پیش‌ بینی قیمت طلا و سکه فردا ۲ مهر ۱۴۰۵؛ طلا زیر فشار تازه اونس، سکه در مرز ۲۳۴ تا ۲۴۰ میلیون

بازار داخلی روز چهارشنبه را با فشار فروش آغاز کرد. سکه امامی در شروع معاملات روی رقم ۲۳۴ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار داشت، اما در ادامه توانست بخشی از افت خود را جبران کند و عصر روی قیمت ۲۳۶ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان معامله شود.

سکه بهار آزادی به ۲۳۳ میلیون تومان رسید، نیم‌سکه ۱۲۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان و ربع‌سکه ۶۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان معامله شدند. سکه گرمی نیز بدون تغییر جدی روی ۳۳ میلیون تومان باقی ماند.

در بازار طلا نیز مثقال طلا به ۱۰۲ میلیون و ۵۳۰ هزار تومان رسید و هر گرم طلای ۱۸ عیار با رشد عصرگاهی روی رقم ۲۳ میلیون و ۶۶۹ هزار تومان ایستاد. اونس جهانی در زمان ثبت نرخ‌های بازار داخلی حدود ۴۳۰۶ دلار بود.

چرا سکه پس از ریزش صبح دوباره بالا رفت؟

رفتار بازار روز چهارشنبه نشان داد سکه و طلا هنوز خریداران خود را در محدوده‌های پایین‌تر دارند. سکه امامی پس از بازگشایی ۲۳۴.۵ میلیون تومانی حدود ۱.۷ میلیون تومان بالا آمد و دوباره کانال ۲۳۶ میلیون تومان را پس گرفت.

طلای ۱۸ عیار نیز از کف‌های ابتدایی فاصله گرفت و با رشد ۱۱۱ هزار تومانی عصرگاهی به ۲۳ میلیون و ۶۶۹ هزار تومان رسید. این حرکت نشان می‌دهد محدوده ۲۳.۵ میلیون تومان فعلاً به یکی از سطوح مهم حمایتی طلای داخلی تبدیل شده است.

اما این بازگشت در شرایطی اتفاق افتاد که یکی از دو موتور اصلی بازار، یعنی دلار، همچنان ضعیف بود. دلار چهارشنبه معاملات خود را حوالی ۲۳۰ هزار تومان آغاز کرد و در پایان روی ۲۲۹ هزار تومان بسته شد؛ یعنی حدود سه هزار تومان پایین‌تر از روز قبل.

هشدار تازه از بازار جهانی؛ اونس زیر ۴۳۰۰ دلار رفت

مهم‌ترین نکته برای پیش‌بینی قیمت طلا در پنجشنبه، تحولات بازار جهانی پس از پایان معاملات داخلی ایران است.

در حالی که نرخ ۴۳۰۶ دلاری اونس در جدول عصرگاهی بازار ایران ثبت شده بود، معاملات جهانی بعدتر فشار فروش بیشتری را تجربه کرد. رویترز گزارش داده طلای نقدی بیش از یک درصد افت کرد و در مقطعی به حدود ۴۲۸۲.۵ دلار در هر اونس رسید؛ پایین‌ترین سطح نزدیک به یک هفته.

بنابراین بازار طلای ایران در صورت ثبات سایر عوامل، پنجشنبه با یک سیگنال جهانی ضعیف‌تر از نرخ ثبت‌شده در عصر چهارشنبه روبه‌رو خواهد شد.

علت اصلی فشار بر اونس نیز تغییر انتظارات نسبت به سیاست پولی آمریکاست. بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا به حدود ۵.۰۵۴ درصد رسیده که بالاترین سطح از سال ۲۰۰۷ است و معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست اکتبر را تا حدود ۷۳ درصد بالا برده‌اند.

بازده بالاتر اوراق معمولاً برای طلا خبر مثبتی نیست؛ زیرا نگهداری طلای بدون سود را در مقایسه با دارایی‌های بهره‌دار کم‌جاذبه‌تر می‌کند.

