بورس در یک قدمی ۷.۵ میلیون؛ ورود ۵.۵ همت پول حقیقی و ۱۲ همت صف خرید | فردا مقاومت تاریخی می‌شکند؟

شاخص کل بورس تهران معاملات امروز را با قدرت آغاز کرد و در میانه بازار حتی رشد حدود ۱۸۶ هزار واحدی را تجربه کرد.

در پایان معاملات، رشد شاخص به ۱۵۳ هزار و ۸۶۲ واحد رسید و نماگر اصلی از ۷ میلیون و ۲۷۷ هزار واحد به ۷ میلیون و ۴۳۱ هزار واحد صعود کرد؛ یعنی رشدی بیش از دو درصد تنها در یک جلسه معاملاتی.

اهمیت اتفاق امروز اما فقط به شاخص کل محدود نبود.

شاخص هم‌وزن نیز حدود ۳۰ هزار واحد افزایش پیدا کرد و در محدوده ۲ میلیون و ۲ هزار واحد ایستاد. عبور هم‌وزن از مرز ۲ میلیون نشان می‌دهد موج خرید صرفاً در چند نماد شاخص‌ساز محدود نبوده و بخش قابل توجهی از شرکت‌های کوچک و متوسط بازار نیز در رشد مشارکت داشته‌اند.

طبق آمار پایان بازار، حدود ۷۲ تا ۷۶ درصد نمادها در محدوده مثبت قرار داشتند و ۶۸۵ نماد سبز بودند. ۳۵۴ نماد نیز با صف خرید معاملات را به پایان رساندند.

بنابراین رشد یکشنبه را نمی‌توان صرفاً «شاخص‌سازی» چند سهم بزرگ دانست.

۵.۴۶ همت پول حقیقی وارد بورس شد؛ مهم‌ترین سیگنال امروز

شاید مهم‌ترین آمار معاملات یکشنبه نه عدد شاخص، بلکه جریان نقدینگی باشد.

بر اساس آمار نهایی، ۵۴۶۲ میلیارد تومان پول حقیقی وارد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی شد. نکته قابل توجه‌تر این است که حدود ۳۵۹۰ میلیارد تومان از این مبلغ به ۵۰ شرکت بزرگ بازار اختصاص داشت.

این ترکیب برای ادامه روند صعودی اهمیت دارد.

در بسیاری از موج‌های کوتاه‌مدت، شاخص رشد می‌کند اما پول حقیقی قدرتمندی پشت بازار قرار ندارد. در معاملات امروز وضعیت متفاوت بود؛ سرمایه‌گذاران حقیقی عملاً بخشی از نقدینگی خود را از دارایی‌های کم‌ریسک خارج و وارد سهام کردند.

صندوق‌های درآمد ثابت نیز بیش از ۲.۳ همت خروج پول حقیقی داشتند. صندوق‌های طلا حدود ۴۲۶ میلیارد تومان و صندوق‌های نقره حدود ۱۲۳ میلیارد تومان خروج ثبت کردند.

این جابه‌جایی پول، دست‌کم در کوتاه‌مدت، نشانه افزایش ریسک‌پذیری معامله‌گران است.

۱۲.۳ همت صف خرید؛ تقاضا هنوز تمام نشده است

یکی دیگر از سیگنال‌های مثبت بازار، سفارش‌هایی بود که حتی تا پایان زمان معاملات فرصت معامله پیدا نکردند.

ارزش سفارش‌های باقی‌مانده در صف خرید حدود ۱۲.۳ همت گزارش شده است.

وجود چنین تقاضایی معمولاً به این معناست که اگر شوک منفی جدیدی در فاصله تعطیلی بازار تا شروع معاملات فردا ایجاد نشود، بخش قابل توجهی از خریداران دوباره در پیش‌گشایش فعال خواهند بود.

با این حال صف خرید تضمین‌کننده ادامه رشد نیست.

در بازارهای پرشتاب، کافی است ریسک سیاسی بزرگی وارد شود تا بخشی از سفارش‌های خرید قبل از شروع بازار حذف شوند. بنابراین کیفیت تقاضای فردا از خود عدد ۱۲.۳ همت مهم‌تر خواهد بود.

فملی، وپاسار و فولاد؛ پول بزرگ کجا رفت؟

ورود پول حقیقی امروز اتفاقی و پراکنده نبود.

