طلای ۱۸ عیار در آستانه ۲۳ میلیون؛ پنجشنبه بازار منفجر میشود؟
بازار طلا و سکه چهارشنبه ۱۱ شهریور ۱۴۰۵ یکی از روشنترین نمونههای اثرگذاری دلار بر قیمت طلای داخلی را به نمایش گذاشت. اونس جهانی در ابتدای روز تا محدوده ۴۳۲۰ دلار عقب نشست و به کف نزدیک به یکماهه رسید، اما طلای ۱۸ عیار در ایران نهتنها ارزان نشد، بلکه در دادههای پایانی تا محدوده ۲۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان بالا رفت و سکه امامی نیز در برخی نرخهای تکفروشی به حوالی ۲۲۹ میلیون تومان رسید. علت اصلی این واگرایی، جهش دلار آزاد از مرز ۲۱۷ هزار تومان و حرکت آن تا محدوده ۲۲۰ هزار تومان بود. حالا بازار برای پنجشنبه با یک سؤال مهم روبهروست: اگر اونس جهانی دوباره بالا برود و دلار نیز عقب ننشیند، آیا طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۲۳ میلیون تومان و سکه وارد محدوده بالاتر از ۲۳۰ میلیون خواهد شد؟
۲۳:۱۲ - ۱۱ شهريور ۱۴۰۵
وانانیوز|
معاملات چهارشنبه برای خریداران طلا از همان ابتدا یک پیام مهم داشت: این روزها برای پیشبینی بازار ایران نمیتوان تنها به نمودار اونس جهانی نگاه کرد.
قیمت جهانی طلا در ساعات ابتدایی معاملات تحت فشار افزایش بازده اوراق خزانهداری آمریکا، تقویت دلار و نگرانی از سیاست انقباضی فدرال رزرو تا پایینترین سطح خود از اوایل آگوست عقب نشست. با وجود این، قیمت طلا در تهران افزایش یافت؛ زیرا رشد نرخ ارز بیش از افت اونس جهانی بر فرمول ریالی طلا اثر گذاشت.
در ساعات پایانی بازار جهانی نیز ورق دوباره برگشت. رویترز گزارش کرد طلای نقدی با عقبنشینی بازده اوراق و دلار، بیش از یک درصد از کف روزانه فاصله گرفت و تا حدود ۴۳۷۶ دلار در هر اونس بالا آمد. قرارداد دسامبر طلای آمریکا نیز در ۴۴۱۴.۶۰ دلار تسویه شد.
قیمت طلای ۱۸ عیار امروز؛ ۲۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان
در نرخهای عصرگاهی ارائهشده از بازار ایران، هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۲ میلیون و ۷۳۸ هزار تومان قرار داشت و مثقال طلا نیز حدود ۹۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان معامله میشد.
اما دادههای دیرهنگامتر شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز نشان میدهد طلای ۱۸ عیار در ادامه معاملات تا حدود ۲۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان نیز پیش رفت. بر اساس این منبع، طلای ۱۸ عیار نسبت به روز قبل حدود ۲.۷ درصد افزایش داشت و در طول روز سقف بیش از ۲۲ میلیون و ۸۱۰ هزار تومان را تجربه کرد.
بنابراین تفاوت میان نرخ ۲۲.۷۳۸ میلیون تومان و ۲۲.۸ میلیون تومان تناقض نیست؛ این اعداد مربوط به ساعتها و مراجع قیمتی متفاوت در یک روز پرنوسان هستند.
آنچه اهمیت بیشتری دارد جهت بازار است: طلا با وجود سقوط صبحگاهی اونس، در ایران گران شد.
سکه امامی از ۲۲۷ میلیون عبور کرد
بازار سکه نیز همین مسیر را طی کرد.
در نرخهای اعلامشده عصرگاهی، سکه امامی حدود ۲۲۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، سکه بهار آزادی ۲۲۲ میلیون تومان، نیمسکه ۱۱۵ میلیون تومان، ربعسکه ۶۲ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۳۲ میلیون تومان معامله شدند.
اما آخرین دادههای منتشرشده در ساعت ۱۸، نرخ بازار سکه امامی را حدود ۲۲۷ میلیون و ۹۸۰ هزار تومان و نرخ تکفروشی آن را ۲۲۹ میلیون و ۱۰ هزار تومان نشان میداد.
در همان فهرست، سکه بهار آزادی تکفروشی حدود ۲۲۳ میلیون و ۵۷۰ هزار تومان، نیمسکه ۱۱۶ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان، ربعسکه ۶۴ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و سکه گرمی ۳۴ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان ثبت شده بود.
این اختلاف دوباره اهمیت زمان ثبت نرخ و تفاوت قیمت بازار با تکفروشی را نشان میدهد.
چرا افت اونس طلا در ایران بیاثر شد؟
قیمت طلای داخلی در سادهترین شکل از دو موتور اصلی نیرو میگیرد: قیمت جهانی اونس و نرخ دلار در ایران.