فدرال رزرو دوباره طلا را تحت فشار گذاشت

فدرال رزرو هفته گذشته نرخ بهره را ۰.۲۵ واحد درصد افزایش داد و محدوده نرخ هدف را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. این نخستین افزایش نرخ بهره آمریکا از سال ۲۰۲۳ بود و بانک مرکزی آمریکا همزمان احتمال افزایش‌های بیشتر را باز گذاشت.

در روز چهارشنبه نیز چند مقام فدرال رزرو نسبت به تورم ماندگار هشدار دادند. داده‌های فعالیت اقتصادی آمریکا قوی‌تر از انتظار بود و شاخص ترکیبی PMI به بالاترین سطح خود از ژوئیه ۲۰۲۱ رسید؛ اتفاقی که انتظارات برای تداوم سیاست پولی سختگیرانه را تقویت کرد.

این مجموعه عوامل باعث تقویت دلار جهانی و فشار بیشتر بر فلز زرد شده است.

دلار ۲۲۹ هزار تومانی چه پیامی برای بازار طلا دارد؟

در بازار ایران، اونس فقط نیمی از معادله است. نرخ دلار آزاد می‌تواند حتی اثر افت جهانی طلا را خنثی کند.

دلار روز چهارشنبه روی ۲۲۹ هزار تومان بسته شد. تحلیل بازار ارز برای پنجشنبه دو سناریوی اصلی دارد: اگر نرخ زیر ۲۲۹ هزار تومان باقی بماند، محدوده ۲۲۷ هزار تومان می‌تواند هدف بعدی فروشندگان باشد و شکست این سطح حتی محدوده ۲۲۵ تا ۲۲۶ هزار تومان را مطرح می‌کند. در مقابل، بازگشت تقاضا و عبور مجدد از ۲۳۰ هزار تومان می‌تواند دلار را به محدوده ۲۳۲ تا ۲۳۵ هزار تومان برگرداند.

برای طلا، تفاوت میان این دو سناریو بسیار مهم است. دلار ۲۲۷ تا ۲۲۹ هزار تومانی در کنار اونس زیر ۴۳۰۰ دلار فشار دوگانه‌ای بر طلای ۱۸ عیار ایجاد می‌کند؛ اما برگشت دلار به بالای ۲۳۰ هزار تومان می‌تواند بخشی از افت جهانی را جبران کند.

پیش‌بینی قیمت طلای ۱۸ عیار فردا ۲ مهر ۱۴۰۵

طلای ۱۸ عیار معاملات چهارشنبه را در محدوده ۲۳ میلیون و ۶۶۹ هزار تومان به پایان رساند. محدوده ۲۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان در کوتاه‌مدت نخستین حمایت مهم بازار محسوب می‌شود.

اگر دلار پنجشنبه زیر ۲۲۹ هزار تومان باقی بماند و اونس جهانی نیز در محدوده ۴۲۸۰ تا ۴۳۰۰ دلار نوسان کند، احتمال عقب‌نشینی طلای ۱۸ عیار به محدوده ۲۳.۵ میلیون تومان وجود دارد. در صورت تشدید فشار فروش، کانال‌های پایین‌تر نیز می‌توانند دوباره مورد توجه قرار گیرند.

در مقابل، اگر دلار به محدوده ۲۳۰ تا ۲۳۲ هزار تومان بازگردد و اونس بتواند سطح ۴۳۰۰ دلار را دوباره تثبیت کند، طلا می‌تواند به سمت ۲۳.۸ تا ۲۴ میلیون تومان حرکت کند.

بنابراین مرز ۲۴ میلیون تومان همچنان مهم‌ترین مقاومت روانی کوتاه‌مدت طلای ۱۸ عیار است.

