فولاد ایرانیان
پیش ینی بورس فردا دوشنبه ۶ مهر ۱۴۰۵؛ صفهای خرید ۱۴.۷ همتی چه سیگنالی دادند؟
بورس تهران یکشنبه ۵ مهر یکی از قویترین بازگشتهای روزهای اخیر را ثبت کرد؛ شاخص کل با جهش بیش از ۱۲۱ هزار واحدی به ۷ میلیون و ۲۷۴ هزار واحد رسید، شاخص هموزن نیز بیش از ۳۱ هزار واحد رشد کرد و ۸۸ درصد نمادهای بازار سبزپوش شدند. همزمان ۵۴۴ صف خرید در برابر تنها ۲۲ صف فروش تشکیل شد و حدود ۲.۲ همت پول حقیقی وارد معاملات خرد شد. مجموعه این نشانهها احتمال شروع مثبت بورس در دوشنبه ۶ مهر را افزایش داده، اما پایین ماندن نسبی ارزش معاملات و نسبت قدرت خرید ۰.۹۵ نشان میدهد هنوز برای اعلام پایان قطعی اصلاح بازار زود است.
۲۱:۴۰ - ۰۵ مهر ۱۴۰۵
وانانیوز|
شاخص کل بورس روز یکشنبه با رشد ۱۲۱ هزار و ۴۲ واحدی، معادل ۱.۶۹ درصد در سطح ۷ میلیون و ۲۷۴ هزار و ۱۳۲ واحد قرار گرفت.
شاخص هموزن نیز حدود ۳۱ هزار و ۳۸۸ واحد افزایش یافت و به محدوده یک میلیون و ۹۶۱ هزار واحد رسید. همزمانی رشد شاخص کل و هموزن نشان داد تقاضای امروز فقط به چند سهم بزرگ شاخصساز محدود نبود و بخش بزرگی از بازار در این حرکت مشارکت داشت.
این شرایط درست یک روز پس از معاملات سنگین شنبه شکل گرفت؛ زمانی که شاخص کل بیش از ۱۰۳ هزار واحد سقوط کرد و حدود ۶.۳ همت پول حقیقی از بازار خارج شد.
به همین دلیل، تغییر جهت بازار در یکشنبه از منظر جریان نقدینگی اهمیت بیشتری از خود رشد شاخص دارد.
۸۸ درصد بازار سبز شد؛ رشد فقط کار شاخصسازها نبود
براساس دادههای پایان بازار، ۸۴۱ نماد افزایش قیمت و ۱۱۰ نماد کاهش قیمت داشتند؛ یعنی حدود ۸۸ درصد نمادهای مورد بررسی مثبت بودند.
در پایان معاملات نیز ۵۴۴ صف خرید در مقابل فقط ۲۲ صف فروش باقی ماند. ارزش سفارشهای خرید در آخرین دقایق حدود ۱۴.۷ همت بود، در حالی که ارزش سفارشهای فروش به حدود یک همت میرسید.
این اختلاف قابل توجه میان تقاضا و عرضه از مهمترین سیگنالهای باقیمانده برای روز دوشنبه است.
نکته دیگر اینکه بیش از ۲۲۰ نماد طی جلسه معاملاتی از محدوده منفی به مثبت برگشتند؛ یعنی قدرت تقاضا فقط در ابتدای بازار بالا نبود و در طول معاملات نیز افزایش پیدا کرد.
ورود ۲.۲ همت پول حقیقی؛ مهمترین سیگنال بورس
مهمترین تفاوت یکشنبه با شنبه، تغییر جهت پول حقیقی بود.
شنبه حدود ۶.۳ همت پول حقیقی از بازار خارج شد اما یکشنبه حدود ۲.۲ همت پول حقیقی وارد سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی شد.
این چرخش تقریباً ۸.۵ همتی در جهت جریان پول طی دو جلسه متوالی، نشان میدهد رفتار سرمایهگذاران حقیقی به سرعت تغییر کرده است.
با این حال، رقم ۲.۲ همت هنوز برای نتیجهگیری درباره آغاز یک موج صعودی پایدار کافی نیست.
