طلای جهانی به اوج دو هفته‌ای رسید؛ اونس از ۴۱۳۰ دلار عبور کرد

بازار جهانی طلا روز چهارشنبه ۳۱ تیر ۱۴۰۵ را با افزایش محسوس قیمت دنبال کرد. در داده‌های لحظه‌ای مورد استناد این گزارش، هر اونس طلای نقدی با رشد ۱.۳۸ درصدی به ۴۱۳۳ دلار و ۲۵ سنت رسید و معاملات آتی طلا در بازار کامکس نیویورک نیز با افزایش ۱.۵۲ درصدی در سطح ۴۱۳۸ دلار و ۵۰ سنت قرار گرفت.

رویترز در به‌روزرسانی ساعت ۰۵:۱۱ گرینویچ، قیمت طلای نقدی را ۴۱۲۹ دلار و ۴۳ سنت و قرارداد آتی ماه اوت را ۴۱۳۴ دلار و ۵۰ سنت اعلام کرده بود. تفاوت جزئی این ارقام با نرخ‌های بالاتر بعدی، نتیجه ادامه معاملات و تغییر لحظه‌ای قیمت است. طلا در این جلسه به بالاترین سطح خود از ۷ ژوئیه رسید.

جدول قیمت فلزات گران‌بها

قیمت‌ها در بازار جهانی پیوسته تغییر می‌کنند. برای نمونه، رویترز در ساعات ابتدایی‌تر معاملات، نقره را ۵۹ دلار و ۷۱ سنت و پلاتین را ۱۶۵۹ دلار و ۹۷ سنت ثبت کرده بود؛ بنابراین نرخ‌های جدول، تصویر به‌روزتری از ادامه حرکت صعودی فلزات ارائه می‌کنند.

چرا طلا پس از افت هفته گذشته دوباره صعود کرد؟

یکی از عوامل اصلی رشد چهارشنبه، ورود خریدارانی بود که کاهش اخیر قیمت را فرصتی برای خرید تلقی کردند. تیم واترر، تحلیلگر ارشد کی‌سی‌ام ترید، گفته است خریداران پس از عقب‌نشینی بازار در جست‌وجوی ارزش وارد معاملات شده‌اند و امید به پیشرفت دیپلماتیک میان آمریکا و ایران نیز به حرکت قیمت کمک کرده است.

طلا هفته گذشته حدود ۲.۶ درصد کاهش یافت و شدیدترین افت هفتگی خود در شش هفته را تجربه کرد. علت اصلی آن، افزایش قیمت نفت و نگرانی از بازگشت تورم بود؛ زیرا تورم بالاتر می‌تواند فدرال رزرو را به حفظ یا افزایش نرخ بهره وادار کند. نرخ بهره بالا معمولاً برای طلا منفی است، چون این فلز برخلاف سپرده بانکی و اوراق قرضه، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند.

اکنون بخشی از معامله‌گران معتقدند کاهش اخیر بیش از اندازه بوده و قیمت‌های نزدیک چهار هزار دلار فرصت ورود ایجاد کرده‌اند. عبور دوباره طلا از محدوده ۴۱۰۰ دلار نشان می‌دهد تقاضای خرید در اصلاح‌ها همچنان فعال است.

جنگ هم به طلا کمک می‌کند و هم آن را تهدید می‌کند

تحولات خاورمیانه اثری دوگانه بر بازار طلا دارند. از یک سو، گسترش حملات و افزایش نااطمینانی سیاسی، تقاضا برای دارایی‌های امن را تقویت می‌کند. سرمایه‌گذاران در دوره‌های جنگ، بحران بانکی یا بی‌ثباتی اقتصادی معمولاً بخشی از سرمایه خود را به طلا منتقل می‌کنند.

از سوی دیگر، درگیری در منطقه‌ای که بخش بزرگی از نفت جهان را تأمین می‌کند، قیمت انرژی را بالا می‌برد. افزایش نفت می‌تواند هزینه حمل‌ونقل، تولید و کالاهای مصرفی را افزایش دهد و مبارزه بانک‌های مرکزی با تورم را دشوارتر کند.

نفت برنت روز چهارشنبه با رشد دو درصدی به ۹۲ دلار و ۸۵ سنت رسید و بالاترین قیمت خود از ۱۱ ژوئن را ثبت کرد. نفت وست‌تگزاس نیز با همین میزان افزایش به ۸۶ دلار و یک سنت رسید. این افزایش پس از یازدهمین شب متوالی حملات آمریکا به ایران و ادامه پاسخ‌های متقابل در منطقه شکل گرفت.

