قیمت طلا و سکه امروز ۲۱ شهریور ۱۴۰۵؛ طلای ۲۴ میلیونی در مرز حساس، سکه دو مسیر متفاوت رفت

بازار طلا نخستین روز هفته را در فضایی آغاز کرد که دو نیروی متفاوت بر آن اثر می‌گذارند. از یک طرف، دلار در شروع معاملات نسبت به پایان هفته گذشته عقب نشست و در برخی گزارش‌های ابتدایی حوالی ۲۳۴ هزار تومان قرار گرفت؛ از طرف دیگر اونس جهانی طلا پس از نوسانات شدید هفته گذشته، معاملات جمعه را در محدوده ۴۳۵۰ دلار به پایان رساند.

رویترز گزارش کرده طلای جهانی در معاملات جمعه بیش از یک درصد رشد کرد و در مقطعی به ۴۳۶۳ دلار رسید، اما در مجموع هفته حدود ۱.۵ درصد افت را ثبت کرد. فشار اصلی بر طلا از افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره آمریکا ناشی شده است؛ احتمالی که پس از انتشار آمار تورم ایالات متحده تقویت شد.

بنابراین طلای داخلی هفته را در نقطه‌ای حساس آغاز کرده است؛ دلار همچنان بسیار بالاست، اما اونس جهانی در مقایسه با سقف‌های ابتدای ماه عقب‌نشینی کرده است.

قیمت طلای ۱۸ عیار دوباره به مرز ۲۴ میلیون رسید

در نرخ‌های ابتدایی اعلام‌شده برای بازار امروز، هر گرم طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۴ میلیون تومان معامله شد و هر مثقال طلا نیز حدود ۱۰۴ میلیون تومان قیمت خورد.

داده‌های لحظه‌ای برخی سامانه‌های بازار نیز طلای ۱۸ عیار را در بازه حدود ۲۴ میلیون و ۱۰۰ تا ۲۴ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان نشان می‌دهند. یک سامانه رصد قیمت، نرخ حدود ۲۴ میلیون و ۱۸۱ هزار تومان را برای امروز ثبت کرده و دامنه نوسان روز را حدود ۲۴ میلیون و ۱۱۱ هزار تا ۲۴ میلیون و ۳۶۷ هزار تومان گزارش کرده است.

این اختلاف محدود میان تابلوها طبیعی است؛ زیرا نرخ اتحادیه، نرخ فروشگاه‌ها و داده‌های بازار لحظه‌ای ممکن است در زمان‌های متفاوت به‌روزرسانی شوند.

اما از نظر تحلیلی یک عدد مهم‌تر از بقیه است: ۲۴ میلیون تومان.

اگر طلای ۱۸ عیار بتواند این سطح را حفظ کند، احتمال بازگشت به محدوده ۲۴ میلیون و ۳۰۰ تا ۲۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان همچنان وجود دارد. در مقابل، شکست پایدار مرز ۲۴ میلیون تومان می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و بازار را به سمت سطوح پایین‌تر هدایت کند.

دلار تعیین‌کننده‌ترین متغیر بازار امروز شد

بازار جهانی در روز شنبه تعطیل است. بنابراین بر خلاف روزهای میانی هفته، اونس طلا در ساعات معاملات امروز تغییر نمی‌کند و تأثیر جهانی آن در قیمت پایانی روز جمعه قفل شده است.

به همین دلیل وزن دلار در معاملات شنبه بیشتر می‌شود.

در برخی گزارش‌های آغاز بازار، دلار با حدود هزار تومان کاهش نسبت به معاملات نقدی پنجشنبه روی ۲۳۴ هزار تومان قرار گرفت؛ با این حال داده‌های لحظه‌ای منابع مختلف اعدادی میان حدود ۲۳۶ هزار تا ۲۳۷ هزار تومان را نیز نشان می‌دهند. برای مثال تیندکس نرخ ۲۳۶ هزار و ۷۳۸ تومان را برای آغاز امروز ثبت کرده است.

همین اختلاف نشان می‌دهد بازار ارز همچنان پرنوسان است و نمی‌توان تنها بر یک نرخ لحظه‌ای تکیه کرد.

اگر دلار دوباره زیر محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۵ هزار تومان تثبیت شود، فشار نزولی روی طلای داخلی تشدید خواهد شد. اما برگشت دلار به بالای ۲۳۶ تا ۲۳۷ هزار تومان می‌تواند بخش قابل توجهی از افت صبحگاهی طلا را خنثی کند.

سکه امامی چرا با طلا هم‌جهت نیست؟

بازار سکه امروز تصویر پیچیده‌تری دارد.

در نرخ‌های اعلام‌شده صبح، سکه امامی حدود ۲۳۸ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قیمت‌گذاری شد، در حالی که برخی تابلوهای لحظه‌ای بازار آزاد در ادامه صبح نرخ‌هایی نزدیک به ۲۴۴ میلیون تومان را نیز ثبت کردند. سامانه «الان چند» برای سکه امامی در ساعت ۱۰:۳۰ نرخ ۲۴۴ میلیون تومان و حبابی نزدیک به دو میلیون تومان را گزارش کرده است.

این اختلاف قابل توجه یک پیام مهم دارد: قیمت سکه فقط حاصل ضرب دلار و اونس نیست.

تقاضای داخلی، میزان عرضه، انتظارات معامله‌گران و اندازه حباب می‌تواند باعث شود سکه در ساعاتی برخلاف طلای خام حرکت کند.

