بورس تهران دوباره رکورد زد؛ شاخص کل در ۷.۷۶ میلیون واحد | پول تازه وارد بازار سهام شد؟

شاخص کل بورس تهران در معاملات چهارشنبه ۸ مهر با رشد ۱۷۱ هزار و ۵۸۰ واحدی، از سطح ۷ میلیون و ۵۹۴ هزار واحد به ۷ میلیون و ۷۶۶ هزار واحد رسید. به این ترتیب بورس تنها یک روز پس از رشد ۱۳۵ هزار واحدی روز سه‌شنبه، سقف دیگری را پشت سر گذاشت.

شاخص هم‌وزن نیز ۳۶ هزار و ۵۳۸ واحد افزایش یافت و فاصله خود را با مرز ۲ میلیون واحد بیشتر کرد. رشد بیش از ۲.۲ درصدی شاخص کل در برابر افزایش حدود ۱.۸ درصدی شاخص هم‌وزن یک پیام مهم دارد؛ بخش قابل‌توجهی از نقدینگی همچنان به سمت شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز حرکت کرده است.

این اتفاق در شرایطی رخ داد که روز قبل نیز شاخص کل با رشد ۱۳۵ هزار و ۶۱۴ واحدی به ۷ میلیون و ۵۹۴ هزار واحد رسیده بود. بنابراین بورس تنها طی دو جلسه معاملاتی نزدیک به ۳۰۷ هزار واحد افزایش ارتفاع را تجربه کرده است؛ سرعتی که نشان‌دهنده تغییر محسوس رفتار معامله‌گران نسبت به روزهای پرعرضه هفته گذشته است.

۸۶ درصد بازار سبز شد؛ ۵۰۵ صف خرید در پایان معاملات

یکی از مهم‌ترین نکات معاملات امروز تنها رشد شاخص نبود، بلکه گستردگی تقاضا در بخش بزرگی از بازار بود. بر اساس آمار پایان معاملات، ۸۱۵ نماد معادل حدود ۸۶ درصد بازار با رشد قیمت معامله شدند و تنها ۱۳۳ نماد در محدوده منفی قرار گرفتند.

همزمان تعداد صف‌های خرید به ۵۰۵ نماد رسید، در حالی که تنها ۲۷ صف فروش در بازار باقی ماند. نکته مهم‌تر اینکه با نزدیک شدن به دقایق پایانی معاملات، بر تعداد صف‌های خرید افزوده شد؛ رفتاری که نشان می‌دهد تقاضا تا پایان جلسه معاملاتی فعال باقی مانده و خریداران برخلاف برخی روزهای صعودی گذشته، عقب‌نشینی گسترده‌ای نداشته‌اند.

این وضعیت با معاملات روز سه‌شنبه نیز قابل مقایسه است. یک روز قبل بازار پس از فشار فروش سنگین ابتدای معاملات توانسته بود ورق را برگرداند و تعداد صف‌های خرید از حدود ۲۲۰ به بیش از ۴۰۰ مورد برسد. ادامه این روند در معاملات امروز نشان می‌دهد تقاضا حداقل در کوتاه‌مدت توانسته عرضه‌های ناشی از شناسایی سود را جذب کند.

ارزش معاملات ۴۰.۹ همت؛ نقدشوندگی بورس افزایش یافت

ارزش معاملات امروز به ۴۰.۹ هزار میلیارد تومان رسید و بیش از ۸۴.۴ میلیارد برگه سهم میان معامله‌گران جابه‌جا شد. افزایش همزمان ارزش و حجم معاملات در کنار رشد شاخص اهمیت زیادی دارد، زیرا صعودی که با گردش پول بالا همراه باشد، از نظر معاملاتی تفاوت مهمی با رشدهای کم‌حجم دارد.

در معاملات سه‌شنبه نیز ارزش معاملات خرد سهام و حق‌تقدم نسبت به روز قبل ۳۷ درصد افزایش یافته و به حدود ۳۰.۵ همت رسیده بود. همچنین مجموع ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس به ۴۳.۵ همت رسیده بود. تداوم ارزش بالای معاملات در روز چهارشنبه نشان می‌دهد رونق بازار تنها حاصل تشکیل چند صف خرید در نمادهای شاخص‌ساز نیست و گردش نقدینگی نیز افزایش یافته است.

برای ادامه روند صعودی بورس، همین متغیر یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی است که باید در روزهای آینده رصد شود. اگر ارزش معاملات در سطوح فعلی یا بالاتر حفظ شود، بازار ظرفیت بیشتری برای جذب عرضه سهامداران کوتاه‌مدت خواهد داشت. افت شدید ارزش معاملات در کنار رشد شاخص، برعکس می‌تواند نشانه کاهش قدرت موج صعودی باشد.

قدرت خریداران حقیقی افزایش یافت

سرانه خرید حقیقی در معاملات امروز حدود ۱۰۶ میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی نزدیک به ۸۸ میلیون تومان ثبت شد. نسبت سرانه خرید به فروش حقیقی نیز حدود ۱.۲ بود که از برتری نسبی خریداران حکایت دارد.