اگر طی دو یا سه روز آینده نیز بازار بتواند ورود پول حقیقی مثبت ثبت کند، اعتبار بازگشت یکشنبه بسیار بیشتر خواهد شد؛ اما بازگشت دوباره جریان پول به سمت خروج، میتواند نشان دهد رشد امروز بیشتر واکنشی به افت شدید شنبه بوده است.
چرا قدرت خریدار هنوز یک علامت سؤال دارد؟
سرانه خرید حقیقی در معاملات یکشنبه حدود ۸۷ میلیون تومان و سرانه فروش نزدیک ۹۱ میلیون تومان بود.
در نتیجه نسبت قدرت خرید به فروش در پایان بازار حدود ۰.۹۵ ثبت شد.
این عدد هنوز زیر یک است و نشان میدهد متوسط اندازه سفارش فروش اندکی بیشتر از سفارش خرید بوده است.
اما رفتار درونروزی این نسبت مثبت بود؛ قدرت خریدار حوالی ساعت ۹:۴۰ تا حدود ۰.۷۶ افت کرده بود ولی تا پایان جلسه به ۰.۹۵ رسید.
یعنی خریداران هرچه به پایان بازار نزدیک شدیم قویتر شدند؛ اتفاقی که میتواند برای شروع معاملات دوشنبه سیگنال مثبت محسوب شود.
ارزش معاملات؛ نقطه ضعف رشد امروز
با وجود تمام نشانههای مثبت، یک متغیر باید با احتیاط دیده شود: ارزش معاملات.
ارزش معاملات خرد سهام و صندوقهای سهامی حدود ۳۲ هزار و ۵۶۱ میلیارد تومان ثبت شد؛ برخی سامانهها با دامنه گستردهتر عدد نزدیک به ۳۲.۷ همت را گزارش کردند.
این رقم بالا به نظر میرسد اما گزارشهای بازار تأکید دارند ارزش معاملات نسبت به سطوح معمول هفتهها و ماههای اخیر کاهش داشته است.
بنابراین بخشی از رشد یکشنبه در شرایطی اتفاق افتاد که عرضه سنگین نبود.
اگر دوشنبه عرضه افزایش پیدا کند، بازار برای ادامه رشد به نقدینگی بیشتری نیاز دارد.
این دقیقاً همان نقطهای است که میتواند میان «بازگشت پایدار» و «نوسان مثبت کوتاهمدت» تفاوت ایجاد کند.
کدام گروهها زیر ذرهبین هستند؟
در معاملات یکشنبه گروههای شیمیایی، فلزات اساسی و بانکی بیشترین ارزش معامله را ثبت کردند.
فلزات اساسی، بانک و خودرو نیز از نظر حجم معامله در صدر بودند. در سمت جریان نقدینگی، گروه دارویی، کانههای فلزی، صندوقهای سهامی و صندوقهای طلا در میان بخشهایی قرار داشتند که بیشترین ورود پول حقیقی را جذب کردند.
در مقابل، صندوقهای درآمد ثابت، صندوقهای اهرمی و گروه شیمیایی در میان بخشهای دارای خروج پول قرار گرفتند.
در سطح نمادها نیز صبا، تکپاد و فزر ورود پول حقیقی داشتند و اهرم، شپدیس و وتجارت در میان نمادهای دارای خروج پول قرار گرفتند.
این توزیع نشان میدهد حتی در یک بازار کاملاً سبز نیز جریان پول انتخابی بوده و همه صنایع شرایط مشابهی نداشتهاند.
ریسک سیاسی از بورس حذف شده است؟
رشد یکشنبه به معنی بیاثر شدن کامل ریسکهای سیاسی نیست.
در شرایطی که یک ریسک برای مدت طولانی ادامه پیدا میکند، معاملهگران ممکن است بخشی از آن را در قیمتها لحاظ کنند و حساسیت بازار به تکرار همان خبر کاهش یابد؛ اما افزایش ناگهانی سطح تنش میتواند این تعادل را دوباره تغییر دهد.
آخرین گزارش رویترز در روز یکشنبه نشان میدهد تهران همچنان بر راهحل دیپلماتیک تأکید دارد و میانجیها هنوز پاسخ نهایی آمریکا به پیشنهاد ایران را رسماً به تهران منتقل نکردهاند. همزمان دونالد ترامپ نیز گفته انتظار دارد مذاکرات بیشتری در هفته پیش رو انجام شود.