بنابراین، جنگ در کوتاه‌مدت خرید امن طلا را افزایش می‌دهد؛ اما اگر نفت برای مدت طولانی گران بماند و احتمال افزایش نرخ بهره بیشتر شود، می‌تواند بخشی از جذابیت فلز زرد را از بین ببرد.

تغییر مسیر نفتکش‌ها؛ بحران از هرمز به دریای سرخ رسید

یکی از مهم‌ترین رویدادهای روز، تغییر مسیر نفتکش‌های حامل نفت عربستان بود. گزارش‌های به‌روزشده نشان می‌دهد سه نفتکش که برای انتقال نفت عربستان به چین و هند حرکت کرده بودند، پس از تهدید حوثی‌های یمن در دریای سرخ دور زدند و به‌جای حرکت از کنار سواحل یمن و عبور از باب‌المندب، مسیر خود را به سمت کانال سوئز تغییر دادند.

حوثی‌ها به شرکت‌های کشتیرانی هشدار داده‌اند کشتی‌هایی که در بنادر عربستان بارگیری یا تخلیه انجام دهند، ممکن است هدف قرار گیرند. باب‌المندب در هفته‌های اخیر اهمیت بیشتری پیدا کرده، زیرا کاهش شدید رفت‌وآمد در تنگه هرمز، عربستان را به انتقال نفت از طریق خط لوله به بندر ینبع و دریای سرخ وابسته‌تر کرده است.

تغییر مسیر کشتی‌ها زمان سفر، مصرف سوخت، حق بیمه و هزینه حمل نفت به آسیا را افزایش می‌دهد. نگرانی بزرگ‌تر این است که اختلال هم‌زمان در هرمز و باب‌المندب، دو مسیر حیاتی انرژی جهان را تحت فشار قرار دهد؛ سناریویی که می‌تواند قیمت نفت، تورم جهانی و نوسان بازارهای مالی را بیشتر کند.

دیپلماسی چرا از رشد طلا حمایت کرده است؟

در ظاهر، پیشرفت دیپلماتیک باید تقاضای امن برای طلا را کاهش دهد. اما بازار فقط خطر جنگ را محاسبه نمی‌کند؛ سرمایه‌گذاران تأثیر کاهش تنش بر نفت و نرخ بهره را نیز در نظر می‌گیرند.

یک مقام ارشد ایرانی گفته است تهران پیشنهادی از سوی میانجی‌ها برای آتش‌بس ۱۰روزه دریافت کرده است. هدف این پیشنهاد، نجات توافق موقت میان ایران و آمریکا و فراهم‌کردن فرصت برای دستیابی به توافقی پایدارتر عنوان شده است. اسکندر مؤمنی، وزیر کشور ایران، نیز به پاکستان سفر کرده و از اسلام‌آباد خواسته تلاش‌های میانجی‌گرانه خود را ادامه دهد.

کاهش درگیری می‌تواند خطر اختلال عرضه نفت را کمتر کند و قیمت انرژی را پایین بیاورد. نفت ارزان‌تر، فشار تورمی را کاهش می‌دهد و احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا را محدود می‌کند؛ اتفاقی که از این مسیر برای طلا مثبت است.

در مقابل، وزیر خارجه آمریکا گفته واشینگتن همچنان آماده مذاکره است، اما ایران را به جدی‌نبودن در گفت‌وگوها متهم کرده است. ادامه حملات هم‌زمان با این اظهارات نشان می‌دهد مسیر دیپلماسی همچنان شکننده است و بازار هنوز احتمال شکست مذاکرات را کنار نگذاشته است.

همه نگاه‌ها به نشست فدرال رزرو

نشست بعدی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو روزهای ۲۸ و ۲۹ ژوئیه، برابر با ۶ و ۷ مرداد، برگزار می‌شود. سرمایه‌گذاران انتظار دارند بانک مرکزی آمریکا در پایان این نشست درباره نرخ بهره و ارزیابی خود از تورم ناشی از افزایش هزینه انرژی توضیح دهد.

نظرسنجی رویترز از ۱۰۴ اقتصاددان نشان می‌دهد همه پاسخ‌دهندگان انتظار دارند نرخ بهره در نشست ژوئیه در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد ثابت بماند. از این تعداد، ۷۸ نفر پیش‌بینی کرده‌اند تا پایان سال نیز تغییری در نرخ ایجاد نشود.

