ریزش قیمت طلا و سکه امروز ۲۲ شهریور؛ سکه ۵ میلیون ارزان شد | دلار بازار را پایین کشید

بر اساس نرخ‌های اعلام‌شده در مقطع تنظیم گزارش، بیشتر قطعات سکه در مسیر نزولی قرار گرفتند.

سکه امامی در این نرخ‌گذاری حدود پنج میلیون تومان نسبت به معاملات عصر روز قبل پایین‌تر قرار گرفت، نیم‌سکه ۲.۵ میلیون و ربع‌سکه ۲.۲ میلیون تومان عقب نشست.

سکه گرمی تنها قطعه‌ای بود که در این مقطع تغییر محسوسی نداشت.

چرا نرخ‌های امروز طلا و سکه بین منابع متفاوت است؟

بازار امروز به اندازه‌ای پرنوسان بوده که قیمت ثبت‌شده در منابع مختلف بسته به ساعت گزارش تفاوت قابل توجهی دارد.

برای مثال یک گزارش زنده امروز قیمت سکه امامی را حوالی ۲۳۸ میلیون تومان ثبت کرده و منبع دیگری در ساعات بعد رقمی نزدیک ۲۳۹ میلیون تومان را گزارش کرده است. طلای ۱۸ عیار نیز در برخی داده‌های بعدی به حدود ۲۴ میلیون و ۶۸ هزار تومان رسیده است.

بنابراین ارقام ۲۳۴ میلیون تومان برای سکه و ۲۳ میلیون و ۵۹۰ هزار تومان برای طلا را باید تصویر یک مقطع از معاملات امروز دانست، نه قیمت ثابت بازار تا پایان روز.

همین اختلاف چندمیلیونی نشان می‌دهد معامله‌گران هنوز میان فروش ناشی از افت دلار و خرید در کف‌های قیمتی مردد هستند.

یک نکته درباره افت ۴۸۰ هزار تومانی طلای ۱۸ عیار

در داده اولیه، برای طلای ۱۸ عیار همزمان افت ۰.۱ درصدی و کاهش حدود ۴۸۰ هزار تومانی ذکر شده است.

این دو عدد با یکدیگر همخوانی کامل ندارند.

اگر طلای ۱۸ عیار حدود ۲۴ میلیون تومان قیمت داشته باشد، افت ۴۸۰ هزار تومانی تقریباً برابر با دو درصد است، نه ۰.۱ درصد.

احتمالاً درصد درج‌شده در جدول مربوط به مقایسه لحظه‌ای با نرخ دیگری در همان روز بوده، در حالی که کاهش ۴۸۰ هزار تومانی با معاملات عصر روز قبل مقایسه شده است.

برای تحلیل روند روزانه، رقم ریالی و نقطه مبنای مقایسه اهمیت بیشتری دارد.

دلار ۲۳۰ هزار تومانی طلا را پایین کشید

مهم‌ترین عامل داخلی کاهش قیمت طلا امروز، افت دلار بود.

دلار آزاد که روز قبل حوالی ۲۳۵ هزار تومان قرار داشت، امروز در بعضی معاملات به محدوده ۲۳۰ هزار تومان عقب نشست. نورنیوز نیز کاهش حدود پنج هزار تومانی را در واکنش به فضای سیاسی و انتظار بازار برای نشست ایران و عمان گزارش کرده است.

رابطه دلار و طلای داخلی مستقیم است.

ارزش ریالی طلای ۱۸ عیار از دو جزء اصلی تشکیل می‌شود: قیمت جهانی اونس و نرخ تبدیل دلار به ریال. وقتی هر دو همزمان کاهش پیدا کنند، فشار نزولی بر بازار داخل دو برابر می‌شود.

امروز دقیقاً چنین شرایطی شکل گرفت.

اونس ۴۴۰۰ دلار را از دست داد

عامل دوم، بازار جهانی بود.

طلا در هفته گذشته نتوانست سطح ۴۴۰۰ دلار را حفظ کند. رویترز گزارش داده طلای نقدی جمعه با وجود بازگشت بیش از یک‌درصدی از کف، همچنان حدود ۱.۵ درصد در مقیاس هفتگی افت داشت. قیمت در جریان معاملات تا ۴۳۶۳ دلار نیز بالا رفت، اما داده‌های پایانی بازار حوالی ۴۳۴۹ دلار ثبت شده‌اند.

فشار اصلی از سمت افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا و تقویت احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو آمده است.

بازده اوراق ۱۰ساله آمریکا هفته گذشته تا حوالی پنج درصد بالا رفت؛ سطحی که جذابیت نگهداری دارایی بدون سود دوره‌ای مانند طلا را کاهش می‌دهد.

چرا تنش خاورمیانه این بار طلا را نجات نداد؟

در حالت معمول، افزایش نااطمینانی ژئوپلیتیک باید به نفع طلا باشد.

اما این بار اثر جنگ از مسیر دیگری عمل کرده است.

تنش در خلیج فارس قیمت نفت را به بالای ۱۰۰ دلار رسانده و بازار نگران افزایش دوباره تورم آمریکا شده است. همین نگرانی احتمال سیاست پولی سختگیرانه‌تر فدرال رزرو را بالا برده و بازده اوراق را افزایش داده است.

در نتیجه طلا در یک تضاد گرفتار شده است: از یک طرف تقاضای دارایی امن، و از طرف دیگر نرخ بهره بالاتر.

فعلاً نیروی دوم اجازه بازگشت پایدار اونس به بالای ۴۴۰۰ دلار را نداده است.

نشست فدرال رزرو؛ ریسک بعدی برای بازار طلا

جلسه بعدی کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در ۱۵ و ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ برگزار می‌شود.