پیش‌بینی قیمت سکه امامی فردا؛ ۲۴۰ میلیون فعلاً مقاومت سخت است

سکه امامی پس از افت صبحگاهی، چهارشنبه توانست به ۲۳۶.۲ میلیون تومان برگردد. این بازگشت نشان می‌دهد محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۵ میلیون تومان فعلاً خریداران بیشتری جذب می‌کند.

برای پنجشنبه، در سناریوی نزولی که دلار زیر ۲۲۹ هزار تومان تثبیت شود و اونس جهانی نیز زیر ۴۳۰۰ دلار بماند، احتمال نوسان سکه در محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۶ میلیون تومان بیشتر می‌شود.

اما اگر دلار به بالای ۲۳۰ هزار تومان برگردد، سکه می‌تواند ابتدا محدوده ۲۳۸ میلیون تومان و سپس مقاومت مهم ۲۴۰ میلیون تومان را آزمایش کند.

عبور پایدار از ۲۴۰ میلیون تومان در شرایط فعلی به یک عامل قوی‌تر نیاز دارد؛ یا دلار باید به محدوده‌های بالاتر برگردد، یا اونس جهانی بخشی از افت چهارشنبه شب خود را پس بگیرد.

نیم‌سکه و ربع‌سکه چرا همچنان مقاوم‌اند؟

نیم‌سکه در معاملات عصرگاهی با افزایش ۱.۷ میلیون تومانی به ۱۲۰.۷ میلیون تومان رسید و ربع‌سکه نیز ۱.۳ میلیون تومان افزایش یافت و روی ۶۳.۸ میلیون تومان ایستاد.

قطعات کوچک‌تر سکه معمولاً به دلیل تقاضای خرد و حباب بالاتر، الزاماً به اندازه طلای خام یا سکه تمام از افت اونس و دلار تأثیر نمی‌پذیرند. به همین دلیل ممکن است حتی در روزهای کم‌رمق بازار، نوسان این قطعات شدیدتر باشد.

با این حال در صورت ادامه افت دلار، حباب بالا نیز نمی‌تواند برای مدت طولانی جای کاهش ارزش ذاتی را بگیرد و فشار فروش به نیم‌سکه و ربع‌سکه نیز منتقل خواهد شد.

طلای فردا صعودی می‌شود یا نزولی؟

چشم‌انداز پنجشنبه نسبت به عصر چهارشنبه کمی محتاطانه‌تر شده است. دلیل اصلی این تغییر، افت بعدی اونس جهانی از ۴۳۰۶ دلار به محدوده ۴۲۸۲ دلار و افزایش شدید بازده اوراق آمریکا است.

به این ترتیب سه سطح برای معاملات فردا اهمیت ویژه دارند: ۲۲۹ هزار تومان در دلار، ۲۳.۵ میلیون تومان در طلای ۱۸ عیار و ۲۳۴ میلیون تومان در سکه امامی.

اگر دلار مرز ۲۲۹ هزار تومان را از دست بدهد و اونس نیز زیر ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، کفه سناریوی اصلاحی سنگین‌تر خواهد شد. در این وضعیت طلای ۱۸ عیار می‌تواند به ۲۳.۵ میلیون تومان نزدیک شود و سکه در محدوده ۲۳۴ تا ۲۳۶ میلیون تومان قرار گیرد.

اما بازگشت دلار به بالای ۲۳۰ هزار تومان می‌تواند معادله را تغییر دهد. در چنین شرایطی حتی با اونس ضعیف‌تر، طلای ۱۸ عیار دوباره شانس حرکت به سمت ۲۴ میلیون تومان و سکه امامی امکان آزمودن محدوده ۲۳۸ تا ۲۴۰ میلیون تومان را خواهد داشت.

در نتیجه، دلار همچنان کلید اصلی بازار طلای پنجشنبه است؛ اما برخلاف عصر چهارشنبه، بازار جهانی دیگر پشتیبان قدرتمندی برای صعود نیست و فعلاً سیگنال منفی‌تری ارسال می‌کند.