بااین‌حال، ۴۴ نفر از ۶۷ اقتصاددانی که به سؤال جداگانه درباره احتمال افزایش نرخ بهره پاسخ دادند، این احتمال را «بالا» ارزیابی کردند. یک ماه قبل، بیشتر پاسخ‌دهندگان احتمال افزایش را پایین می‌دانستند. این تغییر نگرش نشان می‌دهد جهش نزدیک به ۲۵ درصدی نفت، نگرانی درباره پایداری تورم را به‌طور جدی افزایش داده است.

بازار طلا بیش از تصمیم مورد انتظار برای ثابت نگه‌داشتن نرخ، به لحن بیانیه و سخنان رئیس فدرال رزرو توجه خواهد کرد. هر اشاره به آمادگی برای افزایش نرخ می‌تواند بازده اوراق و دلار را بالا ببرد و قیمت طلا را تحت فشار قرار دهد.

چرا نقره و پلاتین بیشتر از طلا رشد کردند؟

نقره با عبور از مرز ۶۰ دلار و پلاتین با صعود به محدوده ۱۶۶۸ دلار، رشد بیشتری از طلا ثبت کردند. بخشی از این حرکت به ورود نقدینگی به کل گروه فلزات گران‌بها مربوط است.

نقره علاوه بر نقش سرمایه‌ای، در صنایع الکترونیک، انرژی خورشیدی و تجهیزات پیشرفته کاربرد دارد. پلاتین نیز در صنایع خودروسازی، شیمیایی و تولید تجهیزات صنعتی مصرف می‌شود. به همین دلیل، این دو فلز معمولاً نوسان بیشتری از طلا دارند و در دوره‌های بازگشت تقاضا می‌توانند سریع‌تر رشد کنند.

در عین حال، افزایش شدیدتر قیمت به معنای ریسک بالاتر اصلاح نیز هست. معامله‌گرانی که پس از رشدهای سریع وارد بازار می‌شوند، باید نوسان بیشتر نقره و پلاتین را نسبت به طلا در نظر بگیرند.

پیش‌بینی قیمت طلا؛ سه سناریو پیش روی بازار

در سناریوی نخست، درگیری‌ها ادامه می‌یابد اما نفت از کنترل خارج نمی‌شود. در این حالت، تقاضای امن می‌تواند طلا را بالای محدوده ۴۱۰۰ دلار حفظ کند و زمینه آزمایش سقف‌های تازه را فراهم سازد.

در سناریوی دوم، حملات به مسیرهای انرژی افزایش می‌یابد و نفت جهش دیگری را تجربه می‌کند. واکنش اولیه احتمالاً رشد طلا خواهد بود، اما اگر بازار به افزایش نرخ بهره مطمئن‌تر شود، فشار ناشی از دلار و بازده اوراق ممکن است بخشی از این رشد را خنثی کند.

سناریوی سوم، دستیابی به آتش‌بس معتبر و کاهش قیمت نفت است. در این وضعیت، بخشی از تقاضای پناهگاه امن خارج می‌شود؛ اما کاهش انتظارات تورمی و احتمال کمتر افزایش نرخ بهره می‌تواند مانع ریزش شدید طلا شود.

صعود چهارشنبه نشان داد خریداران پس از افت اخیر دوباره فعال شده‌اند، اما تثبیت روند به تصمیم فدرال رزرو و سرنوشت جنگ وابسته است. طلا اکنون میان دو نیروی قدرتمند قرار دارد: نااطمینانی سیاسی که آن را بالا می‌برد و خطر نرخ بهره بالاتر که مانع صعود بدون وقفه می‌شود.

عنوان سئو: قیمت جهانی طلا به اوج دو هفته‌ای رسید؛ اونس از ۴۱۳۰ دلار عبور کرد

کلمه کلیدی اصلی: قیمت جهانی طلا امروز

توضیحات متا: قیمت جهانی طلا با رشد بیش از یک‌درصدی به ۴۱۳۳ دلار رسید؛ بررسی تأثیر جنگ خاورمیانه، تغییر مسیر نفتکش‌ها و نشست فدرال رزرو بر بازار.

این گزارش برای اطلاع‌رسانی و تحلیل عمومی بازار تهیه شده و توصیه خرید یا فروش فلزات گران‌بها محسوب نمی‌شود.