چهارشنبه، یکی از این موتورها ابتدا در جهت نزولی و دیگری با قدرت در جهت صعودی حرکت کرد.
اونس جهانی صبح به حوالی ۴۳۲۰ دلار عقب نشست، اما دلار آزاد از مرز ۲۱۷ هزار تومان عبور کرد. دادههای بازار ارز در میانه روز نرخهایی حدود ۲۱۷ تا ۲۱۸ هزار تومان را ثبت کردند و در ساعات بعد، قیمت تا محدوده ۲۲۰ هزار تومان نیز بالا رفت. شبکه اطلاعرسانی طلا و ارز در ساعت ۱۷:۳۴ قیمت دلار را حدود ۲۲۰ هزار و ۶۵ تومان و سقف روزانه را بیش از ۲۲۰ هزار و ۵۰۰ تومان ثبت کرده است.
برای بازاری که یک روز قبل دلار در محدوده نزدیک به ۲۱۱ هزار تومان معامله میشد، چنین حرکتی بسیار بزرگ است.
در نتیجه افت چنددهدلاری اونس توان مقابله با رشد چند هزار تومانی دلار را نداشت.
دلار فرمان بازار طلا را در دست گرفت
در شرایط فعلی، حساسیت بازار طلای ایران به دلار حتی از اونس بیشتر شده است.
علت روشن است. اگر اونس ۱ یا ۲ درصد کاهش پیدا کند اما دلار آزاد در همان زمان ۳ یا ۴ درصد رشد کند، حاصل نهایی برای طلای ریالی همچنان میتواند افزایشی باشد.
این دقیقاً همان اتفاقی است که چهارشنبه رخ داد.
همین وضعیت باعث شده معاملهگران داخلی علاوه بر بازار جهانی، خبرهای سیاسی مربوط به درگیری ایران و آمریکا و وضعیت بازار ارز را با حساسیت بسیار بالاتری دنبال کنند.
تنش نظامی در منطقه نیز همچنان ادامه دارد. رویترز گزارش کرده آمریکا دور دیگری از حملات به اهدافی در ایران را انجام داده و ایران نیز به اهداف مرتبط با آمریکا در منطقه پاسخ داده است. تحولات تنگه هرمز نیز همچنان بخشی از ریسک بازار انرژی محسوب میشود.
این شرایط از یک طرف تقاضای احتیاطی برای ارز و داراییهای امن را تقویت میکند و از طرف دیگر با بالا بردن نفت و نگرانی تورمی، بازار جهانی طلا را وارد رابطه پیچیدهای با نرخ بهره آمریکا کرده است.
چرا جنگ همیشه باعث رشد اونس نمیشود؟
رفتار طلای جهانی در دو روز اخیر نمونه خوبی از این تناقض است.
در حالت عادی افزایش ریسک ژئوپلیتیک به نفع طلاست؛ سرمایهگذاران از سهام و داراییهای پرریسک خارج میشوند و به سمت پناهگاههایی مانند طلا حرکت میکنند.
اما جنگ ایران و آمریکا همزمان نفت را نیز گران کرده است.
افزایش نفت احتمال تورم بالاتر را تقویت میکند و اگر بانک مرکزی آمریکا برای کنترل تورم مجبور به افزایش نرخ بهره شود، بازده اوراق بالا میرود. در چنین وضعیتی نگهداری طلایی که سود دورهای پرداخت نمیکند جذابیت نسبی کمتری پیدا میکند.
رویترز گزارش کرده بازار اکنون احتمال افزایش ۲۵ واحد پایهای نرخ بهره آمریکا در نشست سپتامبر را حدود ۶۴ درصد ارزیابی میکند. بازده اوراق آمریکا نیز پیش از کاهش عصرگاهی به سطوح چندساله رسیده بود.
پس درگیری خاورمیانه برای طلا دو نیروی متضاد ایجاد کرده است: «تقاضای پناهگاه امن» قیمت را بالا میکشد، اما «نفت، تورم و نرخ بهره» میتوانند فشار نزولی وارد کنند.
بازگشت اونس از ۴۳۲۰ به ۴۳۷۶ دلار چه پیامی دارد؟
همین بازگشت عصرگاهی اونس برای بازار پنجشنبه ایران اهمیت زیادی دارد.
طلای جهانی پس از رسیدن به پایینترین سطح از ۷ آگوست، بیش از یک درصد برگشت و تا ۴۳۷۶.۴۱ دلار افزایش یافت. علت اصلی آن عقبنشینی دلار آمریکا و کاهش بازده اوراق خزانهداری بود.
این یعنی بازار داخلی پنجشنبه ممکن است برخلاف ابتدای چهارشنبه دیگر حمایت دلار را در برابر اونس منفی نداشته باشد؛ بلکه در صورت حفظ شرایط فعلی، هر دو متغیر میتوانند همزمان از طلا حمایت کنند.
البته هنوز یک مانع مهم وجود دارد: گزارش اشتغال آمریکا.
