه امامی دوباره حوالی مرز ۲۴۰ میلیون تومان معامله می‌شود.

عامل اصلی این واگرایی، دلار ۲۳۳ هزار تومانی و افزایش نااطمینانی در بازار داخلی است.

از اینجا به بعد اما مسیر بازار می‌تواند بسیار سریع تغییر کند. کاهش ریسک سیاسی و عقب‌نشینی دلار، همزمان با اونس زیر ۴۳۰۰ دلار، ترکیبی نزولی برای بازار داخلی خواهد بود. در مقابل، ادامه رشد ارز می‌تواند حتی افت بیشتر طلای جهانی را نیز تا حدی خنثی کند.

بنابراین کلید معاملات روزهای آینده نه فقط در نیویورک و قیمت اونس، بلکه بیش از هر چیز در تهران و مسیر دلار قرار دارد؛ جایی که هر تغییر چند هزار تومانی می‌تواند دوباره قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه را جابه‌جا کند.