این موضوع از آن جهت اهمیت دارد که بورس در روزهای قبل بارها شاهد شروع قدرتمند و سپس افزایش فشار عرضه بوده است. روز سه‌شنبه نیز بازار در دقایق ابتدایی بیش از ۹۰۰ میلیارد تومان خروج پول حقیقی را تجربه کرد، اما پس از حدود ۴۰ دقیقه مسیر معاملات تغییر کرد و در پایان، بخش سهام حدود ۱.۱ همت ورود پول خرد ثبت کرد.

بنابراین تقویت سرانه خرید در معاملات چهارشنبه می‌تواند نشان دهد بخش بیشتری از سرمایه‌گذاران حقیقی حاضر شده‌اند در قیمت‌های بالاتر نیز وارد بازار شوند.

گزارش‌های شهریور موتور تازه بورس شدند

یکی از عوامل بنیادی موثر بر معاملات این هفته، انتشار گزارش‌های عملکرد شهریور شرکت‌هاست. بررسی گزارش‌های منتشرشده نشان می‌دهد بخشی از شرکت‌های بزرگ بورسی در شهریورماه رشد فروش یا درآمد نسبت به دوره مشابه سال قبل را ثبت کرده‌اند. همین مسئله باعث شده بازار در کنار متغیرهای کلان، بار دیگر توجه بیشتری به سودآوری عملیاتی شرکت‌ها داشته باشد.

در تحلیل‌های بازار طی روزهای اخیر نیز گزارش‌های ماهانه شهریور به‌عنوان یکی از محرک‌های اصلی بازگشت تقاضا معرفی شده است. در کنار آن، کاهش مقطعی نگرانی معامله‌گران نسبت به ریسک‌های سیاسی و امنیتی نیز در تحلیل فعالان بازار به‌عنوان یکی از عوامل افزایش اشتهای خرید مطرح شده است.

ترکیب این دو عامل اهمیت زیادی دارد؛ زیرا بازار در دوره‌هایی که تنها با اخبار و انتظارات رشد می‌کند، معمولاً سریع‌تر با موج عرضه مواجه می‌شود، اما حمایت همزمان گزارش‌های بنیادی شرکت‌ها می‌تواند بخشی از تقاضای ایجادشده را پایدارتر کند.

کدام صنایع بیشترین پول را جذب کردند؟

در معاملات امروز گروه‌های شیمیایی، بانکی و فلزات اساسی بالاترین ارزش معاملات را ثبت کردند. از نظر حجم معاملات نیز بانک‌ها، خودرو و فلزات اساسی در صدر بازار قرار گرفتند.

در جریان ورود و خروج نقدینگی، صندوق‌های سهامی، صنعت خودرو و گروه شیمیایی بیشترین ورود پول را تجربه کردند و در مقابل صندوق‌های درآمد ثابت، طلا و صندوق‌های اهرمی با خروج نقدینگی روبه‌رو شدند.

فولاد، تابان و تکپاد در صدر نمادهای دارای ورود نقدینگی قرار گرفتند، در حالی که اهرم، فخموز و وتجارت بیشترین خروج پول را تجربه کردند. همچنین عیار، وبملت و نارنج‌اهرم بالاترین ارزش خرید حقیقی و وبملت، شپنا و اهرم بیشترین ارزش خرید حقوقی را به نام خود ثبت کردند.

رفتار گروه فلزات اساسی نیز قابل توجه است. این صنعت در معاملات روز سه‌شنبه نیز یکی از اصلی‌ترین مقاصد پول خرد بود و نمادهایی مانند فولاد و فملی مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته بودند.

بورس بعد از رکورد ۷.۷۶ میلیونی به کدام سمت می‌رود؟

رکوردشکنی شاخص کل به تنهایی تضمینی برای ادامه رشد نیست. پس از چند روز صعود متوالی، افزایش انگیزه شناسایی سود طبیعی است و هرچه قیمت سهام بالاتر رود، حجم عرضه معامله‌گران کوتاه‌مدت نیز می‌تواند افزایش یابد.

با این حال چند نشانه در معاملات امروز همچنان به سود خریداران است؛ افزایش صف‌های خرید در پایان بازار، برتری محسوس تعداد نمادهای مثبت، قدرت بالاتر سرانه خرید حقیقی و حفظ ارزش معاملات در سطح بالا.

در مقابل، معامله‌گران باید سه متغیر را در روزهای آینده با دقت دنبال کنند: ارزش معاملات، جریان ورود و خروج پول حقیقی و توان بازار برای جذب عرضه در نمادهای بزرگ. اگر ارزش معاملات در محدوده‌های بالا حفظ شود و ورود نقدینگی ادامه داشته باشد، شکست سقف‌های تازه دور از انتظار نخواهد بود. اما کاهش ارزش معاملات همراه با افزایش خروج پول می‌تواند نخستین علامت ورود بازار به فاز استراحت باشد.

فعلاً داده‌های معاملات چهارشنبه ۸ مهر نشان می‌دهد بورس تهران با قدرت وارد کانال ۷.۷ میلیون واحدی شده است؛ بازاری که این‌بار علاوه بر رشد شاخص، افزایش نقدشوندگی و گسترش تقاضا در بخش بزرگی از نمادها را نیز پشت سر خود دارد. همین تفاوت باعث شده رکورد جدید بورس بیش از یک جهش صرفاً شاخصی مورد توجه فعالان بازار قرار گیرد.