چند روز قبل نیز گزارش شده بود دو طرف درباره یک مسیر مرحلهای برای کاهش تنش و موضوع تنگه هرمز گفتوگو کردهاند.
بنابراین بازار با فضایی روبهروست که همزمان هم ریسک دارد و هم کانال مذاکره باز مانده است.
پیشبینی بورس فردا دوشنبه ۶ مهر ۱۴۰۵
بر اساس وضعیت پایانی تابلو یکشنبه، سناریوی محتملتر برای آغاز معاملات دوشنبه، شروع متعادل تا مثبت و برتری اولیه تقاضاست.
باقی ماندن ۵۴۴ صف خرید و ارزش ۱۴.۷ همتی سفارشهای خرید نشان میدهد بخشی از تقاضا در پایان یکشنبه پاسخ نگرفته است.
اما ادامه این وضعیت تا پایان دوشنبه قطعی نیست.
پس از رشد بیش از ۱.۶ درصدی شاخصها، بخشی از سهامداران کوتاهمدت ممکن است اقدام به شناسایی سود کنند. بنابراین احتمال دارد صفهای خرید ابتدای بازار به تدریج عرضه شوند و بازار پس از یک شروع قدرتمند، وارد فاز متعادلتری شود.
در سناریوی مثبت، اگر ورود پول حقیقی ادامه یابد و ارزش معاملات با افزایش عرضه رشد کند، شاخص کل میتواند بالای محدوده ۷.۲ میلیون واحد تثبیت شود و حرکت به سمت سطوح بالاتر ادامه پیدا کند.
در سناریوی خنثی، بازار مثبت آغاز میشود اما افزایش فروشندگان باعث میشود بسیاری از صفها جمع شوند و شاخصها با رشد محدودتری به کار پایان دهند.
در سناریوی منفی، اگر جریان پول حقیقی دوباره معکوس شود یا خبر سیاسی تازهای سطح ریسک را بهطور محسوس افزایش دهد، رشد یکشنبه میتواند به عنوان یک واکنش کوتاهمدت به افت شنبه تعبیر شود.
چهار عدد مهم بورس فردا
در معاملات دوشنبه، عدد شاخص کل به تنهایی تصویر کاملی از بازار نمیدهد.
مهمترین متغیر نخست ورود یا خروج پول حقیقی است. اگر عدد مثبت بماند، اعتبار رشد یکشنبه افزایش پیدا میکند.
دوم، قدرت خریدار حقیقی است؛ عبور نسبت سرانه خرید به فروش از عدد یک میتواند نشانه تقویت سمت تقاضا باشد.
سوم، ارزش معاملات خرد است. افزایش ارزش معاملات همزمان با بازار مثبت کیفیت حرکت را بهتر میکند.
چهارم نیز رفتار صفهای خرید در نیم ساعت اول بازار است؛ اگر ۵۴۴ صف خرید یکشنبه بدون فشار شدید عرضه حفظ شوند، احتمال ادامه موج مثبت بیشتر خواهد شد.
آیا اصلاح بورس تمام شده است؟
معاملات یکشنبه نشانهای جدی از بازگشت تقاضا بود، اما هنوز نمیتوان پایان اصلاح را قطعی دانست.
شاخص کل ۱۲۱ هزار واحد رشد کرد، ۸۸ درصد نمادها مثبت شدند، ۲.۲ همت پول حقیقی وارد بازار شد و ارزش سفارشهای خرید به ۱۴.۷ همت رسید. در مقابل، قدرت خریدار هنوز زیر یک بود و ارزش معاملات نیز نسبت به میانگینهای بالاتر اخیر چندان قدرتمند نبود.
بنابراین برای دوشنبه ۶ مهر، کفه ترازو در شروع معاملات به سود خریداران است؛ اما تأیید پایان اصلاح زمانی اتفاق میافتد که تقاضا بتواند افزایش عرضه را جذب کند، ورود پول حقیقی ادامه داشته باشد و ارزش معاملات نیز همراه شاخص بالا برود. دوشنبه بیش از آنکه روز سنجش عدد شاخص باشد، روز آزمون دوام پول تازهای است که یکشنبه به بورس برگشت.
پرونده ویژه
لینک کپی شد
ارسال نظر
جدیدترین اخبار
روی خط