فلزات اساسی با حدود ۲۲۴۴ میلیارد تومان بیشترین ورود سرمایه حقیقی را ثبت کردند. پس از آن بانک‌ها با حدود ۹۲۰ میلیارد تومان و پتروشیمی‌ها با حدود ۸۳۲ میلیارد تومان قرار گرفتند.

در سطح نمادها نیز فملی ستاره اصلی بازار بود.

فملی حدود ۱۲۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی جذب کرد، وپاسار با ۶۱۱ میلیارد تومان و فولاد با ۵۴۰ میلیارد تومان در رده‌های بعدی قرار گرفتند.

این داده‌ها برای پیش‌بینی فردا مهم هستند؛ زیرا همین گروه‌ها وزن زیادی در شاخص کل دارند.

اگر جریان نقدینگی در فملی، فولاد، بانک‌ها و پتروشیمی‌ها ادامه پیدا کند، عبور شاخص از سطح ۷.۵ میلیون واحد از نظر عددی چندان دور از دسترس نیست.

فملی به‌تنهایی ۳۴ هزار واحد شاخص را بالا برد

قدرت نمادهای بزرگ امروز در اثرگذاری بر شاخص نیز دیده شد.

فملی به‌تنهایی حدود ۳۴ هزار واحد شاخص کل را بالا برد و فارس نیز نزدیک ۱۵ هزار واحد اثر مثبت داشت. فملی با رشد حدود ۲.۴ درصد و معامله ۳.۴ همت سهم، یکی از مهم‌ترین نمادهای بازار بود.

شپنا، وبملت، وتجارت، خودرو و خساپا نیز از دیگر نمادهای پرتقاضای معاملات امروز بودند.

بنابراین بازار اکنون از مرحله‌ای عبور کرده که فقط سهام کوچک به دلیل هیجان رشد کنند؛ پول به سمت صنایع بزرگ دلاری، بانکی و پتروشیمی نیز حرکت کرده است.

این موضوع احتمال پایداری موج را بیشتر می‌کند، البته به شرط ثبات متغیرهای سیاسی.

ارزش معاملات چه پیامی دارد؟

آمار معاملات نیز نسبت به هفته‌های کم‌رمق گذشته قابل توجه بود.

یک منبع ارزش و حجم معاملات را به‌ترتیب حدود ۴۹.۶ همت و ۱۱۱ میلیارد برگه سهم ثبت کرده است. منبع دیگر، با تعریف گسترده‌تر از معاملات خرد، رقم ۶۳.۷ همت را گزارش کرده است. تفاوت ارقام به دامنه ابزارهای محاسبه‌شده بازمی‌گردد، اما هر دو داده یک پیام مشترک دارند: نقدشوندگی بازار در سطوح بالایی قرار گرفته است.

ارزش کل بازار نیز وارد محدوده ۲۱.۶ هزار همت شده و با کاهش دلار به حوالی ۲۳۱ هزار تومان، ارزش دلاری بازار به حدود ۱۰۹.۶ میلیارد دلار رسیده است.

این عدد در مقایسه با بسیاری از دوره‌های تاریخی بورس همچنان پایین است و یکی از استدلال‌های خریداران برای ادامه روند صعودی محسوب می‌شود.

مقاومت ۷.۵ میلیون واحد چقدر جدی است؟

شاخص کل اکنون فقط حدود ۶۹ هزار واحد با سطح ۷.۵ میلیون واحد فاصله دارد.

با توجه به اینکه بازار امروز بیش از ۱۵۳ هزار واحد رشد کرده، عبور عددی از ۷.۵ میلیون واحد در صورت حفظ جریان خرید کار دشواری نیست.

اما «عبور» با «تثبیت» متفاوت است.

پس از چند روز متوالی رشد پرقدرت، بازار به محدوده‌ای رسیده که احتمال افزایش عرضه از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدت طبیعی است. بسیاری از سهامداران طی روزهای گذشته سود قابل توجهی کسب کرده‌اند و نزدیک مقاومت‌های جدید ممکن است تصمیم به شناسایی سود بگیرند.

بنابراین حتی در سناریوی مثبت، بعید نیست شاخص ابتدا از ۷.۵ میلیون عبور کند اما در ادامه بازار با عرضه بیشتری روبه‌رو شود.

برای تأیید شکست مقاومت، ماندن شاخص بالای این محدوده همراه با ارزش معاملات بالا و ورود پول حقیقی اهمیت بیشتری از لمس چند دقیقه‌ای آن دارد.

