توفان سبز در بورس؛ شاخص ۱۸۹ هزار واحد پرید / ورود ۴.۸ همت پول حقیقی و ۵۴۳ صف خرید

بازار سهام در سومین روز معاملاتی هفته با برتری آشکار تقاضا آغاز شد و این برتری تا پایان معاملات حفظ شد. شاخص کل بورس تهران با رشد ۲.۶ درصدی، معادل ۱۸۹ هزار و ۱۱۹ واحد، از محدوده ۷ میلیون و ۲۷۴ هزار واحد به حدود ۷ میلیون و ۴۶۳ هزار واحد رسید. برخی داده‌های پایانی بازار رقم اندکی بالاتر، یعنی حدود ۷ میلیون و ۴۶۴ هزار واحد را ثبت کرده‌اند که تفاوت آن به زمان دریافت داده‌های نهایی برمی‌گردد.

شاخص هم‌وزن نیز حدود ۴۵ هزار واحد بالا رفت و در محدوده ۲ میلیون و ۵ تا ۶ هزار واحد قرار گرفت. حرکت همزمان شاخص کل و هم‌وزن اهمیت زیادی دارد؛ زیرا نشان می‌دهد رشد امروز برخلاف برخی دوره‌های صعودی، صرفاً حاصل افزایش قیمت چند نماد بزرگ و شاخص‌ساز نبوده است.

۹۰ درصد بورس سبز شد؛ صف‌های خرید بازار را قبضه کردند

یکی از مهم‌ترین نشانه‌های قدرت معاملات امروز، وضعیت کلی نمادها بود.

براساس داده‌های بازار، حدود ۹۰ درصد نمادها در محدوده مثبت معامله شدند. در یکی از گزارش‌های ساعت پایانی، ۸۶۱ نماد مثبت و تنها ۹۶ نماد منفی ثبت شده و تعداد صف‌های خرید به ۵۴۳ نماد در برابر ۲۱ صف فروش رسیده است.

نبض بورس نیز در داده‌های پایانی خود ۸۶۶ نماد مثبت، ۹۱ نماد منفی و بیش از ۵۲۰ صف خرید ثبت کرده است. ارزش صف‌های خرید در این گزارش حدود ۱۹ همت و ارزش صف‌های فروش تنها ۳۷۵ میلیارد تومان اعلام شده؛ یعنی ارزش تقاضای قفل‌شده در صف خرید بیش از ۵۰ برابر صف‌های فروش بوده است.

این نسبت یکی از مهم‌ترین تفاوت‌های معاملات امروز با رشدهای شکننده است. وقتی تعداد زیادی از صنایع و نمادهای کوچک و بزرگ به‌طور همزمان تقاضای مثبت دارند، می‌توان از «عرض بازار» قوی‌تر صحبت کرد.

ورود ۴.۸ همت پول حقیقی؛ خریداران دوباره به بورس برگشتند

دومین سیگنال مهم امروز به جریان نقدینگی مربوط است.

حدود ۴.۸ هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد معاملات بازار شده که یکی از سنگین‌ترین جریان‌های ورود نقدینگی روزهای اخیر محسوب می‌شود. ارزش معاملات خرد نیز حدود ۳۰ تا ۳۱ همت و حجم دادوستدها نزدیک به ۵۸ تا ۵۹ میلیارد سهم گزارش شده است.

سرانه خرید حقیقی نیز در محدوده ۹۲ تا ۹۳ میلیون تومان قرار گرفت، در حالی که سرانه فروش حدود ۸۴ تا ۸۵ میلیون تومان بود. برتری سرانه خرید نشان می‌دهد خریداران حقیقی به طور متوسط سفارش‌های بزرگ‌تری نسبت به فروشندگان ثبت کرده‌اند.

این اتفاق زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که معاملات یکشنبه را در نظر بگیریم. شاخص کل در پنجم مهر نیز بیش از ۱۲۱ هزار واحد رشد کرده و حدود ۲.۲ همت ورود پول حقیقی ثبت شده بود. در نتیجه، معاملات دوشنبه را می‌توان ادامه موج تقاضایی دانست که از روز قبل شکل گرفته بود، نه صرفاً یک جهش یک‌روزه.

بانک، فلزات و شیمیایی‌ها در مرکز توجه بورس

بررسی گردش نقدینگی نشان می‌دهد گروه‌های بزرگ بازار دوباره نقش اصلی را در معاملات برعهده گرفته‌اند.

بیشترین ارزش معاملات در گروه‌های بانکی، شیمیایی و فلزات اساسی ثبت شد. از نظر حجم معاملات نیز بانک‌ها، خودرویی‌ها و فلزات اساسی در میان صنایع پرتراکنش قرار گرفتند.

در سطح نمادها، فولاد، کگل و فخوز بیشترین ورود پول حقیقی را تجربه کردند. براساس داده‌های نبض بورس، فولاد حدود ۲۶۵ میلیارد تومان، کگل نزدیک ۲۴۸ میلیارد تومان و فخوز بیش از ۲۲۰ میلیارد تومان پول حقیقی جذب کردند. در مقابل نوری، پالایش و اروند بیشترین خروج پول را ثبت کردند.

این ترکیب نشان می‌دهد بخش مهمی از پول امروز به سمت شرکت‌های بزرگ کالایی و فلزی حرکت کرده است؛ اتفاقی که می‌تواند با افزایش نرخ ارز و رشد ارزش ریالی درآمد شرکت‌های صادرات‌محور مرتبط باشد.

دلار بالا رفت؛ چرا بورس هم صعود کرد؟

نکته قابل توجه معاملات امروز این است که رشد بورس همزمان با افزایش حدود ۲.۸ درصدی قیمت دلار رخ داده است.