به همین دلیل ممکن است طلای ۱۸ عیار نزولی باشد، اما یک قطعه سکه ثابت بماند یا حتی رشد کند.

چرا ربع‌سکه ساز مخالف زد؟

در داده‌های ابتدایی بازار، ربع‌سکه با افزایش حدود یک میلیون تومانی به ۶۵ میلیون تومان رسیده بود، در حالی که سکه امامی و برخی دیگر از قطعات با افت یا ثبات معامله می‌شدند.

چنین رفتاری معمولاً بیش از آنکه ناشی از تغییر ارزش ذاتی طلا باشد، به حباب و تقاضای خرد مربوط است.

ربع‌سکه یکی از محبوب‌ترین قطعات برای خریدارانی است که سرمایه لازم برای خرید سکه کامل ندارند. به همین دلیل در دوره‌های افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری خرد، حباب آن می‌تواند بسیار سریع‌تر از ارزش ذاتی افزایش پیدا کند.

همین مسئله درباره سکه گرمی نیز دیده می‌شود. یک سامانه لحظه‌ای امروز قیمت سکه گرمی را ۳۵ میلیون تومان و ارزش ذاتی آن را حدود ۳۰ میلیون تومان برآورد کرده؛ یعنی حباب آن حدود ۱۶.۶ درصد است.

بنابراین افزایش یک قطعه کوچک سکه الزاماً سیگنال صعود کل بازار طلا نیست.

اونس جهانی چرا هفته را منفی تمام کرد؟

عامل مهم خارجی بازار طلا، تغییر انتظارات درباره سیاست پولی آمریکاست.

داده‌های تازه نشان داده تورم مصرف‌کننده آمریکا در ماه اوت ۰.۴ درصد افزایش یافته و تورم سالانه به ۳.۴ درصد رسیده است. تورم هسته نیز نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد رشد کرده است. این آمار احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست هفته آینده را به حدود ۸۵ تا ۹۰ درصد رسانده است.

افزایش نرخ بهره معمولاً برای طلا عامل منفی محسوب می‌شود؛ زیرا طلا سود دوره‌ای ندارد و بالا رفتن بازده اوراق، هزینه فرصت نگهداری آن را افزایش می‌دهد.

به همین دلیل با وجود جنگ، افزایش قیمت نفت و ریسک‌های ژئوپولیتیکی، اونس نتوانسته بدون وقفه صعود کند.

در مقابل، همین نااطمینانی سیاسی همچنان مانع ریزش شدید طلاست. نفت برنت هفته گذشته با وجود اصلاح روز جمعه، بیش از ۸ درصد رشد کرد و بالای ۱۰۴ دلار باقی ماند؛ نشانه‌ای از اینکه ریسک خاورمیانه هنوز از بازارهای جهانی خارج نشده است.

پیش‌بینی قیمت طلا در ادامه امروز

تا پایان معاملات شنبه، جهت بازار داخلی بیش از هر چیز به دلار بستگی خواهد داشت.

اگر دلار در محدوده ۲۳۴ هزار تومان یا پایین‌تر باقی بماند، طلای ۱۸ عیار احتمالاً برای حفظ مرز ۲۴ میلیون تومان تحت فشار خواهد بود و حتی می‌تواند موقتاً به زیر این سطح نفوذ کند.

اگر نرخ ارز دوباره به محدوده ۲۳۶ تا ۲۳۷ هزار تومان برگردد، طلای ۱۸ عیار ظرفیت بازگشت به محدوده ۲۴ میلیون و ۳۰۰ هزار تومان و بالاتر را دارد.

برای سکه امامی نیز محدوده ۲۴۰ میلیون تومان به یک مرز روانی مهم تبدیل شده است. تثبیت بازار آزاد بالای این محدوده می‌تواند مسیر را به سمت سقف‌های اخیر باز کند؛ اما افت دلار و کاهش حباب احتمال عقب‌نشینی سکه را افزایش خواهد داد.

پیش‌بینی قیمت طلا و سکه در هفته آینده

هفته آینده شرایط پیچیده‌تر می‌شود؛ زیرا هم بازار جهانی دوباره باز خواهد شد و هم فدرال رزرو تصمیم مهم خود درباره نرخ بهره را اعلام می‌کند.

اگر اونس تحت تأثیر احتمال افزایش نرخ بهره به زیر محدوده ۴۳۰۰ دلار حرکت کند و همزمان بازارساز بتواند دلار را کنترل کند، بازار طلای ایران می‌تواند وارد یک فاز اصلاحی جدی‌تر شود.

در مقابل، هرگونه تشدید ریسک سیاسی در منطقه یا صعود دوباره دلار می‌تواند اثر منفی اونس را خنثی کند.

به همین دلیل در شرایط فعلی نمی‌توان روند یک‌طرفه‌ای برای بازار متصور شد.

مرز ۲۴ میلیون تومان برای طلای ۱۸ عیار، محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۷ هزار تومان برای دلار و محدوده ۲۴۰ میلیون تومان برای سکه امامی سه سطحی هستند که جهت کوتاه‌مدت بازار را مشخص می‌کنند.

بازار شنبه با کاهش اولیه طلا آغاز شده، اما فاصله قیمت‌ها میان منابع مختلف و تغییر سریع نرخ دلار نشان می‌دهد هنوز برای اعلام آغاز یک روند نزولی پایدار زود است. فعلاً طلا روی یک مرز حساس ایستاده و بازار سکه نیز بیش از همیشه تحت تأثیر حباب و رفتار معامله‌گران داخلی قرار دارد.