شوک خبری بورس را قرمز کرد؛ شاخص کل از رشد ۲۱ هزار واحدی عقب نشست

بازار سهام معاملات امروز را با برتری تقاضا آغاز کرد و رشد قیمت تعدادی از نمادهای بزرگ، شاخص کل را در مسیر صعودی قرار داد. بااین‌حال، افزایش ریسک‌های سیاسی و انتشار خبرهایی درباره فعالیت پدافند در بخش‌هایی از تهران، احتیاط معامله‌گران را بیشتر کرد و فشار فروش در نمادهای شاخص‌ساز افزایش یافت.

گزارش‌های اولیه از شنیده‌شدن صدای فعالیت پدافند در شرق و غرب تهران حکایت داشت. در همان زمان، خبرهایی درباره وقوع انفجار در محدوده پارچین و پاکدشت منتشر شد که در گزارش اولیه تأییدنشده توصیف شده بود. بنابراین نمی‌توان وقوع انفجار یا جزئیات آن را بدون اعلام مراجع رسمی قطعی دانست.

همزمانی انتشار این اخبار با عقب‌نشینی شاخص، نشان‌دهنده حساسیت بالای معامله‌گران به ریسک‌های سیاسی و نظامی است؛ هرچند صرف همزمانی دو اتفاق، به‌تنهایی رابطه قطعی علت و معلولی میان آن‌ها را اثبات نمی‌کند.

شاخص کل قرمز شد؛ شاخص هم‌وزن بالا رفت

طبق آمار معاملات ارائه‌شده، شاخص کل بورس با کاهش بیش از ۳۵۰۰ واحدی از محدوده چهار میلیون و ۸۸۷ هزار واحد عقب نشست و در سطح چهار میلیون و ۸۸۳ هزار واحد قرار گرفت.

در مقابل، شاخص هم‌وزن بیش از ۹۳۰۰ واحد رشد کرد و به ارتفاع یک میلیون و ۳۵۶ هزار واحد رسید. این واگرایی نشان می‌دهد فشار فروش بیشتر بر شرکت‌های بزرگ و شاخص‌ساز متمرکز بوده و بخش قابل‌توجهی از سهام کوچک و متوسط همچنان در محدوده مثبت معامله شده‌اند.

در مجموع، حدود ۵۷ درصد نمادهای معامله‌شده در محدوده مثبت قرار داشتند. این آمار نشان می‌دهد قرمزی شاخص کل به معنای منفی‌بودن تمام بازار نبود و وزن بالای چند نماد بزرگ، جهت نماگر اصلی بورس را تغییر داد.

شبندر حامی شاخص شد؛ فارس بیشترین فشار را وارد کرد

در میان نمادهای بزرگ، شبندر بیشترین اثر مثبت را بر شاخص کل گذاشت و مانع افت بیشتر نماگر بازار شد. در سوی مقابل، فارس بیشترین اثر منفی را ثبت کرد و فشار قابل‌توجهی بر شاخص کل وارد ساخت.

در سطح صنایع نیز گروه چاپ و نشر بیشترین اثر مثبت و گروه فعالیت‌های مهندسی بیشترین اثر منفی را بر بازار داشتند.

در بخش ارزش معاملات، سه گروه فرآورده‌های نفتی، محصولات شیمیایی و مواد دارویی در صدر قرار گرفتند. از نظر حجم معاملات نیز گروه‌های فرآورده‌های نفتی، شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی و سرمایه‌گذاری‌ها بیشترین فعالیت را ثبت کردند.

خروج ۸۴۱ میلیارد تومان پول حقیقی

با وجود مثبت‌بودن بیشتر نمادها، تراز ورود پول سرمایه‌گذاران حقیقی منفی شد. براساس آمار ارائه‌شده، حدود ۸۴۱ میلیارد تومان سرمایه حقیقی از بازار خارج شد.

بیشترین ورود پول حقیقی به گروه فرآورده‌های نفتی اختصاص داشت، درحالی‌که صندوق‌های سرمایه‌گذاری با بیشترین خروج نقدینگی روبه‌رو شدند.

در میان نمادها، دارونو، شتران و فزر بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردند. در مقابل، شستا، تیپیکو و حکشتی در صدر نمادهای دارای بیشترین خروج سرمایه حقیقی قرار گرفتند.