افزایش دلار برای همه شرکت‌ها اثر یکسانی ندارد. شرکت‌های صادراتی و دلاری مانند بسیاری از فلزی‌ها، معدنی‌ها و پتروشیمی‌ها در صورت انتقال نرخ ارز به قیمت فروش می‌توانند از نظر ریالی درآمد بیشتری شناسایی کنند. به همین دلیل جهش ارز معمولاً توجه معامله‌گران را به سمت بخشی از صنایع کالایی افزایش می‌دهد.

البته رشد دلار همیشه خبر مثبتی برای کل بورس نیست؛ زیرا افزایش نرخ ارز می‌تواند هزینه واردات، مواد اولیه و تورم عمومی را نیز بالا ببرد. بنابراین اثر آن برای صنایع مختلف متفاوت است.

ارزش دلاری بازار سرمایه امروز با وجود افزایش شاخص‌ها به حدود ۱۰۶ میلیارد دلار رسیده است. افزایش همزمان قیمت دلار باعث شده ارزش دلاری بازار کمتر از چیزی باشد که صرفاً از رشد ریالی سهام انتظار می‌رود.

پول حقیقی به صندوق‌های طلا هم رفت؛ یک سیگنال دوگانه

یکی از جالب‌ترین اتفاقات امروز این بود که در کنار ورود پول به سهام، صندوق‌های طلا نیز جزو مقاصد اصلی نقدینگی حقیقی بودند.

طبق گزارش بازار، صندوق‌های طلا، فلزات اساسی و دارویی بیشترین ورود پول حقیقی را در میان گروه‌ها تجربه کردند، در حالی که بخشی از صندوق‌های درآمد ثابت و اهرمی با خروج سرمایه مواجه شدند.

این رفتار یک پیام دوگانه دارد. بخشی از سرمایه‌گذاران نسبت به بازار سهام خوش‌بین‌تر شده‌اند، اما همزمان بخشی دیگر یا حتی همان معامله‌گران به دنبال پوشش ریسک تورمی و ارزی از طریق طلا هستند.

بنابراین افزایش تقاضای بورس الزاماً به معنی کاهش نگرانی‌های اقتصادی نیست؛ بلکه می‌تواند نشان دهد نقدینگی در حال حرکت از دارایی‌های کم‌ریسک به سمت مجموعه‌ای از دارایی‌های بورسی و ضدتورمی است.

مقاومت ۷.۵ میلیون واحدی؛ آزمون بعدی بورس

شاخص کل با رسیدن به محدوده ۷ میلیون و ۴۶۳ تا ۴۶۴ هزار واحد اکنون فاصله کمی با مرز روانی ۷ میلیون و ۵۰۰ هزار واحد دارد.

بازار در ساعات ابتدایی امروز نیز به سرعت از ۷.۴ میلیون واحد عبور کرد و از همان زمان، تحلیلگران سطح ۷.۵ میلیون را به عنوان یکی از مقاومت‌های نزدیک شاخص مطرح کردند.

عبور از این محدوده فقط به رشد شاخص نیاز ندارد؛ کیفیت معاملات نیز اهمیت دارد.

اگر ارزش معاملات خرد در سطوح بالا باقی بماند، ورود پول حقیقی ادامه پیدا کند و صف‌های خرید به معاملات واقعی تبدیل شوند، احتمال تثبیت شاخص در ارتفاع‌های بالاتر افزایش می‌یابد. در مقابل، اگر ارزش معاملات کاهش پیدا کند یا عرضه در نزدیکی ۷.۵ میلیون واحد افزایش شدیدی داشته باشد، بازار می‌تواند وارد مرحله استراحت شود.

حتی گزارش نبض بورس با وجود توصیف امروز به عنوان یکی از پرقدرت‌ترین روزهای اخیر تأکید می‌کند تداوم این روند به حفظ جریان نقدینگی در روزهای آینده وابسته است.

پیش‌بینی بورس فردا؛ سبزپوشی ادامه پیدا می‌کند؟

ترکیب داده‌های پایانی امروز برای شروع معاملات بعدی همچنان به نفع سمت تقاضاست. ارزش بالای سفارش‌های خرید، تعداد بسیار زیاد صف‌های خرید و ورود چند همت پول حقیقی، احتمال شروع متعادل رو به مثبت بازار بعدی را افزایش می‌دهد.

با این حال، پس از دو روز رشد پرقدرت شاخص، افزایش عرضه از سوی معامله‌گران کوتاه‌مدت دور از انتظار نیست. شاخص کل یکشنبه بیش از ۱۲۱ هزار واحد و امروز نزدیک ۱۹۰ هزار واحد رشد کرده؛ بنابراین بخشی از بازار می‌تواند با انگیزه شناسایی سود وارد سمت فروش شود.

سطح ۷.۵ میلیون واحد مهم‌ترین نقطه‌ای است که باید زیر نظر گرفته شود. عبور پرحجم از آن می‌تواند به حفظ قدرت خریداران کمک کند، در حالی که افزایش عرضه در این محدوده ممکن است سرعت صعود را کاهش دهد.

در مجموع، بورس امروز ۶ مهر ۱۴۰۵ یکی از فراگیرترین صعودهای اخیر را ثبت کرد. رشد همزمان شاخص کل و هم‌وزن، سبز بودن حدود ۹۰ درصد بازار، ورود ۴.۸ همت پول حقیقی و برتری سنگین صف‌های خرید نشان می‌دهد تقاضا در معاملات امروز واقعی و گسترده بوده است.

اما آزمون مهم بازار تازه آغاز شده؛ برای تبدیل این جهش به یک روند صعودی پایدار، بورس به تداوم نقدینگی، افزایش ارزش معاملات و عبور معتبر از محدوده ۷.۵ میلیون واحد نیاز دارد.