برنامه رسمی فدرال رزرو نشان می‌دهد تصمیم نرخ بهره ۱۶ سپتامبر اعلام خواهد شد و این نشست همراه با انتشار پیش‌بینی‌های اقتصادی جدید اعضای بانک مرکزی آمریکاست.

بازارها پس از انتشار تورم ماه اوت آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره را به حدود ۸۵ تا ۸۷ درصد رسانده‌اند.

اگر فدرال رزرو علاوه بر افزایش نرخ، لحن تندی درباره تورم داشته باشد، احتمال فشار بیشتر روی اونس وجود دارد.

اما اگر افزایش نرخ انجام شود و بانک مرکزی درباره ادامه سیاست انقباضی محتاط باشد، بخشی از خبر ممکن است از قبل در قیمت‌ها منعکس شده باشد و طلا فرصت بازگشت پیدا کند.

نشست عمان؛ متغیر مهم‌تر برای طلای داخلی

برای بازار ایران، در کوتاه‌مدت شاید نتیجه مذاکرات سیاسی حتی از فدرال رزرو هم مهم‌تر باشد.

افت امروز دلار تا حد زیادی با امید به نشست دوشنبه ایران و کشورهای منطقه در عمان مرتبط است.

با این حال رویترز به نقل از یک مقام ایرانی گزارش داده انتظار نمی‌رود در نشست دوشنبه توافق نهایی و امضاشده‌ای درباره تنگه هرمز حاصل شود. همچنین تفاهم موجود با عمان به معنای بازگشایی فوری تنگه نیست.

بنابراین بخشی از خوش‌بینی امروز بازار ممکن است زودهنگام باشد.

اگر خبرهای دوشنبه از کاهش تنش حکایت کنند، دلار می‌تواند فشار نزولی خود را حفظ کند و طلا و سکه نیز دوباره تحت فشار قرار گیرند.

اما اگر مذاکرات بدون دستاورد ملموس پایان یابد، دلار می‌تواند بخشی از افت امروز را جبران کند و بازار طلا نیز سریع واکنش نشان دهد.

سکه امامی؛ مرز ۲۳۰ میلیون تومان مهم می‌شود

قیمت سکه امامی طی هفته‌های اخیر بارها بین محدوده‌های ۲۳۰ تا ۲۴۰ میلیون تومان نوسان کرده است.

در هفته دوم شهریور، محدوده ۲۳۰ میلیون تومان به‌عنوان یکی از حمایت‌های مهم بازار مطرح بود و سکه پس از حفظ این ناحیه توانست دوباره تا محدوده ۲۳۵ میلیون تومان صعود کند.

اگر افت دلار ادامه پیدا کند، بازار بار دیگر رفتار سکه نزدیک ۲۳۰ میلیون تومان را زیر نظر خواهد گرفت.

شکست این محدوده می‌تواند فشار فروش را بیشتر کند؛ در مقابل، بازگشت دلار و تثبیت سکه بالای ۲۳۵ تا ۲۴۰ میلیون تومان می‌تواند دوباره خریداران کوتاه‌مدت را فعال کند.

پیش‌بینی طلا و سکه؛ سه سناریو پیش روی بازار

در سناریوی نزولی، اگر نشست عمان سیگنال مثبت بدهد و دلار زیر ۲۳۰ هزار تومان تثبیت شود، در حالی که اونس نیز زیر ۴۴۰۰ دلار باقی بماند، فشار بر طلای ۱۸ عیار و قطعات سکه ادامه پیدا می‌کند.

در سناریوی خنثی، دلار بین ۲۳۰ تا ۲۳۵ هزار تومان نوسان می‌کند و اونس نیز حوالی ۴۳۰۰ تا ۴۴۰۰ دلار باقی می‌ماند. در این وضعیت، بازار داخلی بیشتر وارد رفت‌وبرگشت‌های کوتاه‌مدت خواهد شد.

سناریوی صعودی زمانی فعال می‌شود که مذاکرات سیاسی انتظارات بازار را برآورده نکند یا تنش تازه‌ای در منطقه ایجاد شود. حمله جدید به یک کشتی در تنگه هرمز نیز نشان می‌دهد ریسک امنیتی هنوز حذف نشده است.

در چنین شرایطی افزایش دوباره دلار می‌تواند حتی با اونس ضعیف، طلا و سکه داخلی را بالا ببرد.

بازار طلا بین دلار و فدرال رزرو گیر افتاد

جمع‌بندی معاملات ۲۲ شهریور نشان می‌دهد طلا و سکه همزمان از دو سمت تحت فشار قرار گرفته‌اند؛ دلار داخلی کاهش یافته و اونس جهانی نیز مرز ۴۴۰۰ دلار را از دست داده است.

همین ترکیب سبب شد در بخشی از معاملات امروز طلای ۱۸ عیار تا حدود ۲۳.۵ میلیون تومان و سکه امامی تا ۲۳۴ میلیون تومان عقب بنشینند، هرچند نرخ‌های بعدی بازار چند میلیون تومان بالاتر گزارش شد و نشان داد خریداران در کف نیز فعال شده‌اند.

برای ادامه مسیر، بازار دو تاریخ مهم پیش رو دارد: دوشنبه و نتیجه مذاکرات عمان برای تعیین مسیر دلار؛ و چهارشنبه با تصمیم فدرال رزرو برای تعیین مسیر اونس.

تا روشن شدن این دو متغیر، احتمال نوسان شدید قیمت طلا و سکه بالاست و هر کاهش یا افزایش کوتاه‌مدت را نمی‌توان به‌تنهایی آغاز یک روند پایدار دانست.