خروج پول حقیقی در شرایطی ثبت شد که بازار در روز معاملاتی قبل وضعیت بهتری داشت؛ روزی که حدود ۸۴ درصد نمادها مثبت بسته شدند، شاخص کل ۱.۲ درصد بالا رفت و نزدیک به سه هزار میلیارد تومان ورود پول حقیقی گزارش شد.

چرا با وجود صف‌های خرید، قدرت فروش بیشتر بود؟

سرانه خرید حقیقی در معاملات امروز حدود ۹۸ میلیون تومان و سرانه فروش حقیقی نزدیک به ۱۴۲ میلیون تومان اعلام شد. نسبت این دو رقم، قدرت خرید حدود ۰.۷ را نشان می‌دهد؛ به این معنا که متوسط مبلغ فروش هر فروشنده حقیقی از متوسط خرید هر خریدار بیشتر بوده است.

در مقابل، در دقیقه پایانی معاملات ارزش سفارش‌های خرید به ۵.۹ هزار میلیارد تومان و ارزش سفارش‌های فروش به ۱.۷ هزار میلیارد تومان رسید.

این دو آمار لزوماً متناقض نیستند. سرانه خرید و فروش براساس معاملات انجام‌شده محاسبه می‌شود، اما ارزش سفارش‌ها به تقاضا و عرضه باقی‌مانده در سامانه معاملات مربوط است. ممکن است سفارش‌های خرید زیادی در پایان بازار ثبت شده باشند، اما بخش بزرگی از آن‌ها هنوز به معامله تبدیل نشده باشند.

همچنین تعداد زیاد صف‌های خرید ممکن است در نمادهای کوچک‌تر متمرکز شده باشد، درحالی‌که فروش در چند نماد بزرگ می‌تواند شاخص کل و جریان پول بازار را تحت فشار قرار دهد.

نکات مثبت معاملات آخر تیر

با وجود عقب‌نشینی شاخص کل، چند نشانه مثبت در معاملات امروز دیده شد:

بیش از نیمی از نمادها در محدوده مثبت بسته شدند و تعداد صف‌های خرید بیش از دو برابر صف‌های فروش بود. شاخص هم‌وزن نیز برخلاف شاخص کل رشد کرد که نشان‌دهنده وضعیت بهتر سهام کوچک و متوسط بود.

بخش زیادی از نمادهای مثبت در محدوده دو تا سه درصد افزایش قیمت معامله شدند و ارزش سفارش‌های خرید در پایان بازار نیز فاصله محسوسی با سفارش‌های فروش داشت.

این آمار نشان می‌دهد تقاضا به‌طور کامل از بازار خارج نشده و بخشی از معامله‌گران همچنان منتظر کاهش ریسک‌های خبری و بازگشت آرامش هستند.

پیش‌بینی بورس در معاملات بعدی

مسیر بازار در روز معاملاتی بعد، بیش از هر چیز به تحولات سیاسی و امنیتی وابسته خواهد بود. انتشار خبر رسمی درباره کاهش تنش‌ها می‌تواند تقاضای باقی‌مانده در صف‌های خرید را تقویت کند و زمینه بازگشت شاخص کل را فراهم سازد.

در مقابل، ادامه اخبار مربوط به درگیری‌های نظامی یا افزایش ابهام سیاسی ممکن است دوباره فشار فروش را به نمادهای بزرگ بازگرداند و خروج پول حقیقی را تشدید کند.

از منظر معاملاتی، رشد شاخص هم‌وزن، برتری تعداد نمادهای مثبت و ارزش بالاتر سفارش‌های خرید، سیگنال‌های امیدوارکننده بازار محسوب می‌شوند. بااین‌حال، خروج ۸۴۱ میلیارد تومان پول حقیقی، قدرت خرید کمتر از یک و برگشت شاخص کل از رشد ابتدایی، نشان می‌دهند اعتماد معامله‌گران هنوز شکننده است.

بورس آخرین روز تیر را نه با سقوط فراگیر، بلکه با واگرایی میان نمادهای بزرگ و کوچک به پایان رساند؛ بازاری که تقاضا در آن وجود داشت، اما یک موج خبری کافی بود تا خریداران محتاط‌تر شوند و شاخص کل مسیر خود را تغییر دهد.