یک تغییر مهم در سناریوی فردا؛ نشست هرمز به تعویق افتاد

در تحلیل‌های ساعات ابتدایی امروز فرض بر این بود که نشست منطقه‌ای روز دوشنبه درباره تنگه هرمز برگزار شود و نتیجه مثبت آن بتواند ریسک سیاسی بازار را کاهش دهد.

اما تازه‌ترین خبر منتشرشده این سناریو را تغییر داده است.

مقام‌های ایران و عمان اعلام کرده‌اند نشست وزرای خارجه کشورهای ساحلی خلیج فارس که قرار بود دوشنبه برگزار شود، به درخواست برخی کشورهای منطقه و با تصمیم مشترک تهران و مسقط به تاریخ دیگری موکول شده است. وزیر خارجه عمان نیز تعویق نشست را تأیید کرده است.

این به معنای شکست قطعی دیپلماسی نیست؛ دو طرف گفته‌اند رایزنی‌ها برای زمان مناسب ادامه خواهد یافت.

اما برای بورس یک تفاوت مهم ایجاد می‌کند: بازار دوشنبه به جای دریافت نتیجه مشخص یک نشست، با ادامه عدم‌قطعیت سیاسی روبه‌رو خواهد شد.

پیش‌بینی بورس فردا دوشنبه ۲۳ شهریور؛ سه سناریو

در سناریوی اول و مثبت، اگر در ساعات پیش از بازار خبر منفی تازه‌ای از حوزه نظامی و تنگه هرمز منتشر نشود و صف‌های خرید امروز بخش قابل توجهی از قدرت خود را حفظ کنند، شاخص می‌تواند از ۷.۵ میلیون واحد عبور کند. محور اصلی چنین حرکتی احتمالاً همچنان فلزات اساسی، بانک‌ها و پتروشیمی‌ها خواهند بود.

در سناریوی دوم، شاخص در ابتدای بازار ۷.۵ میلیون را لمس می‌کند اما افزایش عرضه و شناسایی سود، قدرت خریداران را کاهش می‌دهد. این سناریو پس از چند روز رشد سنگین کاملاً طبیعی است و حتی لزوماً به معنای پایان روند صعودی نخواهد بود.

سناریوی سوم و منفی به افزایش تنش‌های سیاسی و امنیتی مربوط می‌شود. اگر ریسک سیستماتیک دوباره بالا برود، همان پولی که امروز از درآمد ثابت و طلا به سهام آمده می‌تواند جهت خود را تغییر دهد. بازار در هفته‌های اخیر نشان داده نسبت به اخبار سیاسی واکنش بسیار سریع دارد.

آیا فردا زمان خرید است؟

آمار امروز قطعاً مثبت است: عبور هم‌وزن از دو میلیون، ورود بیش از ۵.۴ همت پول حقیقی، ۱۲.۳ همت صف خرید و حرکت نقدینگی به سمت صنایع بزرگ.

اما همین سرعت رشد یک پیام احتیاطی نیز دارد.

خرید صرفاً به دلیل سبز بودن بازار پس از چند روز جهش می‌تواند ریسک ورود در قیمت‌های هیجانی را افزایش دهد. معامله‌گران بهتر است علاوه بر روند شاخص، قدرت خرید حقیقی، ارزش معاملات، میزان عرضه در نمادهای بزرگ و اخبار سیاسی پیش از شروع بازار را زیر نظر داشته باشند.

در حال حاضر روند کوتاه‌مدت بورس همچنان صعودی است، اما مقاومت ۷.۵ میلیون واحد و ریسک سیاسی دو مانع اصلی بازار دوشنبه هستند.

اگر پول حقیقی در فلزات، بانک و پتروشیمی باقی بماند و خبر منفی بزرگی منتشر نشود، شکستن مقاومت ۷.۵ میلیون واحد کاملاً در دسترس است؛ اما تعویق نشست مرتبط با هرمز باعث شده مسیر فردا نسبت به چیزی که در پایان معاملات امروز به نظر می‌رسید، کمی پرریسک‌تر شود.

بورس اکنون فقط ۶۹ هزار واحد تا ۷.۵ میلیون فاصله دارد؛ خریدار برای عبور از این سد وجود دارد، اما کلید اصلی معاملات فردا نه فقط روی تابلو بورس، بلکه همچنان در اخبار سیاسی منطقه قرار دارد.