معاملهگران جهانی منتظر آمار اشتغال غیرکشاورزی روز جمعه هستند؛ آماری که میتواند انتظارات درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو را بهشدت تغییر دهد. داده ضعیف اشتغال معمولاً بازده اوراق و دلار را تحت فشار قرار میدهد و به سود طلاست، در حالی که گزارش بسیار قوی میتواند دوباره احتمال افزایش نرخ بهره را بالا ببرد.
آیا طلای ۱۸ عیار وارد کانال ۲۳ میلیون میشود؟
از منظر بازار داخلی، مرز ۲۳ میلیون تومان اکنون فاصله زیادی با قیمت طلای ۱۸ عیار ندارد.
اگر دلار در محدوده ۲۱۸ تا ۲۲۰ هزار تومان باقی بماند و اونس نیز بتواند محدوده ۴۳۵۰ تا ۴۳۷۰ دلار را حفظ کند، فشار برای آزمون کانال ۲۳ میلیون تومان افزایش پیدا میکند.
اما عبور لحظهای با تثبیت متفاوت است.
برای تثبیت طلای ۱۸ عیار بالای ۲۳ میلیون تومان معمولاً بازار نیاز دارد حداقل یکی از دو محرک اصلی ــ دلار یا اونس ــ حرکت صعودی خود را ادامه دهد.
اگر دلار عقبنشینی کند و دوباره به سمت محدودههای پایینتر حرکت کند، حتی اونس ۴۳۷۰ دلاری نیز ممکن است برای حفظ طلای ۲۳ میلیونی کافی نباشد.
سکه ۲۳۰ میلیون تومان را میبیند؟
برای سکه امامی نیز مرز روانی ۲۳۰ میلیون تومان بسیار نزدیک شده است.
نرخ تکفروشی دیرهنگام چهارشنبه حدود ۲۲۹ میلیون تومان ثبت شده است؛ بنابراین از نظر عددی تنها حدود یک میلیون تومان با کانال بعدی فاصله وجود دارد.
اما سکه یک متغیر اضافه دارد: حباب.
قیمت سکه فقط ارزش طلای موجود در آن نیست و رفتار خریداران، انتظارات تورمی و میزان عرضه نیز بر فاصله قیمت بازار با ارزش ذاتی اثر میگذارد. به همین دلیل در دورههای هیجانی، سکه میتواند سریعتر از طلای خام بالا برود و در دوره اصلاح نیز بخش حبابی آن سریعتر تخلیه شود.
برای خریدار کوتاهمدت همین موضوع ریسک سکه را نسبت به طلای ۱۸ عیار بیشتر میکند.
پیشبینی قیمت طلا و سکه پنجشنبه ۱۲ شهریور ۱۴۰۵
برای معاملات پنجشنبه سه سناریو قابل تصور است.
سناریوی صعودی: اگر دلار بالای ۲۱۸ تا ۲۲۰ هزار تومان باقی بماند و اونس نیز پس از بازگشت چهارشنبه بالای محدوده ۴۳۵۰ دلار تثبیت شود، طلای ۱۸ عیار شانس آزمون ۲۳ میلیون تومان را دارد و سکه امامی نیز میتواند وارد محدوده ۲۳۰ میلیون تومان یا بالاتر شود.
سناریوی خنثی: اگر اونس بین ۴۳۳۰ تا ۴۳۸۰ دلار نوسان کند و دلار نیز جهش تازهای نداشته باشد، احتمال نوسان طلای ۱۸ عیار در محدوده فعلی و حرکت سکه حول کانال ۲۲۷ تا ۲۳۰ میلیون تومان بیشتر خواهد بود.
سناریوی اصلاحی: اگر بازار ارز پس از جهش شدید چهارشنبه وارد فاز اصلاح شود و همزمان اونس دوباره زیر ۴۳۲۰ تا ۴۳۰۰ دلار قرار گیرد، طلای داخلی با فشار دوگانه مواجه میشود و بخشی از رشد چهارشنبه میتواند پس گرفته شود.
در نتیجه، برای پنجشنبه مهمترین عدد نه قیمت ۲۲۷ یا ۲۲۹ میلیون تومانی سکه، بلکه نرخ دلار است.
بازار چهارشنبه نشان داد حتی سقوط اونس به کف یکماهه نیز نمیتواند در برابر جهش ارز داخلی مقاومت کند. حالا شرایط حساستر شده است؛ زیرا اونس جهانی از کف خود برگشته و دلار نیز در بالاترین سطوح تاریخی حرکت میکند.
اگر این دو موتور همجهت شوند، طلای ۲۳ میلیون تومانی و سکه ۲۳۰ میلیون تومانی دیگر سناریوهای دور از بازار نیستند؛ اما تداوم آنها مشروط به ماندگاری دلار در سطوح بالا و تثبیت بازگشت اونس است، نه صرفاً یک جهش چندساعته.
پرونده ویژه
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
پربحث
